贷款收益率曲线的宏观经济效应研究——基于温州市的实证分析

温州作为金融综合改革试验区,在利率市场化加速的背景下,单纯的无风险利率收益率曲线已经无法满足日益活跃的体现风险和收益匹配的金融市场需求,本文借鉴中债编制的国债收益率曲线经验,编制科学合理的贷款收益率曲线,披露真实金融市场的供求关系,指导资金定价。以温州市货款收益率曲线和宏观变量为主要研究对象,基于人民银行数据优势,采用温州市金融机构实际货款利率数据,通过直观分析和构建实证模型,研究货款收益率曲线与宏观经济变量之间的关系(工业总产值、地区生产总值等指标),采用Granger和VAR模型得出结论。分析贷款收益率曲线在利率定价、宏观经济分析和金融风险监测等领域的作用。

贷款收益率曲线的宏观经济效应研究——基于江苏省数据的实证分析

我国目前利率市场化的进程明显加快,尤其是金融机构贷款利率已完成市场化进程,衡量融资价格的贷款利率实际成为货币政策价格传导渠道中中介目标的最重要指标。因此,贷款利率收益率曲线中是否包含了代表货币政策最终目标的宏观经济变量的前瞻信息,对宏观经济变量的影响如何等,是目前值得研究的重要问题。本文以我国贷款收益率曲线和宏观变量为主要研究对象,基于人民银行数据优势,采用江苏省金融机构实际贷款利率数据,通过直观分析和构建实证模型,探索贷款收益率曲线与宏观经济变量之间的关系,得到分析结论:我国贷款利率在逐步市场化的进程中,其收益率曲线包含了部分市场主体预期信息和宏观经济前瞻信息,具有宏观指示器作用,是中央银行实施制定货币政策的重要参考,应重视贷款收益率曲线内在信息的分析和挖掘。

线性完备变换的银行贷款组合优化模型

以收益率风险价值限额和贷款组合期望收益率为约束条件,贷款组合风险最小为目标函数,建立了基于收益率风险价值约束的银行贷款组合优化模型.本模型运用线性完备变换方法确定银行贷款收益率选取范围,解决了以往研究中由于贷款组合收益率确定不合理、而导致的优化决策模型无解的问题;解决了复杂约束情况下无法求解贷款最优比例的问题.根据银行风险承受能力原则,通过贷款组合收益率风的险价值为约束条件建立模型,控制了贷款配给的组合风险.根据银行给定收益率风险最小原则,建立贷款组合有效边界,解决银行不能灵活调整贷款组合以保证贷款收益率风险最小问题.

中小企业贷款风险管理研究

中小企业贷款是针对信用记录较好、具有良好成长性的中小企业发放的、由中小企业法定代表人和实际控制人提供的贷款。如何在贷款金额不大的情况下,降低企业的违约概率,提高了风险监控有效性,满足中小企业的资金需求十分重要。

国有商业银行实行贷款定价的几点设想

国有商业银行实行贷款定价的几点设想牛锡明一、问题的提出１９９２年以来，国家专业银行开始建立以贷款风险度管理为核心的贷款风险管理系统，这在解决贷款安全性方面发挥了重要作用，但没有解决贷款效益性问题。推行贷款风险管理使大家对贷款的风险防范有了统一而深刻的...

建立银行经营型贷款管理体制

建立银行经营型贷款管理体制牛锡明一、我国银行业贷款管理体制的历史沿革从我国银行业贷款管理体制的历史变革看，经历了以下三种体制：１、国家计划型的贷款管理体制。自建国以来至１９７８年前的三十年间，我国实行高度集中的计划型管理体制。这期间，企业的流动资金主...

对我国商业银行贷款定价的探讨

从贷款定价的必要性出发,通过分析西方贷款定价的模式,从而结合我国的现实情况,提出了我国贷款定价的 方法。

贷款公告市场反应机制探究——基于我国上市公司的经验证据

本文以我国2005年至2011年7年沪深两市298个贷款公告为研究样本,实证检验了我国上市公司银行贷款公告的市场反应及引起该市场反应的机制。结果发现,上市公司贷款公告在事件窗口期内会产生显著为负的超常收益并且盈余质量同贷款公告超常收益率显著正相关,表明在我国上市公司贷款公告超常收益中,盈余质量治理效应机制相对于债务治理效应机制更是一种普遍的主导机制。进一步研究发现,企业与投资者间的信息不对称程度与贷款公告超常收益率负相关;存在投资不足倾向企业的盈余质量和贷款公告超常收益率正相关,该结果进一步支持了我国贷款公告市场反应的机制是盈余质量治理效应机制。

