证券欺诈诉讼之比较法视野——以我国台湾地区证券投资人团体诉讼制度为核心之探讨

2002年7月,我国台湾地区制定并公布《证券投资人及期货交易人保护法》(以下称投保法),嗣后,依据该法之规定,成立了"财团法人证券投资人及期货交易人保护中心"(以下称投保中心)。依《投保法》第二十八条之规定,得接受二十名以上投资人书面授权,以自己名义进行团体诉讼。相较于《投保法》制定之前由弱势散户受害人单打独斗,改由投保中心受投资人委托后以自己名义提起诉讼,在《投保法》赋予相关职权下,诉讼及和解谈判的成效似逐渐有所成果。本文以我国台湾地区的团体诉讼制度为探讨之核心,冀能提供未来我国证券欺诈民事诉讼的立法与修法的参考。

中国台湾地区“证券投资人及期货交易人保护中心”经验分享一

主持人,各位专家、各位先进,大家好!今天很高兴有机会跟大家介绍、分享中国台湾地区的实践经验,也很高兴有机会来参与这样的讨论。台湾地区在投资人保护方面,是通过设立中国台湾地区"证券投资人及期货交易人保护中心"(以下简称"投保中心")来进行相关的保护业务。

中国台湾地区“证券投资人及期货交易人保护中心”经验分享二

目前中国台湾地区的证券诈欺案件共200多件,其中操纵股价案件大约80件,目前取得胜诉判决27件,败诉15件。其实整个实践的经验也是一个逐步摸索、调整、试错的过程。所以我之后就简单地跟各位报告中国台湾地区证券诉讼的发展情形,与思考逻辑,包括如何去计算损害、相关法律问题,即最核心、也最容易产生争论的一些问题,以及在实务上是如何解决的。

论证券集中市场信用交易制度

本文为台湾证券界专家吴光雄先生为深交所主办的一次会议所撰写的论文,该文全面论述了信用交易的功能及其发展形态,提出了对信用交易加强管理的重要性,作者最后介绍了台湾的信用交易制度,可作为大陆设计信用交易制度的参照。

股票投资基础知识讲座第四讲常用交易术语（上）

股票投资基础知识讲座第四讲常用交易术语（上）光大证券公司北京证券营业部梁卫一个刚刚步入股市的投资人，要接触大量的股市评论、股市实况综述、证券新闻等。一些为股票市场所特有的常用交易术语，往往会给新投资人带来阅读和理解上的困难。这些常用交易术语也就成为股...

决不以身试错炒股指期货

一年半前,有位在证券营业部工作的朋友见我,说他最近正在推动一项新业务,即动员证券投资者参与股指期货仿真交易,还问我是否有兴趣试一试,我当时是一笑置之。现在,推出股指期货交易已是近在眼前,还有身边朋友问能不能参与炒一把,我的态度一如过去:对股指期货,作为一个弱势小散投资人,只宜做壁上观。

台湾地区投资人保护中心的法制与实践

我国台湾地区于2003年施行投资人保护法,设立有权代表投资人提起证券团体诉讼之投资人保护中心,有别于以私人主导集团诉讼为主轴之美国,以及于传统公权体制中谋求改革之德国,于各种团体诉讼制度中独树一帜。大陆在朝向完全交由主要投资人及律师主导之美国集团诉讼制度前,或可与台湾地区相同,先设立投保中心此一暂时性、任务型机构,等待市场及时机成熟。有鉴于大陆地区证券诉讼目前限于不实陈述案件、且数量显有不足,由半官方组织作为此类诉讼之推手,可避免开放速度过快,造成市场混乱之情形,亦可达成投资人保护之目的。因此,台湾地区投保中心之实践及改革刍议,或可供大陆地区证券团体诉讼制度未来进行改革之参考。

试论证券新闻的三个基本特征

由上海证券报和本刊联合主办的“中国首届证券新闻研讨会论文征文”评选活动业已结束。现将获一等奖的论文首先发表,下一期再续发获二等奖的论文。为满足广大读者特别是证券新闻工作者的要求,本刊编辑部将把此次征文活动中应征的优秀论文结集出版。

实施“沃尔克规则”:影响几何

2013年12月10日，美国联邦储备委员会、商品期货交易委员会、联邦存款保险公司、货币监理署和证券交易委员会五大金融监管机构，批准并发布了实施《多德—弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第619条款的最终规则——沃尔克规则。这标志着沃尔克规则最终走完了规则制定的全部过程，进入了正式实施阶段。