财会与法律背景董事对企业违规行为的影响

本文基于2007—2016年沪深A股非金融类有违规行为的企业及其配对样本数据,从董事会成员专业背景角度考察财会与法律背景董事对企业违规行为的影响,本文将企业违规行为分解为违规概率、违规频率、违规程度三个维度进行研究。本文实证研究发现:第一,财会与法律背景董事(包括执行董事和独立董事)对企业违规行为(违规概率、违规频率)有促进作用。第二,财会与法律背景执行董事和独立董事对不同程度的企业违规行为影响不同。财会与法律背景独立董事对程度较弱的企业违规行为具有促进作用,对程度严重的企业违规行为没有促进作用;而财会与法律背景执行董事对程度较弱或严重的企业违规行为都具有促进作用。第三,董事会股权激励不能降低财会与法律背景执行董事对企业违规行为的促进作用;当独立董事工作地点与企业地址一致时,财会与法律背景独立董事对企业违规行为的促进作用会更强。上述实证结果表明,在我国特殊制度背景下,董事会的监督作用仍有很大的改善空间,强化法律法规对违规企业和个人的处罚力度,完善董事特别是独立董事的遴选机制,均会促进完善董事会的监督作用。