论我国证券民事诉讼制度

20 0 3年 2月 1日 ,《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》实施。该司法解释是我国证券民事责任立法中关于虚假陈述责任第一个较系统的规定 ,并将对我国的证券民事诉讼有重大影响。在该司法解释实施之际 ,本文就我国证券民事诉讼的起诉条件、诉讼时效、管辖、诉讼方式来论述我国的证券民事诉讼制度。

单一制国家适用证券集团诉讼制度的可行性分析

解决以无特定多数为对象进行的现代社会新问题如证券交易上的违法行为,证券集团诉讼制度具有原有民事诉讼制度不具有的优势。但是由于世界各国的经济发展水平、所属法律体系、现行法律制度以及法律文化背景等方面的不同,在美国这种联邦制国家发展起来的证券集团诉讼制度是否能够适用于单一制国家的问题值得深入研究。本文拟从国家结构的差异、法律体系两方面出发,剖析单一制国家相关制度的特点,仔细探究证券集团诉讼制度产生的原因及其在单一制国家适用的可行性。

中国上市公司治理制度问题探讨

公司治理是指股东与管理者之间权利配置与制衡的制度安排。本文剖析了中国上市公司治理失灵的制度和体制原因 ,说明当前中国上市公司治理制度建设和完善 。

商誉减值、行业专长与审计费用

2018年,我国资本市场商誉减值事件集中爆发,监管部门出台一系列政策措施加强对企业商誉减值事项和商誉减值审计工作的监管。基于此,以2014~2020年沪深A股上市公司为样本,研究商誉减值对审计费用的影响以及审计师行业专长对二者关系的影响。结果表明,商誉减值对审计费用具有正向影响,审计师行业专长能够减弱商誉减值对审计费用的影响,研究结论支持规模经济假设。进一步研究发现,审计投入在商誉减值与审计费用之间起到部分中介作用,审计师行业专长对商誉减值与审计费用关系的影响在商誉减值突出行业中更加明显。此外,高管持股、审计任期、市场化程度对商誉减值与审计费用的关系具有负向调节作用,我国证券集体诉讼制度的落实对商誉减值与审计费用的关系具有正向调节作用。

我国上市公司独立董事制度:缺陷与改进——一个基于制度分析的研究框架

本文认为,为改革董事会、完善公司治理而出现的独立董事制度须有相应的制度与之相配套,这些制度由包括外部公司治理制度、内部公司治理制度以及独立董事制度本身在内的公司治理制度,以证券法律制度为代表的非公司治理制度和以文化为主要内涵的非正式制度等所组成。我国目前的制度环境尚未能为独立董事制度提供强有力的支持,从而造成我国上市公司独立董事制度的先天缺陷,而对这些局限认识不足所导致的独立董事制度设计偏差则形成独立董事制度的后天不足。为完善目前我国上市公司独立董事制度,应该从制度分析入手,标本兼治,长期治本,短期治标,以治标为手段达到治本之目的。

双重股权制度的本土化探索

双重股权制度由于缺乏完善的退出机制和有效的公司制衡机制,还需进一步改进。本文分析了双重股权制度的价值和缺陷,提出应根据我国实际,建立中国特色的双重股权制度,包括进入机制、适用范围、定期审核与退出机制、内部制衡机制;同时建立证券集体诉讼制度和信息披露制度。

投保机构诉讼费用交纳问题探讨

《证券法》增设投资者保护专章,赋予投保机构可依职权发起、参与四种形式的民事诉讼——支持诉讼、股东代位诉讼、普通代表人诉讼、特别代表人诉讼。以建立证券民事公益诉讼制度为目标,应积极发挥诉讼费用杠杆作用,对投保机构发起、参与的证券公益性质诉讼采取特别的诉讼收费制度,鼓励投保机构积极履行投资者保护职能,推动资本市场健康良性发展。