“双碳”目标下碳减排路径实现思考——基于纵向财政失衡诠释

深化财政体制改革是促进新时代“双碳”目标实现的重要抓手,基于此,本文以纵向财政失衡为切入点,选择中国2006—2019年30个省(自治区、直辖市)的面板数据,深入探讨纵向财政失衡对我国碳排放的影响。研究结果表明,纵向财政失衡的加剧将导致碳排放的增加,同时这种影响还表现出显著的地区异质性特征,即内陆地区高于沿海地区。进一步分析发现,地方政府对FDI的竞争、增值税税收分成调整以及公共支出结构偏向可能是纵向财政失衡影响碳排放的重要路径。依据实证结论文章得出相关政策启示。

对口支援横向转移支付能够矫正财政失衡吗?--基于双重差分模型的实证研究

对口支援横向转移支付是具有中国特色的调节同级政府间财政关系的政策工具,在矫正财政失衡方面有突出优势。本文基于2003—2019年西部地区地级城市数据,在对纵向财政失衡和横向财政失衡进行测度的基础上,运用双重差分模型实证检验了对口支援横向转移支付矫正财政失衡的有效性。研究发现:对口支援横向转移支付显著降低了纵向财政失衡;经济欠发达地区在接受对口支援横向转移支付后人均财力水平有所提高,横向财政失衡程度有所缓解。在进行一系列稳健性检验后,这一结论依然成立。异质性分析表明,与经济欠发达地区相比,对口支援横向转移支付在经济相对发达地区的政策效应更强。本文不仅为研究对口支援横向转移支付的功能增加了新证据,也为推动构建中国式横向转移支付制度提供了经验证据。

财政失衡、地方政府财税行为与公司税务筹划

文章尝试构建财政失衡与公司税务筹划之间的理论分析框架,从地方政府税收征管和补助行为两端系统诠释财政失衡对公司税务筹划的调控机制。即财政纵向失衡通过降低地方政府的税收征管和政府补助程度从而促进公司税务筹划,财政横向失衡通过提高地方政府的税收征管和政府补助强度从而抑制公司税务筹划,且总体上纵向失衡对税收征管和政府补助的同时抑制效应高于横向失衡的促进效应,纵向失衡对公司税务筹划的促进效应高于横向失衡的抑制效应。

纵向财政失衡、要素市场扭曲与金融波动

有效的财政政策安排是实现金融供给侧结构性改革的重要抓手。为此,本文基于我国2001—2019年省级面板数据检验纵向财政失衡、要素市场扭曲对金融波动的影响。结果表明,纵向财政失衡会加剧金融波动,同时,税收竞争会强化纵向财政失衡对金融波动的影响,而晋升竞争会弱化该影响。在进一步分析中,本文发现纵向财政失衡对金融波动既存在直接影响,又存在通过要素(资本/劳动力)市场扭曲的间接作用,并且在间接作用中由劳动力要素市场扭曲所引发的中介效应表现得更为显著。最后,本文依据实证结论提出相关政策启示。

财政分权、纵向财政失衡与地方政府横向税收竞争

基于中国式财政分权体制下的政府间关系,文章使用空间统计方法考察了地方政府间横向税收竞争在整体空间集聚和局部区域分化等方面的特征,在此基础之上,构建不同时期下的空间计量模型探究政府财政结构对于税收竞争的时空影响。研究发现,地方政府在地理和经济空间下均存在“向上竞争”的特点,收支分权及财政自主度不同程度地促进了地方政府税收竞争水平的提高且表现出时期延伸性;纵向财政失衡则起抑制作用,但财政自主度和收支分权分别加剧和削弱了该影响。进一步地,本文使用多门槛模型考察了财政结构对于税收竞争的非线性影响,结果显示,纵向财政失衡对于税收竞争的作用在收支分权和财政自主度下分别表现为单一和双重门槛特征,在收支分权门槛下始终起抑制作用,但逐级削弱;在财政自主度门槛下则经历了“明显促进—影响不明显—明显抑制”的跳跃过程。

