中国货币政策外部时滞的实证分析——VAR模型和脉冲响应函数

衡量货币政策外部时滞对中央银行的货币政策有效性至关重要。本文建立VAR模型,运用脉冲响应函数,采用从2000年到2008年的月度数据,对我国货币政策外部时滞效应进行了实证分析,结果表明,法定准备金率产生的时滞要短于货币供应量和利率所造成的时滞。