利率市场化、存贷款价格竞争与商业银行异质性风险——来自动态面板模型的证据

本文利用古诺均衡模型与动态面板模型检验了我国利率市场化对商业银行风险水平的实际影响,研究结果表明,商业银行存贷比与存贷款利率呈正相关关系,即利率市场化所导致的商业银行价格竞争加剧将形成风险积累,但整体上利率市场化的影响为"先降后升"的倒U型特征,且U型拐点的出现主要是源自商业银行竞争策略以及价格竞争强度的差异。同时,利率市场化对商业银行风险水平的影响存在异质性特征,大型商业银行在利率市场化环境中更偏好于采取非价格的、相对保守的竞争策略,也使得其风险水平对利率市场化的敏感性较低,但由于大量地方城市商业银行普遍存在强化价格竞争的激励性策略偏好,因而在现阶段利率市场化定价体制基本形成后,将面临风险持续积累的经营压力。

竞争之于银行信贷结构调整是双刃剑吗？--中国利率市场化进程的微观证据

在"十三五"规划大力强调金融机构改革的形势下,2015年名义上走完最后进程的利率市场化是否会推动银行业竞争环境改变,促使银行信贷结构调整以提高其经营效率,成为银行业深化改革的重要现实问题。为此,本文探讨了利率市场化进程中竞争影响商业银行信贷结构的作用机制,并通过对2007—2014年中国银行业微观数据的分析,得到如下结论:(1)竞争有利于调整银行信贷结构,但会促使银行追求信贷扩张的冒险行为;(2)中小规模、低流动性水平、低资本充足率水平的银行的信贷结构调整更积极,并且更易寻求信贷扩张;(3)竞争加剧促使银行进一步增加对长期贷款的信贷资源配置。最后本文从改善银行业市场环境和银行业监管措施方面提出了相应建议。