财政失衡与全要素生产率损失:中国的证据

深化财政体制改革是中国经济实现高质量发展的必然诉求。基于此背景下,选择中国2000—2016年29个省份的面板数据,通过动态面板模型检验财政失衡对全要素生产率的影响。结果发现:在路径分析中,财政失衡的加剧会带来全要素生产率损失,但纵向财政失衡的加剧会带来技术进步,而支出角度下横向财政失衡的加剧会带来技术效率改善;在地区差异分析中,财政失衡的加剧会带来地区全要素生产率损失,但收入角度下西部地区横向财政失衡的加剧会带来全要素生产率上升。此外,良好的制度环境因素能够降低财政失衡对全要素生产率的消极影响。最后,得出适度缩小财政失衡度可以有效促进全要素生产率提升的重要启示。

纵向财政失衡、土地财政与地方债务危机——基于2001～2012年省级政府面板数据模型的实证检验

文章利用2001～2012年我国31个省级地方政府相关面板数据，构建地方政府土地财政行为决定的随机效应面板模型，分析纵向财政失衡对地方政府土地财政行为的影响。通过格兰杰检验，对纵向财政失衡、土地财政与地方债务危机三者关系进行动态检验发现，分税制下地方政府纵向财政失衡与土地财政收入之间呈现显著正相关关系，即地方财政收支缺口越大，地方政府越有动力采取土地财政行为弥补该缺口；地方债务危机是纵向财政失衡和地方政府土地财政行为综合作用的产物。

横向财政失衡与均等化转移支付

横向财政失衡是同层级地方政府之间在收入能力和支出需求方面存在的差异,它会导致地区间和城乡间基本公共服务提供水平差异的存在。造成横向财政失衡的原因是复杂多样的,失衡的表现形式也各不相同。财政转移支付制度在实现财政均等化和弥补财政失衡的过程中发挥着重要的、不可替代的作用。在深化财政改革的进程中,需要区分不同情况,综合运用一般性和专项转移支付手段,以有助于达到均等化的目标,实现经济社会的可持续发展。

分税制改革下纵向财政失衡与全要素生产率损失

本文选择中国1995-2016年29个省(市、自治区)的面板数据,通过系统GMM模型检验纵向财政失衡对全要素生产率的影响。研究发现:(1)在基准回归分析中,纵向财政失衡抑制了全要素生产率的提升,即给全要素生产率带来了损失。(2)进一步分析,地区异质性表现为,中西部地区的抑制作用要大于东部地区,同时纵向财政失衡高的地区的抑制作用也大于纵向财政失衡低的地区;时序异质性表现为,1995-2001年的正向促进,2002-2016年的反向抑制;政府行为异质性表现为:政府竞争的加剧和转移支付的增加均会降低纵向财政失衡对全要素生产率的抑制作用。最后,研究得到增加政府竞争和转移支付可以有效地降低纵向财政失衡,以此来实现全要素生产率提升的重要启示。

纵向财政失衡阻碍了产业结构升级吗?——基于中国省级面板数据实证分析

深化财政体制改革是实现我国高质量发展背景下产业结构升级的重要可依赖路径。基于此背景,本文选择中国2000—2017年31个省(市、自治区)的面板数据,采用系统GMM模型和递归模型检验纵向财政失衡对我国产业结构升级的影响。结果发现:(1)纵向财政失衡阻碍产业间和服务业内部的结构升级,但促进制造业产业结构升级;(2)纵向财政失衡对产业间和产业内部的升级效应存在地区异质性和时序异质性;(3)纵向财政失衡可以通过地方政府的市场保护行为、环境保护行为、投资偏好行为以及科技投入行为这四个途径影响产业结构升级。最后,根据所得结论得出相关政策启示。

