基于模糊随机利率的小额贷款风险模型研究

随着市场经济的不断深入,传统固定利率模型已不尽适合,随机利率方法得到了更广泛应用,受社会环境影响,随机利率具有较强的模糊性。模糊理论的发展和模糊性回归方法的成熟,使不清晰数据统计问题更加切合实际需要,并广泛应用在金融领域。近年来小额贷款发展迅速,但将模糊随机利率应用在小额贷款风险模型上的研究较少,小额贷款利率风险受多种因素影响,通过模糊变量来进行不确定利率刻画具有十分重要的现实意义,有利于小额贷款的风险防控。

固定利率抵押贷款的利率风险分析

探讨了固定利率抵押贷款的期权调整利差、期权调整持续期、凸度、VaR的计量方法,并对有无提前偿付期权的抵押贷款的风险进行了比较,得出由于提前偿付期权的存在,抵押贷款的持续期及VaR都明显降低。

贷款利率模型构建与应用——基于ZZ资本结构模型

贷款利率的理论模型是银行贷款以及债券类产品发行决策的重要依据。本文借鉴ZZ杠杆模型的研究发现,基于其中关于破产成本的定量突破,综合应用期权定价以及普通金融学的方法,推导出贷款利率的理论模型。本文进一步探讨了这些模型的应用。在解决了有关应用中出现的问题的同时,发现该模型不仅可以用于确定贷款利率,而且可以用于确定贷款可行性以及确定贷款规模。

反向抵押贷款房产养老模式中利率风险研究

国内外已对反向抵押贷款房产养老模式中的相关风险因素进行了定量及定性的风险研究,其中,在对利率风险的研究中,国内虽然已开始对其进行定性的风险研究,但大部分是直接套用国外的理论模型,没有考虑到本国的实际情况。基于这种情况,站在银行的角度,结合我国实际情况,基于威布尔分布的基本危险函数,建立了提前偿付模型对利率风险因素进行了分析。最后,运用实例进行了验证。

高校贷款风险评价模型研究

在高校贷款业务操作过程中，银行对贷款风险的评价通常着眼于两个方面：一是考虑贷款规模是否超出学校实际承受能力，二是考虑贷款期限的确定是否合理，是否为学校还款留有足够的期限。

贷款定价的期权分析及对中国银行信用风险思考

贷款定价的期权分析,将有限责任体制下的厂商借款视为购买以厂商资产为标的、以贷款本金为执行价格的期权,并运用期权定价模型推出风险贷款价值及利差的计算公式,指出债务程度对厂商拖欠贷款的关键影响,从而看出中国信用风险与利率管制、贷款管理、企业制度等因素有关.

基于VaR的一个放贷选择模型——针对小额贷款公司的研究

本文关注于小额放贷公司在承担额外风险的前提下,如何进行合理放贷,获得收益,通过VaR模型来进行扩展推导,得出小额贷款公司对其承受的额外风险得到的收益补偿不等式,在此基础上得出放贷利率同风险概率之间的相互参考关系,来衡量是否进行放贷。通过实证研究,证明该扩展模型具有一定的适用性。

商业银行贷款定价策略和模型设计

建立完善贷款定价体系对商业银行适应利率市场化、增强抵御利率风险具有重大意义。本文从贷款定价理论及其对商业银行重要意义入手,分析我国商业银行贷款定价的现状和难点。作者参照西方发达国家商业银行贷款定价模式,提出了我国商业银行建立完善贷款定价体系的策略和测算模型,即要综合考虑客户的信用风险、综合收益、筹资成本和营运成本以及货币信贷市场变化等因素,从而建立以成本精算、风险量化为基础的价格领导定价测算模型,最后依据客户综合贡献度、计结息周期和利率浮动周期进行修正,最终建立起以市场为导向,以弥补成本为前提,以客户盈利能力为参数的贷款定价机制。

确定商业银行贷款利率的期权方法探讨

在市场机制下 ,商业银行向企业发放贷款时 ,决策的重点是确定一个合理的贷款利率。理论上不同的企业 ,由于其风险程度不同 ,应该相应设定不同的贷款利率。本文以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点 ,以Black -Scholes看涨期权定价模型为基础 ,根据不同企业资本结构和资产回报风险的差别 。

