证券投资顾问的利益冲突与信息隔离

证券投资顾问的内部模式和外部模式决定了其必然面临各方面的利益冲突,包括公司与客户、客户与客户、客户与非客户等相互间的利益冲突。通过信息隔离墙制度安排,证券公司投行业务、资产管理业务与客户之间的利益冲突可以避免或得到很好的管理;但是对于经纪业务与客户之间、客户与客户、客户与社会公众之间的利益冲突,则需要其他相关机制作补充,具体包括:对于投资顾问主体及其业务的充分信息披露;投资顾问对外咨询业务的限制;严格的合规检查、评价与问责制度等。

境外证券投资顾问业务的发展模式、运作机制及启示

证券投资顾问业务在全世界已经有广泛和深入的发展,本文通过对境外较发达国家的证券投资顾问业务的发展模式和运作机制进行分析研究,从而借鉴其先进经验,获取一些启示,为我们国家的证券投资顾问业务的发展提供帮助。

人工智能参与证券监管的法律规制研究——以证券投资顾问为视角

人工智能的问世以及在各领域的广泛使用,使市场上出现了很多智能投资顾问产品,如蚂蚁聚宝、同花顺、立马理财等,传统的投资顾问服务已经不能满足投资者的需求,推动了智能投资顾问的发展。这也就引出了人工智能参与证券投资顾问后,怎样的监管制度才能适应互联网和大数据时代的智能投顾问题。作者从基本的概念入手,分析人工智能参与证券投资顾问监管的发展现状,进而提出人工智能参与证券投资顾问监管存在的问题以及解决的措施。

性别差异视角下证券投资行为分析——来自第三届新浪财经投资顾问大赛的证据

社会普遍认为女性不适合参与金融投资,女性专业投资人的投资能力亦不如男性。本文利用新浪财经第三届投资顾问大赛的数据对证券投资行为的性别差异进行实证分析。研究发现,男女选手总收益是没有显著差异的,而短线交易频次和较长时期(三个月)的活跃度都有显著的性别差异,说明男女投资顾问的投资能力相当,没有孰优孰劣,而二者的投资风格是有差异的,具有互补性。证券公司应放弃偏见和传统观念,充分肯定并重视女性投资顾问的价值,提供更好的职业平台和发展机会,以便发挥其作用,同时女性投资顾问也应树立自信心。

探析证券投资顾问业务发展方向

随着社会的发展,市场竞争力加剧,对于券商来说也是如此,竞争越发的激烈,券商的核心竞争力就是证券投资顾问业务的发展。在券商发展的历程中,向证券投资顾问业务转变是发展过程中的一个里程碑,也是未来的发展方向。每一个券商都将证券投资顾问业务作为发展的重心,逐渐组建了证券投资顾问队伍,建立并完善证券投资顾问制度,取得了一定的成效。但与此同时,也产生了一系列的问题。本文主要分析了投资顾问业务及券商开展投资顾问业务的必要性、当前证券投资顾问业务在开展过程中存在的困境,并对如何解决其中存在的问题提出了对策。以期能够更好地促进券商证券投资顾问业务的发展。

我国券商投资顾问业务发展存在的问题与对策

证券投资顾问业务是券商提升核心竞争能力,实现经纪业务盈利模式转型的里程碑,是券商经纪业务未来的发展方向。自证监会颁布证券投资顾问业务以来,各路券商投入了极大的热情,纷纷组建证券投资顾问队伍,建章立制,取得了一定的成效,但也暴露了许多问题。文章总结了券商开展证券投资顾问业务的现状和存在的问题,分析了产生问题的原因,并由此提出了完善证券投资顾问业务的对策。

证券投资咨询行业市场功能之立法思考和监管建议

本文分析了证券投资咨询行业市场功能,发展历程和现状。在研究《证券法》及相关法规和规范性文件的基础上,本着放松管制、加强监管、鼓励创新、促进发展的理念,提出了相关立法思考和监管建议。为保障证券投资咨询行业生存之本和基本权益,维护证券投资咨询行业正常的执业环境,应解决现有法规制度缺陷问题,为证券投资咨询行业的发展创造良好的法制环境。唯有如此,方可推动证券投资咨询行业发展和壮大,切实保护投资者权益,维护证券业和社会发展的稳定。

智能投资顾问准入监管

智能投资顾问是人工智能技术推动的金融创新。智能投资顾问的应用改变了证券投资顾问服务行为的方式,为从业机构和投资者带来了利益的同时,也引发了特殊的技术风险、道德风险与市场风险。但由于证券投资顾问职业准入监管对象的缺失与业务准入监管标准的落后,证券投资顾问业务准入监管的有效性被弱化,难以实现维护投资者合法权益与维护金融市场稳定的目标。为此,应当在现有的证券投资顾问业务准入监管的基础上,补充智能投资顾问应用的审慎监管要求。通过要求从业机构采用经过技术标准认证的智能投资顾问,配备熟悉智能投资顾问的专业人员,具备应用智能投资顾问的技术能力和风险管理制度,从而实现准入监管制度的风险防范功能。

券商经纪业务转型分析

如何做好差异化服务,如何做好客户财富的适当性管理是未来决定券商持续发展的核心竞争力。本文就券商经纪业务面临的压力以及转型的深层次原因进行分析,提出了加快转型的措施。