纵向财政失衡会影响经济波动吗——来自分税制改革后的中国省级证据

财政政策是国家宏观调控的重要手段,但分税制改革引致的纵向财政失衡弱化了财政政策的调控作用。基于中国1994—2017年29个省份的面板数据,对纵向财政失衡与经济波动之间的关系进行实证分析,发现纵向财政失衡是导致我国经济波动的重要因素,并通过投资冲击、技术冲击和货币供给冲击等途径对经济波动产生正向促进作用;纵向财政失衡对经济波动的影响存在时序异质性和环境异质性;纵向财政失衡的变化周期先于经济波动的变化周期,并呈现一定的周期同步性。

纵向财政失衡对生态福利绩效的影响机制研究

提高生态福利绩效能够体现生态文明建设、绿色高质量发展和人与自然和谐共生的要义。但在地方政府存在纵向财政失衡的情况下,有必要探究纵向财政失衡对生态福利绩效的影响及机制。本文应用中国地级市统计数据采用工具变量法分析纵向财政失衡对生态福利绩效的影响。结果表明,纵向财政失衡对生态福利绩效具有显著的正向影响,一系列稳健性检验后该结论仍然成立,但利用分位数回归进行边际分析的结果显示,纵向财政失衡程度过低或过高均无法有效起到积极作用,甚至会对生态福利绩效产生微弱的抑制效果。此外,纵向财政失衡对生态福利绩效的影响具有显著的异质性,在地区层面,东部地区较中、西部地区而言,对生态福利绩效具有显著的正向影响;在城市级别层面,省会和直辖市对生态福利绩效的影响程度高于一般地级市;从失衡程度分析,失衡程度相对较低的城市其纵向财政失衡对生态福利绩效的正向影响更为显著。进一步的机制分析表明纵向财政失衡能够通过地方政府的国土开发行为和产业发展行为间接影响生态福利绩效。

论政府间横向财政失衡的法律规制

政府间横向财政失衡是实行政府分级与财政分权国家必然出现的现实问题。德国纵横交错的财政均衡模式是规制横向财政失衡的典型,其成败功过均对财政分权效果未臻理想的我国财政体制建设具有借鉴意义。国内已经出现的诸如对口扶贫、区域经济协调等旨在消弭横向财政失衡的零散做法,亟待法律化与规范化,使财政转移支付与财政合作等模式成为规制横向财政失衡的系统性法律,以缓解经济落后地区财政资源匮乏的窘境。

纵向财政失衡对经济波动的影响:中国经验与统计验证

深化财税体制改革是中国经济实现高质量发展的重要前提。选择中国1998—2017年31个省(市、自治区)的面板数据,深入挖掘纵向财政失衡对经济波动的影响。研究发现:(1)纵向财政失衡对经济波动具有显著的正向促进作用,且随着时间推移,纵向财政失衡对经济波动的直接影响相对减弱;(2)纵向财政失衡通过投资波动作用于经济波动,且纵向财政失衡程度越高,引起的投资波动越大,经济波动越剧烈;(3)土地财政强化了纵向财政失衡对经济波动的影响,并且这种强化作用表现出持续性。

财政失衡对企业避税的影响路径分析

选择2008—2018年沪深两市A股上市公司的数据,考察财政失衡对企业避税的影响及其作用路径,使用工具变量法解决财政失衡与企业避税间潜在的内生性问题。实证结果发现:纵向财政失衡促进了企业避税,而横向财政失衡抑制了企业避税。进一步的机制检验表明,财政失衡通过影响地方政府的税收征管强度来影响企业避税。而且财政失衡与公司避税间的关系有显著的异质性,在不同产权性质和融资约束程度的企业中,财政失衡对企业避税的影响不尽相同;不同类型财政失衡对企业价值的影响也存在差异。

