财务报告重述、审计师变更与内部控制缺陷披露——基于深圳主板市场2010年的经验证据

以深圳主板市场披露的内部控制自我评价报告为研究对象,运用逻辑斯蒂(Logistic)模型,检验了内部控制缺陷披露与财务报告重述、审计师变更之间的关系。结果显示,内部控制缺陷披露与财务报告重述之间呈现显著的正相关关系,即因公司前期年度报告存在缺陷而进行重述的公司更有可能披露内部控制缺陷。将内部控制缺陷进一步划分为财务报告层面缺陷和公司层面缺陷,财务报告重述与二者都呈显著正相关,而审计师变更仅与财务报告层面内部控制缺陷单方面呈显著正相关。

上市公司财务报告重述的经济后果研究

上市公司财务重述行为会给证券市场带来一定的负面影响,也会对股票交易量产生显著性影响。上市公司存在内部人利用所掌握的内幕信息进行提前交易的自利行为。证券监管部门要针对上市公司年报补充或更正公告,制定相应的法律文件,严格规范年报重述行为,为保护投资者利益提供制度上的保障。公司要加强内部控制制度建设,发挥独立董事和监事会在完善公司治理方面的作用,进而提高公司年报生成质量,提高会计透明度。外部审计人员应当严格职业操守,提高外部审计的质量,加强外部审计的责任感和独立性。

上市公司财务报告重述的特征研究——基于上交所A股的分析

文章以2012—2014年间中国上交所发生财务重述的A股上市公司年报和季报为研究对象,对财务报告重述的特征进行了多角度分析。研究结果表明,当前财务重述具有五个外在特征:(1)财务重述现象具有一定的普遍性;(2)制造业以及经济欠发达地区的上市公司较容易发生财务重述;(3)部分公司是财务重述的"常客";(4)重述公告大部分属于更正公告;(5)重述公告整体及时性较强,其中补充公告滞后时间最长。具有三个内在特征:(1)涉及治理问题的财务重述最多;(2)重述中低级错误多;(3)上市公司财务报告披露格式不规范。以上研究成果对深入了解我国上市公司财务重述现象、特征以及发展趋势具有一定意义。

上市公司财务报告重述的原因分析

财务报告作为上市公司对外披露财务信息的载体,是信息使用者获得公司信息的重要途径,而财务报告重述则意味着原先财务报表存在差错,这会带来一系列的市场反应和经济后果。引起财务报告重述的原因有很多,比如公司的利润操控、高管的盈余管理、董事会的特征、公司的政治关联等等。该文将详细分析上市公司产生财务报告重述的原因并给出一些建议。

深圳主板上市公司财务报告重述现象分析

目前,上市公司大量的财务报告重述现象导致财务信息不真实,从根源上看财务重述可能源于会计人员的疏忽,更可能源于舞弊.本文对2010~2014年发生财务报告重述的上市公司进行有效的数据分析,并针对财务报告重述的原因进行深入探究,最后提出建议.

上市公司财务报告重述问题探讨

本文利用深沪主板市场2011年-2013年的财务报告重述数据作为研究对象,统计了我国深沪主板市场财务报告重述数量、类型以及涉及内容,分析了我国上市公司财务报告重述存在的问题,并对问题原因进行了深入探究,最后结合我国实际情况,提出了规范我国上市公司财务制度的政策建议。

审计行业专长与财务报告重述——基于行业竞争度与机构持股视角的实证研究

本文以2009—2019年中国A股上市公司为研究样本,探究审计行业专长对企业财务报告重述的影响。研究发现,审计行业专长能够降低企业的财务报告重述,即显著提高企业的信息披露质量;同时本文进一步区分行业竞争程度的差异,发现当企业所处的行业竞争程度越高时,审计行业专长对财务报告重述的抑制作用越显著;机构投资者作为重要的外部治理主体,通过区分机构投资者的持股差异发现,相比于机构投资者持股比例高,在机构投资者持股程度低的样本下审计行业专长的治理作用更显著,即更能够降低企业的财务报告重述。

控制权、媒介功用与市场治理效应——基于财务报告重述的实证

本文通过实证分析发现,上市公司财务报告重述、大股东控制权的滥用与媒体的监督作用具有相关性。大股东股权集中度与财务重述后市场反应为非显著负相关关系,表明市场"看不见的手"在应对大股东控制权滥用时起到一定的监督作用。不同地区的媒体监督力量不同导致了市场机制对控制权治理效用的不同。媒体监督力量强,市场在应对大股东控制权引起的治理缺陷时显现了积极的治理效应,反之,市场治理效应失灵。

上市公司财务报告重述的成因与治理措施分析

财务报告是投资者了解企业财务信息的重要途径。对一个企业进行分析主要是通过企业财务报告中的数据,这在微观上不仅引导了投资者的投资行为,在宏观上也影响了我国资金流向。因企业管理层与董事会的代理机制,管理人员需保证良好的财务状况。在企业经营欠佳时,许多管理者出现了财务报告造假行为。我国的会计制度一直在持续完善中,财务报告重述正是基于财务人员对会计制度主观上的理解偏差,或制度变化导致信息处理错误等原因而给予一个更正的窗口,目的是让财务报告更真实地反映企业财务情况。由于我国财务报告重述制度起步较晚,相关的管理还不够全面,我国上市公司出现了不良的财务报告重述的现象,对此进行分析,对促进上市公司规范财务行为具有重要的现实意义。

