负责任银行ESG管理的实践与思考——基于“双碳”目标

ESG作为防范社会风险、推动可持续发展的新理念,已成为国际共识。《负责任银行原则》为商业银行实现负责任发展提供了远景目标和行动指南,负责任银行实施ESG管理正好适应了“双碳”目标的要求。我国商业银行积极投身负责任银行建设,但在ESG管理上存在参与热度总体较低、制度框架适应性差、国际标准接轨困难、信息披露程度显低、绿色贷款风险暴露等问题。负责任银行ESG管理应当加强党的领导、完善公司治理、加快数字化转型、提升专业能力、践行社会责任。

负责任银行原则的发展现状与展望

负责任银行原则为全球银行业践行绿色可持续发展理念提供了指引和参考,促进银行业务战略与联合国可持续发展目标以及《巴黎协定》目标保持一致。本文介绍了负责任银行原则的内容与要求,研究了负责任银行原则在全球范围内的实施情况及其影响,分析了我国商业银行践行负责任银行原则的实践和面临的挑战,并对商业银行如何更好践行负责任银行原则进行了展望。

负责任的银行贷款与上市公司ESG表现

本文以2013~2021年中国A股非金融行业上市公司从上市银行中获取的逐笔贷款数据为基础,使用存在借贷关系的银企匹配数据集,就负责任的银行贷款对上市公司ESG表现的实际影响和作用机制进行了检验。研究发现,负责任的银行贷款显著提高了上市公司ESG评分,表现为贷款银行的ESG评分每提高1分,将会推动其放贷的上市公司后续ESG评分提升0.019分。机制检验发现,负责任的银行主要通过退出威胁、议价能力和信息披露机制改善上市公司ESG表现。异质性分析发现,股份制商业银行与异地银行更能改善上市公司的ESG表现;相比于国有上市公司,负责任的银行对非国有上市公司的ESG改善作用更大。区分ESG分项指标研究表明,银行的环境保护投资(E)、社会责任投资(S)和公司治理投资(G)均能有效促进上市公司相应ESG表现的改善。本文结论为理解银行在塑造企业ESG实践中的重要作用提供了政策启示。