内控缺陷披露与修正、市场反应与盈余信息含量

本文以强制披露阶段下2013~2016年的沪、深两市披露内控缺陷的主板上市公司为研究对象,分别以不同表现形式的内控缺陷、修正缺陷以及修正缺陷的形式为视角,研究它们对市场反应及盈余信息含量的影响,探讨不同内控缺陷的披露与修正的信息含量差异。研究发现,与非财务报告类内控缺陷相比,披露财务报告类内控缺陷会引起更为显著的负面市场反应,且会降低会计盈余的信息含量;而考虑缺陷跨期的影响,修正内控缺陷具有积极效应,会带来正面的市场反应;另外修正财务报告类缺陷引起的正面市场反应更为显著,同时会提高会计盈余的信息含量。

内部控制缺陷认定:现状、困境及基本框架重构

在上市公司内部控制的建立、评价及审计中,内部控制缺陷的认定都是最基础的问题,然而由于中西方均缺乏关于内部控制缺陷认定的系统研究,目前的内部控制规范对于内部控制缺陷认定也存在诸多亟待完善的地方,如内控缺陷的概念和内涵界定模糊、重大缺陷缺乏认定标准、有关内控缺陷的规范缺乏细化指导规则等。所有这些直接导致了上市公司内部控制缺陷认定的困境和内控信息披露质量低等问题。有鉴于此,本文在对我国上市公司内部控制缺陷认定现状及困境探讨的基础上,从理论前提衔接、规范制定思路及内控缺陷程度区分等方面重构了内部控制缺陷认定的基本框架。