浅论我国证券市场监管法律制度的完善

证券市场的监管是证券市场存在和发展的基石,完善的证券监管法律制度是证券市场健康发展的重要保障。近几年来,我国证券市场日趋成熟,监管体制日益完善,但仍然存在着许多问题,亟待进一步完善证券监管法律制度。本文通过对证券监管法律制度基本理念的阐释,对我国证券市场监管法律制度现状的表述,对我国证券市场监管法律制度存在缺陷的剖析,进而提出完善证券监管法律制度的建议,以期保障证券市场的健康、有序、快速发展。

自发性会计程序变更的证券市场监管效应

本文检验了证券市场监管规定是否影响了我国上市公司2001年自发性会计程序变更。研究表明通过自发性会计程序变更规避和迎合证券市场监管规定是上市公司的长期目标，强制性会计政策的变化使得不同时期自发性会计程序变更呈现不同的特征。因新企业会计制度的执行，2001年发生自发性会计程序变更的上市公司整体盈利水平下降，高盈利企业为了平滑盈余、大亏且当年无需扭亏的企业为借新会计制度执行之际进行“大清洗”而调减利润；高管人员变更也诱发了业绩差的上市公司进行调减利润的自发性会计程序变更。调增利润公司的主要目的是为了扭亏。本文研究还证明了Fields（2001）的研究结论：不同环境下有不同的会计程序选择模式。

不完备法律理论及对我国证券市场监管的启示

法律完备是立法者追求的目标,由于受制于各种因素,法律通常是不完备。因此,需要在立法者和执法者之间分配权力,并赋予执法者(监管者)更多的权力。我国证券市场处于“新兴加转轨”时期,证券法律不完善,监管存在问题,不完备法律理论对认识我国证券市场法治建设和监管完善具有重要意义。

美国SEC执法权力对我国证券市场监管的启示

美国证券交易委员会(简称SEC)是美国证券法律的主要执行机关,它在美国证券市场发展历史上发挥着不可替代的作用。美国证券法律授予其许多权力,形成了一套比较完整的执法体系。因此,研究SEC具有的执法权力,了解其内容、运行及特征对我国这样一个新兴的证券市场有着重要的意义。研究美国SEC的权力必须从美国整个联邦政府的结构、美国证券立法的背景、立法理念和美国证券法律体系入手,更深层次的是必须明确政府在证券市场(包括整个经济发展过程中)的角色、地位及发挥的作用。

中国证券市场监管均衡与适度性分析

多年来中国证券市场的监管模式变迁并非遵循节约交易费用和增进资源配置的路径,而是按照国家偏好进行制度安排,这种强制性变迁路径没有考虑到效率和成本因素。文章从证券市场监管的成本收益分析出发,推导出针对单个被监管对象的监管均衡点,在此基础上构造整个市场监管的适度监管线,以寻找最优的监管边界。这种适度监管模式实际上是处于最强监管边界和最弱监管边界的一种中间状态,同时它的实施有赖于充分发挥自律监管和加强证券市场执法力度。

证券市场监管的博弈分析

在目前我国会计审计监管环境下,通过对委托人(上市公司管理层 )、会计师事务所(注册会计师)、中小投资者三方的博弈假设,构造三方博弈模型,分析三方博弈均衡,以期为我国证券市场股票即将全流通,要求加强保护中小投资者呼声的环境下采用何种会计监管、审计监管模式提供理论参考。

上市公司质量与证券市场监管研究

本文通过对上市公司质量概念的考察,结合即将实施的保荐制度提出了建立多层次上市公司质量监管体系、完善上市公司质量评价、实现保荐行为监管市场化等建议。

我国证券市场监管的加强与完善

在我国证券市场监管中,政府表现出管得过多的特征,即监管越位现象;但在一些极为重要的监管内容上,政府监管并没有产生强有力的作用,又同时表现出监管缺位现象。因此,应该实行证券市场监管市场化,消除监管"越位";完善证券市场监管制度,消除监管"缺位"。

世界三大证券市场监管体制比较——兼论我国《证券法》对证券市场监管体制的构建

证券市场监督管理是指国家证券管理机关及其授权的管理机构，依照法律规定对有关证券发行、交易市场、市场直接参与者及其他有关中介机构的活动进行审核、许可、检查、监督、调节并使之有序化的活动，包括政府的监管和行业组织的自律。对证券市场进行权威化、制度化的法律...

