动态物流监管模式下贷款质押率研究

动态质押是在静态质押的基础上发展起来的一种更为便捷的物流融资方式,文中在动态物流监管模式下,考虑到资信水平以及质押商品的价格波动率的影响,建立起基于分批次多次提单的存货质押贷款质押率的计算模型,在尊重银行的风险可控并取得可期利润的基础上,以企业通过贷款获利为主导并求其利润最大化,通过此模型可以帮助第三方物流企业制定监管策略,最终在风险可控的原则下,寻找最合适的存货质押贷款质押率,使得三方共赢。

关于股票作为贷款质押的思考

关于股票作为贷款质押的思考田玉清，袁新兵于１９９５年１０月１日颁布实施的《中华人民共和国担保法》）以下简称《担保法》）明确规定：流通股票（或股份）可作为银行贷款质押物。这无疑对拓展银行贷款质押物范围起到积极的推动作用。但是，由于流通股票具有的特殊性，...

股票作为贷款质押物之思辨

本文就《中华人民共和国担保法》中关于“流通股票 (或股份 )可作为银行贷款质押物”的规定 ,着重从银行的角度阐述了股票作为贷款质押物的经济风险和政策风险 ,并提出了最大程度化解风险的措施。

创新贷款质押方式 有效防控信贷风险

农发行安徽省巢湖市分行结合巢湖区域、资源特抓，围绕保收购、谋发展、强管理、控风险的总体思路，主动创新“存货第三方（属地）监管仓单质押”货款方式，

对公益性事业单位收费权和账户作贷款质押的探讨

近年来,随着银行业竞争的升级,各家银行不断开拓新的信贷市场,学校、医院等公益性事业单位用其收费权和账户为贷款作质押担保的情况时有发生。但是,目前我国法规对该种质押的操作尚缺乏明确规定,亟待加以规范。

股票质押贷款质押率测算——基于EGARCH模型的VaR方法

股票贷款质押率是商业银行控制信用风险的重要指标。将股票市值扣除VaR作为商业银行股票质押贷款的安全资产,建立了股票质押贷款质押率模型。运用EGARCH模型估计一定时期内股票的波动率,进而获得一定时期内股票的VaR值和股票贷款质押率。通过对融资融券72只标的股票的一年期和一个月期模拟贷款的实证模拟,获得了72只标的股票的VaR值和贷款质押率,为商业银行在发放股票质押贷款提供了控制风险的量化方法。

公益林补偿收益权质押贷款模式适用条件与推广策略——基于国内4种典型模式的比较分析

公益林补偿收益权质押贷款模式的创新对于缓解林农资金短缺、盘活公益林资源具有重大意义。本文梳理归纳了国内典型的4种公益林补偿收益权质押贷款模式的操作流程和运行模式,并从贷款模式、实施方式、借款对象、贷款结构、风控机制5个方面进行比较。研究发现:当地经济状况、公益林资源基础条件、贷款主体类型和规模以及农村金融市场成熟度会影响不同贷款模式应用条件。由此,建议各地区结合实际情况选择适合的贷款模式,并从发展林下经济、完善公益林收益权登记制度、充分利用质押担保机制、完善收益权流转评估体系和发挥基层组织的牵头作用五方面提出建议。

我国排污权抵质押贷款现状、问题与对策研究

排污权抵质押贷款制度是一项建立在排污权基础上的金融创新制度,有利于活跃排污权交易市场和拓展企业融资渠道,对于推进经济结构转型和生态环境保护具有重要意义。文章梳理了我国排污权抵质押贷款的现状,发现目前排污权抵质押贷款主要存在法律依据缺失、排污权价值体系尚未形成、排污权抵质押的实现存在一定风险,以及缺乏排污权抵质押信息管理平台等问题。基于此,在健全法律法规同时,从规范价值评估体系、减少排污权抵质押实现风险、建立信息共享机制,以及培育排污权交易市场这些方面,对排污权抵质押贷款进行优化提出对策,以期促进我国排污权抵质押的高效发展。

