我国股票市场风险因素研究

在现有股票收益率风险决定因素相关研究基础上,对β、股票账面/市面价值比BV/MV和股票规模SIZE三个因素分别进行了单因素和多因素分析及实证检验。采用普遍使用的分组识别法和实证分析法对最新的1999-2000年上证股指数据进行检验,有利于将检验结果与以前年度数据样本的检验结果分析比较,从而进一步验证不同结论的时效性和稳定性。