企业财务风险指数体系的构建思路

企业财务风险是企业风险的重要组成部分,本文从财务风险定义出发,结合企业经营的外部环境和内部环境,建立企业财务风险模型。根据企业财务风险模型,利用文献研究法,抽取反映企业财务风险的财务比率指标,采用离差法对其进行无量纲化处理后,形成企业财务风险指数矩阵,并进一步设计了企业财务风险指数体系及财务风险指数模型。

高新企业财务风险监测指数研究——以计算机服务及软件业上市公司为例

随着我国经济增长速度的放缓,拉动我国经济增长的动力逐渐由投资向创新转变。基于企业预警理论,在借鉴西方哈佛指数、沃尔评分法等财务监测评价指数的基础上,以国资委发布的《企业绩效评价标准值》为财务风险监测的客观依据,构建了高新企业财务风险监测指数模型,并利用沪深两市2013~2015年计算机服务及软件业公司数据进行实证检验,以期对高新企业的风险监控以及投资者的投资决策提供参考。

商业地产上市企业财务风险评价实证分析

根据企业财务风险模型,对沪深两市商业地产上市企业2017年财务报表进行研究,构建财务风险指数,运用探索性因子分析法,形成了由资本结构风险、盈利风险、收入风险和偿债能力风险四个维度十三个三级财务风险指数构成的商业地产上市企业财务风险指数体系,并建立商业地产上市企业财务风险指数模型。根据模型能计算企业的财务风险指数,为其利益相关者进行风险控制提供依据。

财务风险监测与危机预警

市场的瞬变性与不可准确预见性,使风险成为客观存在。如果不能卓有成效地规避与防范各种风险因素的话,势必使企业的未来发展陷入严重的危机境地。为了保障增长的持续性,并确立融、投资的市场竞争优势,企业必须不断强化财务安全保障机制,并对自身的财务风险加以适时监控。同时,为了防范财务危机的发生,及早诊断出危机讯号,以采取相宜措施,将危机消灭于萌芽阶段,企业还必须紧紧依托财务危机的诱发源,从高度敏感性与先兆性角度,建立健全财务危机预警指标体系。

房地产企业财务风险测评与优化探讨——以6家代表性上市房企为例

以6家代表性上市房企2017-2020年数据为样本,结合熵值加权主成分方法和层次聚类对当前房产企业的财务风险状况进行测评和探讨。将12个典型性财务指标降维至4个主成分,通过熵值加权构建得到房地产企业的财务风险指数,由此对当前房企的财务风险表现和优化举措进行探讨。研究显示,样本企业近年的财务风险不断上升,且风险分化缩减,但不同企业财务风险表现的具体层面存在差异。针对不同房企财务结构和自身特征的差异化特点,进一步结合层次聚类方法将6家样本企业划分为3个相邻类,并指出“先类内企业、后类外企业”的单元参照模式可以更为有效地引导房企财务风险管理能力的提升。最后,本文基于建模结果就如何应对房地产企业的财务风险和稳健发展提出了针对性建议。

超额收益法基础上的无形资产评估模型研究

随着市场经济的发展,无形资产的积累逐渐成为维持企业竞争优势,实现企业价值的根本,准确评估无形资产的价值已经受到不少专家学者重视。文章在资产评估技术超额收益法的基础上,运用运筹论的技术方法(AHP)从分析无形资产影响因素层面,建立更加合理的无形资产评估模型,从而使无形资产评估更加准确、合理和简便。