商业银行客户评级分布的宏观传导机制研究——基于EDF和CT

本文旨在研究商业银行客户评级分布与宏观经济之间的内在传导机制及其对商业银行内部经营管理的影响。首先,本文以我国上市公司的EDF数据构造反映当前宏观经济环境对未来一年违约概率影响程度的中间变量Z及其行业Z值,并基于似无关估计方法(SUR),就行业Z值与关键宏观变量所构造的VAR方程组进行了更有效的估计;在此基础上,本文通过数值模拟得到了不同宏观情景下不同行业的客户评级分布状况,并与实际变化情况进行了比较分析;最后,本文结合不同宏观情景下客户评级分布的变化情况,就其在商业银行信贷排查和内部管理中的应用给出了具体建议。

中国信用评级行业的规范与发展

中国的信用评级市场加大对外开放的力度,中国的信用评级机构如何树立更加专业、独立、客观的市场形象,如何直面国际评级机构的竞争,保住现有市场份额并获得持续增长,本文从法律制度、退出机制等方面提出了相应的建议。