证券市场监管与投资者利益保护——基于执法力度的研究

公众投资者利益保护是公司治理的核心问题,通过有效的证券监管设计和实现,打击证券市场违法违规行为,保护投资者的合法权益,已经成为理论界和监管层的共识。但在我国证券市场上,违法、违规操作,造成公众投资者利益遭到损害的现象却屡见不鲜。本文主要针对上市公司控股股东为追求控制权私人收益、损害广大公众投资者利益的现象,对执法力度与我国公众投资者利益关系进行探讨,以期为证券市场监管体制的完善提出有益的政策建议。

浅析我国证券市场监管

证券监管是证券市场管理机构以消除由于市场机制的失灵而对整个社会所造成的负面效应为目的．以经济、政治、法律等机制为手段，在证券市场运行的各个环节采取规划和组织、协调和控制等各项活动的过程。在20世纪80年代中期到20世纪90年代初的时期内．股票只是限制在少数地区的试点企业发行．证券监管是,

中美证券市场监管体制比较研究

证券市场监管一直是困扰与制约我国证券市场发展的主要问题,本文通过与美国证券监管制度的比较研究,分析了我国证券市场监管存在的问题,并对如何完善我国证券市场监管体制提出了相关建议。

证券市场监管的博弈分析

一、问题的提出 为了保护投资者,确保市场的公正、有效和透明度,减少系统风险,有必要对证券市场进行规范和监督管理.这是保证证券市场健康正常发展的要求.证券监管是以矫正和改善证券市场内在的问题为目的,政府及其监管机关通过法律、经济、行政等手段对参与证券市场各类活动的各类主体的行为所进行的干预、管制和引导.

从信息不对称理论看中国证券市场监管制度的建设

信息不对称理论的提出向传统经济学的市场万能论发起了挑战 ,这一理论可以解释中国证券市场由于信息不对称而产生的严重缺陷。在中国证券市场上 ,信息不对称问题存在着多种具体表现形式 ,解决信息不对称及由此带来的各种问题 。

建立我国证券市场监管新体制之构想

随着改革开放的逐步深入和社会主义市场经济的稳步发展，我国证券市场获得了较大的发展，已初具规模。但目前存在的问题是现行证券市场监管体制相对落后。因此，建立我国证券市场监管新体制已成为当务之急。

从公共利益论看我国证券市场监管

公共利益理论溯源于庇古（A．C．Pigou）和萨缪尔森（Paul Samuelson）有关福利经济学的研究．他们认为由于市场失灵的客观存在．需要政府使用“看得见的手”进行必要的干预．以促进稀缺资源的优化配置．最大限度地增进社会福利；波斯纳（1974）认为，政府可以通过对自然垄断行业进行价格和准人管制．对负外部性进行额外征税并补贴正外部性等手段，提高社会福利；Stiglitz（1971、1993）、Vatian（1996）、高鸿业（1996）认为金融市场同样存在失灵．从而导致金融资源的配置不能实现“帕累托最优”。公共利益理论有两个假设前提：一是自由竞争的市场存在资源配置不当的失灵现象，需要政府外来的干预；二是政府的监管行为是有效的，且成本较低。

我国证券市场监管中存在的问题及对策

证券市场监管是指政府针对证券市场存在的高风险及信息不对称问题，通过法律和行政手段，控制或规范证券市场参与者市场行为的活动，其目的是维护证券市场秩序，保障其合法运行，即一方面要保持证券市场的流动性和高效率性，另一方面要保护投资者，尤其是知识经验技巧不足和非专业投资者的利益，防止和查处证券市场中的不当交易行为。

经济全球化与证券市场监管研究

证券市场开放是一国融入全球化世界经济体系的必然结果,通过分析WTO条件下对成员国证券市场开放的基本要求,指出了入世后证券市场监管将面临的严峻挑战,并提出了一些今后证券市场监管的新思路。