控制权、媒介功用与市场治理效应:基于财务报告重述的实证研究

本文以财务报告重述为研究视角,实证检验了我国转轨市场环境下媒介功用改善对大股东控制权治理的效应。研究表明,财务报告重述导致市场风险与不确定性的增加,但与控制权的负相关性并不显著,彰显近年来控制权治理缺陷纠偏的动态成效初见。同时,控制权治理效应受媒介机制作用,在媒介功用发挥弱的市场环境下,控制权提升加剧了低质量会计信息引致的资源错配,体现为显著的负市场治理效应;而随着媒介环境改善和监督功用的增强,控制权治理效应得以修正,表明媒体对约束大股东行为起到积极的治理功能。此外,审计委员会、审计意见和重述及时性同样具有显著影响。本文结论为监管机构倡导和加强媒体在资本市场上的作用提供了初步证据支持。

企业诚信文化能抑制财务报告重述吗?

文章以2012—2016年中国A股上市公司为样本,通过对企业诚信文化的文本分析及综合评分,实证检验企业诚信文化与财务报告重述的关系。研究发现,企业诚信文化与财务报告重述显著负相关,企业诚信文化在一定程度上能够约束企业行为。进一步研究发现,作为一种正式制度,法制发展与企业诚信文化存在一定的替代效应,即法制环境较差时,企业诚信文化与财务报告重述的负相关性更显著;作为应对代理问题的一种股权激励机制,管理层持股与企业诚信文化对财务报告重述具有一定的互补效应,即企业诚信文化与管理层持股的共存对财务报告重述的约束作用更显著;内部控制是企业诚信文化影响财务报告重述的路径之一。

财务报告重述与金融市场稳定——基于股价崩盘风险的视角

如何防范化解系统性金融风险是决策高层和社会各界关注的重点。本文基于股价崩盘风险的视角,研究上市公司财务报告重述引起的负面消息及时释放对我国金融市场稳定的影响作用。以2008至2018年A股上市公司为样本,本文发现:上市公司在实施盈余降低型财务重述行为后,次年的股价崩盘风险将显著降低;机制检验表明,企业发生盈余降低型财务重述行为后,其信息透明度和慈善捐赠水平会显著提升,进而对股价崩盘风险产生抑制作用;进一步研究表明,盈余降低型财务重述缓解股价崩盘风险的影响作用在民营企业和市场化程度较高时更为明显。本文不仅拓展了财务重述和股价崩盘风险的有关文献,更揭示了上市公司财务报告重述制度对金融市场行稳致远的重要意义。

通货膨胀对财务报告质量的影响——基于上汽集团的案例研究

作为一种复杂的、综合性的宏观经济现象,通货膨胀是困扰当今世界各国经济运行主要难题之一。现有研究偏重于通货膨胀宏观层面效应的研究,缺乏对通货膨胀微观层面效应的研究。文章采用案例研究分析方法,将上海汽车集团股份有限公司2011年年度财务报告按照一般物价水平会计模式进行重述,从微观的角度具体探讨通货膨胀对财务报告质量所造成的影响。实证研究表明,在通货膨胀环境下传统会计存在着低估资产价值,虚增利润的现象,同时揭示货币性项目购买力损益的存在。

审计行业专长与内部控制质量替代亦或互补?——基于财务重述视角

本文以2010—2019年中国沪深A股上市公司为研究样本,探究审计行业专长对财务报告重述的影响。研究发现,审计行业专长能够积极的发挥外部治理作用,降低企业的财务报告重述程度;同时,本文引入重要的内部治理变量即内部控制质量,发现内部控制质量削弱了审计行业专长对财务报告重述的抑制作用,说明审计行业专长在内部控制质量更差的时候,其治理效应更显著,即外部审计行业专长和内部控制质量能产生替代作用。基于产权性质差异,研究发现相比于国有企业,在非国有企业中审计行业专长对财务报告重述的抑制作用更显著。

会计师事务所规模、审计质量与市场反应——来自中国证券审计市场的证据

围绕事务所规模、审计质量与市场反应之间的关系进行研究发现,中国证券审计市场存在着一批大规模的事务所,它们的审计质量的确较高,上市公司所感知的审计质量和大规模事务所实质上的审计质量相吻合,而投资者所感知的审计质量和大规模事务所实质上的审计质量却并不完全吻合。这说明"本土大所"应进一步增强自己的品牌声誉,在"做大"的同时也要"做强"。

审计市场结构与审计结果:以地区为视角

审计市场结构会影响会计师事务所的行为,进而影响审计结果。中国各地区的审计市场结构存在较大差异,研究中国各地区的审计市场结构对审计结果的影响,具有理论和现实意义。以地区审计市场集中度来衡量审计市场结构,以审计意见、财务报告重述和审计收费来衡量审计结果。研究发现:地区审计市场集中度越高,越不可能出具非标意见,越可能发生财务报告重述,要求的审计收费水平越高。大所没有减弱地区审计市场集中度与审计结果之间的关系。结论表明:审计市场过于集中会损害审计质量,不宜过度集中。