论证券发行审核制度

通过对证券发行审核制度进行合理的分类,核准制与注册制,并对两种制度从含义、特征、监管理念及立法思想等方面作详尽而深入的比较分析,提出核准制与注册制相互借鉴、共同发展的观点,联系我国的证券发行审核制度的沿革与发展,希望能对我国的证券发行审核制度的改革与完善有所裨益。

基于经济法角度探析我国证券发行审核制度

在全球经济快速发展的背景下,金融业取得了显著的发展成绩,在金融业发展中最为重要的一个环节,就是证券发行的审核环节。证券发行审核制度是一种基本的证券制度,其在消费者权益、证券市场秩序的稳定、经济的发展中,占有重要的地位,并发挥着重要的作用。当前证券市场发展中,制度不够完善、证券发行审核不规范等,影响着证券市场的健康发展。为此文章从经济法的角度,对我国证券发行审核制度存在的问题与不足、改善发展的方向,以及与其相关的内容进行分析研究。

析证券发行审核制度的二元结构

本文阐明了我国目前所确立的证券发行审核制度具有二元结构的特点 ,有悖于建立统一有效的证券市场的理念 ,势必影响证券发行审核制度的实施效果。为此 ,提出矫正建议。

透过参与者行为看股票发行制度的改进路径

一、股票市场发行制度的变迁 从全球范围来看，证券发行审核制度主要有注册制和核准制两种类型。注册制实行的是公开管理原则，一般不规定具体的发行条件，要求发行人提供关于证券发行本身以及与证券发行有关的一切信息。发行人与有关中介机构各司其责，相互配合，并对各自出具的文件承担民事或刑事责任。

财富管理遭遇制度尴尬

中国是创造财富的沃土，也是财富管理的荒漠。国内资本市场存在的一些体制上的弊病，比如严格的证券发行审核制度、股市涨跌停板与T＋1交易限制、过度的行政许可、过高的市场准入壁垒等，导致中国财富管理效率低下，不利于长期财富增值。

我国大陆地区保荐人制度的完善

我国大陆地区确立保荐人制度的深层原因,是国际证券发行上市审核制度发展趋势和我国证券市场监管理念转变的双重体现。但实证分析表明,目前这一制度还存在很多问题,如保荐人的职责过多,难以全面落实;保荐人独立性程度较低;保荐机构内控制度不健全;保荐机构和其他证券服务机构职责划分不清等。从香港和国际上的相关经验来看,有必要分解保荐人的角色,提高保荐人的独立性,完善保荐机构的内控制度,以及厘清保荐机构与其他中介机构的责任并适当扩大证监会的处罚权。

我们需要怎样的注册制?

如果简单地进行所谓的注册制改革,证监会摆脱了股票发行实质性审核所承担的道德和行政责任……但实质上该干嘛还干嘛。股票发行注册制改革是2015年资本市场改革的重要事项,早在3月份就在李克强总理所作的政府工作报告中提出。然而,因为6月底开始的股市异常波动,《证券法》修订被延迟。眼看着年底将近,关于这一改革的讨论又多了起来。12月9日。