住房反向抵押贷款的定价与风险研究

随着我国老龄化程度的加剧,如何改善养老体系建设、拓宽养老资金来源渠道已经成为亟待解决的重要课题。开展反向抵押贷款养老,既可以改善老年人生活质量,又可以减轻社会保障压力。本文通过阐述我国推广反向抵押贷款的现实意义,继而以寿险业生命表为基础,建立精算定价模型,用随机模拟的方式得到均衡的月贷款额,同时考虑了反抵贷款的风险,得出反抵贷款在我国目前有吸引力并且可行,并结合我国实情提出相关建议。

确定商业银行贷款利率的期权方法探讨

在市场机制下,商业银行向企业发放贷款时,决策的重点是确定一个合理的贷款利率。理论上不同的企业,由于其风险程度不同,应该相应设定不同的贷款利率。以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点,以Black＿Scholes看涨期权定价模型为基础,根据不同企业资本结构和资产回报风险的差别,可构造出一个商业银行基本贷款利率模型。

中小企业贷款风险定价问题研究

中小企业贷款风险定价是银行信贷工作的难点和薄弱环节,也是制约中小企业融资发展的重要因素。利率市场化的改革要求银行(商业银行,下同)建立基于风险度量模型的贷款定价体系。如何通过加强中小企业信贷投放调整信贷结构,按照银行自身的经营状况、客户的信用状况、价格弹性、风险水平等来制定和调整中小企业贷款定价,是亟待解决的课题。本文对此作一探讨。

基于机器学习的银行个人信用风险评估研究

本文运用CCF竞赛提供的中原银行个人信用贷款违约数据,进行了数据清洗和特征工程的工作,从初始的38个特征缩减到18个特征,结合5C理论和预期收入理论探究了影响银行个人信用风险的重要因素,经过特征重要性排序排名前五的因素是:信贷周转余额合计、贷款发放日期据初始日期天数、借款人贷款评分平均分、当前贷款利率和匿名变量f0。为提升银行对个人信用风险评估的准确率,本文基于随机森林模型比较了SMOTE、随机欠采样和SMOTEENN三种非平衡数据的处理方法进行实验,SMOTEENN组合采样的效果最好;然后建立了决策树、随机森林、AdaBoost和LightGBM共4个机器学习模型,结果表明平衡后LightGBM的准确率最高,达到了96.1%。

运用期权方法对银行贷款提前偿付行为的研究

一、引言随着市场利率在最近几年的持续走低,贷款的提前偿付现象在商业银行的某些贷款业务中呈上升趋势,典型的例子是住房抵押贷款。提前还贷的不确定性破坏了银行的资产负债管理计划,已成为银行风险管理的重点之一。另一方面,作为中国商业银行改革的重头戏,利率市场化改革工作已经在全国范围内沿“先农村后城市”的路径逐渐铺开。市场利率由管制利率向随机利率的转变更增加了商业银行对提前还贷行为进行管理的难度。在随机利率条件下。

县域贷款定价机制的问题与对策——以温州苍南为例

贷款利率管制已经基本放开,金融机构贷款利率定价机制和能力问题引起各界的高度关注.县域金融机构处在支持社会主义新农村建设的第一线,能否建立科学的贷款定价机制、提高贷款利率定价能力,关系到货币政策的贯彻实施,金融改革目标的实现,县域经济的健康发展.本文以苍南为样本,深入分析县域金融机构贷款利率定价机制的运行情况及存在的问题,并提出相应的对策建议.……

贷款定价的基本模型

贷款定价的核心是如何确定贷款利率。本文从贷款定价问题的实质出发,运用金融专业逻辑,探讨依据贷款风险确定贷款利率的思路。通过推导建立了利率确定的定量模型。对照发现,这个模型与Merton模型完全一致,从而进一步证实了这个模型的正确性。在探讨过程中也对目前金融领域的若干误解进行了更正。

对我国商业银行产品定价问题的思考

银行贷款定价模型主要需考虑供给成本、风险偏好、客户、市场及利润回报等方面。而贷款定价有成本加总、基准利率加点、货币市场借贷利率加价、综合收益四种模式，都各有特点。我国商业银行提供的大部分产品具有无形性、时效性、附属性等特点，定价复杂。

我国商业银行利率风险定价问题分析

目前，国内各商业银行都已意识到建立存贷款利率定价机制的重要性，纷纷建立了定价模型，制定了相关管理制度，定价自主性在实际经营中开始发挥作用（详见附表）。与此同时，各类金融机构贷款利率浮动水平出现上升趋势。