证券发行公司内部状况公开制度与证券市场

一、内部状况公开:证券市场正常运行的保证 证券发行公司内部状况公开,是证券市场的基本原则之一,是证券市场活力的源泉。早在1933年美国联邦政府制定它的第一部有关证券管理的法律——《{证券法》时就规定,证券发行者发行其证券时,必须向投资者充分公开其财务状况和其他有关资料,禁止以欺诈手段推销证券。

注册会计师与证券市场

一、财务报表审计的重要意义在经济高度发达的国家,其产业资本一般是通过证券市场筹集到的。具体说,其资金是由社会各阶层人们投资的。在这种情况下,为了使证券的发行和流通能公正、顺畅地进行,保障投资者的合法权益,防止证券交易中的操纵现象,禁止欺骗和过度投机等不法行为,保证国民经济能正常地运转,建立和健全证券的管理和监督制度至关重要。在管理证券市场方面,注册会计师能起重要作用。注册会计师要对证券发行公司提供的财务会计报表是否正确可靠提出审计意见,这是保障投资者利益的具体手段。随着商品经济的发展,企业规模的扩大。

国外证券市场的立法管理分析

随着改革的深入,建立和健全我国的金融市场,完善有关金融市场管理的法律规范,成为摆在我们面前的重要课题。在这方面,美国、英国、南朝鲜等国家和地区经过长期实践,已经形成了一套严密的、行之有效的管理制度。研究这些国家的证券管理制度,对于建立适合我国证券市场的管理体制不无裨益。本文拟就上述国家证券市场管理问题作初步探讨。一、证券发行的管理 (一)审核制审核制是英美证券发行管理的重要法律措施之一。英美管理证券发行都采取审核制,但两国审核制的内容和做法有些差异,美国实行的是双重注册制,英国则实行核准制。所谓双重注册制是指美国的证券发行公司不仅要取得证券交易委员会的注册批准,还需在其证券上市的交易所注册。在向证券交易委员会提出注册申请时。

台湾证券市场法律管制初探

台湾于1960年在“经济部”设置证券管理委员会,为有价证券的募集、发行、买卖、管理与监督的主管机关。证券管委会的主要职责是:(1)证券发行、交易及证券商和其他有关证券从业者事项的审议管理。(2)有关证券发行、交易及商纪法令的审议。(3)有关证券发行公司等督导。(4)有关证券调查分析与研究工作的执行。(5)其他有关证券管理事项之审议管理。1961年6月“行政院”将已公布而未彻底执行的《台湾证券商管理办法》,

上市公司审计委员会问题探析

在我国证券市场上存在的一个亟待解决的问题是上市公司的财务信息失真。郑百文、琼民源、大庆联谊等典型比比皆是。财务信息失真恶意案件严重地扰乱了证券市场的有效运行秩序，损害了广大投资者的利益．影响了我国市场经济的建设和发展。尽管我国印发了《关于完善公开发行证券公司信息披露规范的意见》．已将上市公司的信息披露作为监管的重点．但是．要解决上市公司财务信息失真问题，仅依靠政府加强证券监管等外部机制是不够的．还需要完善公司的内部治理结构．健全公司财务信息的内部监督机制。在这方面．英、美、德、法以及香港等国家和地区在公司董事会中设立审计委员会的制度，被实践证明是一套较为成功的内部监督机制，值得我国借鉴和采纳。

我国证券犯罪罪名体系构筑

我国的证券市场是在经济转轨这一特殊的背景下建立的,因此不可避免地受到这个时期特有的社会心理和各种经济主体特有的经济行为的影响,内幕人员利用内部信息进行证券交易,垄断、操纵证券市场等非法交易活动时有发生,擅自发行证券的犯罪活动已经出现,为了保障我国证券市场的健康发展,为了促进国内证券市场与国际证券市场的顺利接轨,我们必须正视证券犯罪,并积极研究、预防和打击之。本文拟就我国的证券犯罪罪名体系作一浅析,以此提供立法参考。

海内外证券市场动态(2014年6月)

退市长油股票被上交所摘牌，将转入股转系统进行股份转让。中国证监会日前发布上市公司章程指引、上市公司股东大会规则、公开发行证券公司信息披露内容年报准则、上市公司半年报准则、季报规则、权益变动报告书等9个规范性文件。

1998年10月证券市场评析

10月12日至14日,中国共产党在北京举行了第十五届中央委员会第三次全体会议。全会认为,农业、农村和农民问题是关系我国改革开放和现代化建设全局的重大问题。完成十五大确定的我国跨世纪发展的宏伟任务,必须进一步加强农业的基础地位,保持农业和农村经济的持续发展,保持农民收入的稳定增长,保持农村社会的稳定。

证监会修订公开发行证券的公司信息披露编报规则

为规范公开发行证券公司的财务信息披露行为，保护投资者合法权益，证监会发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号——非标准审计意见及其涉及事项的处理》（2018年修订）。一是对因明显违反会计准则及披露规范而被出具非标准审计意见的上市公司，取消对股票实行停牌处理，改为强化信息披露。

证监会修订公开发行证券公司信息披露编报规则第3号

中国证监会2006年12月8日发布修订后的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第3号》对保险公司招股说明书内容与格式作了特别规定。该编报规则开宗明义，保险公司首次公开发行股票编制招股说明书时应充分披露公开发行股票后面临各种风险。这些风险主要包括：（1）利率变动风险；（2）准备金计提不足风险；（3）经营风险；（4）保险欺诈风险；（5）投资风险；（6）资产与负债不匹配的风险；（7）信息系统风险；（8）政策性风险以及除上述因素之外公司可能面临的诸多风险。基于保险公司的特点，编制规则强调，保险公司在招股说明书中应当披露公司内部控制情况。

信息持续披露制度探析

信息持续披露制度探析李晓红，夏春琴证券法制中，信息持续披露制度是指公司公开发行证券后、在经营期间内，依照法律规定或证券主管机关和证券交易所的指令，将其与证券有关的一切真实信息，以一定的方式向社会公众予以公开，以使广大投资者知晓真实情况的一项法律制度。...

股票价格技术分析的若干指标简析

对股票市场行情或股票价格变化的分析有两种方法,即本质分析法和技术分析法。本质分析就是对证券发行公司的财务状况和业务前景进行估价而确定投资,它被用来确定未来的潜在收益,因为未来收益可作为股票内在价值的基础。技术分析主要分析和研究短期内(如一天,一周或一个月至六个月)的价格波动情况,它被用于买卖股票的时机选择。市场周期的变换,已证明技术分析方法具有相当的可靠性。

雷曼兄弟百年兴衰

美国第四大投行雷曼兄弟公司,创办于1850年,至今已有158年的历史,更由于饱经风霜而屹立不倒,获得绰号"有19条命的猫"。然而,2008年开始,它就由于"次级债风波"陷入苦苦挣扎之中,最终,这家伴随着华尔街成长起来的公司还是走到了破产的境地。但无论如何,这都是一家伟大的、值得尊重的公司。它走过的158年的历史,成为华尔街上的传奇……

定增保底协议无效?

保底协议本质上系当事人在私人领域的意思自治范畴,与所谓的社会公共利益无涉,更谈不上损害。否定论者对于公共利益的认识,明显不符合法理、立法和司法实践对公共利益的理解.