国有商业银行实行贷款定价的分析

一、研究的目的和意义 商业银行筹集资金的目的是在保证贷款本金安全的前提下创造利润。如果发放贷款不能创造利润,即使能够保证贷款的安全性,在经营上也是不成功的。因此,在银行的贷款运作过程中,并不只是通过贷款风险管理来保证贷款的安全性,更主要的是在保证贷款安全的前提下,最大限度地创造利润。银行贷款经营的最终目标既不单纯是保证贷款安全性,也不单纯是追求贷款的效益性,而是将贷款的安全性和效益性有机地结合起来,在保证贷款安全的前提下追求最大的利润目标。而要达到这一目的,就要研究建立以贷款为定价为核心的贷款风险经营机制。

存款降、不良增,银行员工薪酬普降成大势

银行员工最近的日子有些难过。以往常在朋友圈晒上班西装笔挺,下班清吧小酌的＂高富帅＂、＂白富美＂生活的现象似乎已经鲜有出现。这背后的重要原因在于一股席卷＂高大上＂的银行业的降薪浪潮正在员工们身边激荡。陆续发布的2014年上市银行年报显示,在各商业银行员工数量较为稳定的前提下,应付职工薪酬下降最为突出的中国农业银行（601288.SH）与浦发银行（600000.SH）,均呈现出连续三年下降的趋势。

资产负债管理(二)

C银行资产负债管理委员会继续开会,讨论资产负债结构调整方案。 首先,赵平副行长分析C银行目前的资产负债结构。赵平说:“到1995年7月25日为止,收息资产总额与付息负债总额的比例达到1.01(见表1最后1行),从整体上来说,这有助于利用利率上升的走势,提高利润率。目前,利息收入是28.36亿元,利息支出是25.77亿元,已经扭转了连续三年利息收入低于利息支出的局面(见表2最后1行)。

构建农行信贷管理机制新体系的设想

随着改革的逐步深化，在信贷管理工作中，农业银行各级机构纷纷做了一些有益的探索。笔者认为，要使信贷管理工作取得长足进步，需要建立适应商业银行运作的信贷管理机制体系，并通过机制体系运行过程中所释放出的综合力作用，促进信贷资产质量的不断提高。关于具体的构建...

农村中小银行如何走出净息差承压困局

农商银行应从资产、负债两端同时发力,在资产端,从客户和提高资产收益率方面下功夫,不断优化资产结构,稳定贷款收益率水平。在负债端,适度优化负债结构,提高低成本存款占比.

利率市场化下中小银行存款定价模型

2015年存款利率市场化改革加速推进,中小金融机构亟须建立健全存款定价体系,增强自主定价能力。今年3月1日人民银行货币政策司委托西安分行、杭州中支、成都分行研究制定中小金融机构存款模板,要求模板应符合中小金融机构发展现状,具有可操作性、可推广性等特点。在人行西安分行的指导和大力支持下,本文作者以经营状况、宏观调控、市场价格等因素作为主要参数,研究设计了存款定价模型,模型得到了中国人民银行副行长易纲的肯定,并作为核心内容被吸收进人民银行总行制定的《中小金融机构存款利率定价模板》(讨论稿)。

对股份制商业银行转型发展的几点思考——以光大银行为例

近年来,我国经济结束了持续多年的高速发展态势,进入了一个以结构调整和增长方式转变为基调的中高速发展时期,我国银行业依附于宏观经济快速发展的黄金时期结束。银行业不仅要面临业务和利润规模增速减缓、不良贷款反弹的压力,还要面对利率市场化等深层次金融改革、金融脱媒、互联网金融等严峻挑战。本文基于光大银行的实际,分析了光大银行转型中存在的问题,并对光大银行转型发展提出了相关政策建议。

谈基层信贷部门的改革取向

在专业银行向商业银行过渡中，银行信贷部门如何更新观念、转变思想、适应市场经济发展的要求，建立高效的日常运行机制，确保信贷资产的安全，是银行转换经营机制中亟待解决的问题。