中国省级行政区财政失衡指数空间非均衡格局演变初探

基于2000-2018年31省的数据测算我国省级行政区的纵向财政失衡与横向财政失衡指数,并采用GIS空间分析技术和空间杜宾模型对纵向与横向财政失衡的时空演变特征和影响因素进行探究。研究结果表明:我国纵向财政失衡呈现先上升后下降的波动性特征,横向财政失衡整体变化不大,呈现先下降后上升的趋势;纵向财政失衡均呈“西北高、东南低”的空间特征,横向财政失衡则呈现“东南高、西北低”的空间特征;空间自相关检验发现,纵向和横向财政失衡大多数年份呈现显著的空间正相关关系;空间杜宾模型估计发现,在地理邻近权重、地理距离权重和经济距离权重下,纵向财政失衡的空间滞后项加剧本地区的纵向财政失衡,而横向财政失衡的空间滞后项减弱本地区的横向财政失衡;中国式财政失衡受制于经济发展水平、人口密度、产业结构、金融发展、城镇化水平和环境投资水平,对外开放度及其空间滞后项对财政失衡的影响并不稳定。

中国省际横向财政失衡的测度与分析

文章借鉴市场分割指数测度思想构建横向财政失衡指标,并分析了横向财政失衡的区域差异及其与经济增长之间的关系。研究发现:改革开放以来,我国横向财政失衡程度有所减轻,且横向财政支出失衡程度明显小于横向财政收入失衡程度;Dagum指数分解结果显示,区域层面的横向财政失衡总体差异都主要是由于三大地区之间的差异所致,且横向财政收入失衡地区差异有所扩大,横向财政支出失衡地区差异有所缩小;PVAR模型的动态分析结果显示,地方政府横向财政收入失衡构成了推动经济增长的因素,而经济增长则会显著降低地方政府横向财政支出方面的差异。

全球财政失衡背景下的日本财政赤字问题研究

欧洲债务危机的爆发使得高财政赤字所带来的财政失衡已成为当前继次贷危机后又一世界性难题。作为经合组织成员国之一的日本，财政赤字畸高，政府债务庞大。国际比较中日本的各项财政指标都非常糟糕。导致日本当前的财政困境的原因来自于持续走低的财政收入和日益膨胀的财政支出之间的缺口。日本政府目前面临着财政重建和控制通缩的两难困境，但从实践层面看，财政重建更为受到重视，财政改革推进更快。

经济发展、纵向财政失衡与预决算收入偏离——基于2007—2017年中国省级面板数据门限回归的实证分析

基于中国省级地方政府收入偏离常态化的现状,研究地区经济发展、纵向财政失衡对预决算收入偏离度的影响。结果表明:省级地方政府预决算收入偏离处于较长时期的“超收”状态,不同区域内的超收规律基本一致,但超收幅度有所差异;纵向财政失衡对地方财政收入偏离度呈现正向影响,且呈现区域异质性特征;经济发展对地方财政收入偏离度呈现负向影响,这种影响存在单门槛效应,当纵向财政失衡程度低于门槛值时,经济发展的负向影响有所减弱。促进经济发展考核指标的多样化、增强地方政府财权与支出责任的匹配性以及提高经济欠发达地区的转移支付力度可以作为缩小地方政府预决算收入偏离度的参考方向。

纵向财政失衡、政府创新偏好与区域创新

基于政府创新偏好视角,使用2007—2017年地级市面板数据,运用两步法系统GMM模型实证考察了纵向财政失衡对区域创新的影响及其作用机制。结果发现:总体上,地方纵向财政失衡显著降低了区域创新水平,纵向财政失衡每增加1个百分点,以专利申请授予数表征的区域创新水平下降8%;机制分析表明,纵向财政失衡对区域创新不仅有直接抑制作用,还通过影响政府创新偏好进一步降低了区域创新水平;分地区考察结果表明,财政失衡对区域创新的影响主要集中在中西部地区、欠发达地区和市场化程度较低区域,而东部地区、发达地区以及市场化程度较高地区则不显著。