回顾、展望:台湾地区证券团体诉讼制度运行十余年来重大争议问题评判

台湾地区自2003年1月正式施行证券团体损害赔偿诉讼制度至今,已有10余年的时间。该制度运行10余年来,在保护投资人权益、吓阻证券欺诈行为、推动公司治理、维护证券市场秩序等方面取得了显著实效和亮丽成绩;但也存在一些问题和争论,在此制度运行10余年之际,对其存在的问题和有关争议进行系统回顾、反思和评判,不仅对于台湾地区今后该制度之健全和臻于至善殊有必要,也为大陆引进该制度有前瞻性助益。

证券纠纷团体诉讼程序问题探讨

学界及实务界对证券团体诉讼的具体程序问题未作深入研究。应当在任意的诉讼担当方式基础上,吸收德国及我国台湾地区的团体诉讼机制的基本思路,并借鉴美国集团诉讼的优点,创设有中国特色的证券团体诉讼机制。

从形式到实质:证券诈欺损害赔偿诉讼关键问题展开——以台湾地区讯碟公司财报不实案为例

当前,无论从诉讼形式的选择,还是诉讼中因果关系、损害赔偿等实质问题的确定上,我国大陆证券诈欺民事赔偿诉讼之生态和环境均不容乐观,亟须改善。台湾地区讯碟公司财报不实案是近年来台湾地区发生的有较大影响的证券诈欺案件。法院在审理该案中涉及诸如因果关系认定、损害赔偿范围确定、证券团体诉讼授予主体合法性等多个实体和程序争议问题。通过该案的处理,对于完善我国的证券民事诉讼和赔偿制度具有诸多启示和启发。

海峡两岸公益诉讼比较研究及对策建议

本文通过对海峡两岸公益诉讼在立法、制度、程序和实务等方面的比较研究,提出了对中国大陆公益诉讼制度进一步完善有所裨益的对策和建议,主要包括:扩大公益诉讼的原告资格范围,规定一定范围内的公民有权提起公益诉讼;赋予社会团体以行政公益诉权,使它们可以提起行政公益诉讼,消解检察机关对行政机关提起公益诉讼的“垄断权”;修改《证券法》,规定检察机关和符合条件的社会团体可以提起证券公益诉讼等等。

台湾地区投资人保护中心的法制与实践

我国台湾地区于2003年施行投资人保护法,设立有权代表投资人提起证券团体诉讼之投资人保护中心,有别于以私人主导集团诉讼为主轴之美国,以及于传统公权体制中谋求改革之德国,于各种团体诉讼制度中独树一帜。大陆在朝向完全交由主要投资人及律师主导之美国集团诉讼制度前,或可与台湾地区相同,先设立投保中心此一暂时性、任务型机构,等待市场及时机成熟。有鉴于大陆地区证券诉讼目前限于不实陈述案件、且数量显有不足,由半官方组织作为此类诉讼之推手,可避免开放速度过快,造成市场混乱之情形,亦可达成投资人保护之目的。因此,台湾地区投保中心之实践及改革刍议,或可供大陆地区证券团体诉讼制度未来进行改革之参考。