碳配额质押贷款保证保险的发展困境与纾解路径

在应对全球气候变化和经济社会绿色发展的背景下,低碳经济转型作为连接经济发展与环境保护的重要桥梁,对于实现“双碳”目标具有重要作用。碳配额质押贷款保证保险不仅对盘活碳资产、刺激碳金融发挥重要作用,还能缓解企业低碳转型过程中的融资困境,也促进保险机构积极履行企业社会责任。但现行法律的错位和运行模式的缺位使碳配额质押贷款保证保险的发展受阻,应通过明确保证保险法律性质、设置合同条款以平衡保险主体利益;建立碳排放共享数据库、制定契合绿色发展的保险人才培养战略、构建“政府—市场”双向互动的激励制度,为碳配额质押贷款保证保险业务的有序发展提供法治保障,实现经济效益与环境效益的双赢。

基于云模型的林业碳汇质押贷款业务风险评价

作为一种创新型碳市场融资手段,林业碳汇质押贷款在为企业提供授信支持的同时,其在试点中日渐凸显的风险也为商业银行的风险管理带来了挑战。分析该业务的风险及形成机理并对其风险水平进行综合评价,有助于商业银行加强风险应对,促进该业务良性发展。文章通过走访咨询与问卷调查的方式,制定了一套该业务风险评价指标,基于多人决策的层次分析法为各评价指标赋予权重,继而通过云模型综合评价方法量化业务风险。研究结果表明:林业碳汇质押贷款业务整体风险水平适中可控,质押企业经营状况、碳汇交易市场完善程度、自然灾害等不可抗力是导致业务风险的主要因素。因此,亟需多方完善碳排放权交易市场,创新碳金融产品,增强商业银行对新型权利质押贷款违约风险的识别和应对能力。

公益林补偿收益权质押贷款对异质性农户借贷行为影响研究

公益林补偿收益权质押贷款进一步拓宽了农户融资渠道,而农户对相关政策的响应程度不同,使借贷行为产生差异。文章基于浙江省12个县(市)的实地调研数据,运用多项Logit模型分析公益林补偿收益权质押贷款政策对农户借贷行为的影响及其异质性。研究发现:(1)公益林补偿收益权质押贷款政策对农户选择正规金融借贷具有显著正向影响,对选择民间借贷具有显著负向影响。其中,农户对政策的了解程度每提高1%,其选择其他正规金融借贷的概率提升10.36%。(2)贷款政策对异质性农户借贷行为具有不同程度的影响,对低收入农户选择正规借贷具有显著正向影响,对中高收入农户无显著影响;对50岁以下农户选择农村信用社借贷具有显著负向影响,对50~60岁农户选择农村信用社借贷具有显著正向影响,对60岁以上农户无显著影响。(3)农户所在村庄是否有正规金融机构对农户选择其他正规金融借贷具有显著负向影响,正规金融覆盖率每增加1%,农户选择其他正规金融机构借贷的概率降低9.41%,选择农村信用社借贷的概率提升6.93%。政策启示:(1)加大公益林补偿收益权质押贷款政策的宣传力度;(2)相关政策应根据农户家庭收入、公益林面积和地区差异进行调整,为差异化、个性化的金融服务提供政策保障;(3)有效提高山区农村正规金融覆盖度,更好地发挥贷款政策的效用,以满足山区农户合理的借贷需求。

银行知识产权质押贷款难点探析与发展路径研究

作为创新型金融融资方式,知识产权质押贷款业务近年来备受瞩目。随着知识经济的兴起,企业越来越重视知识产权的价值,而银行也寻求多元化的贷款业务。当前,知识产权质押贷款业务存在专门性法规缺失、价值易波动和贬值风险、专业知识产权评估机构缺乏、知识产权交易市场不健全以及银行内部专业人员匮乏的问题。文章深入探讨银行知识产权质押贷款业务的难点,并提出加强知识产权质押贷款专门性法律立法、建立完善的知识产权估值体系、优化知识产权交易市场、优化风险补偿机制、加强银行专业人才建设等对策,以期为这一新兴业务的可持续发展提供有益的政策建议。

对加强商业银行跨行间质押贷款业务管理的若干思考

一、商业银行间的跨行质押贷款业务存在的问题 1.跨行间协助执行质押的合同不规范,形成极大的事故隐患由于人民银行对跨行间质押贷款业务合同文本的使用没有统一的样本和明确的规定。

股票质押贷款业务的贷款价值比率

确定合适的质押股票贷款价值比率能够使银行有效地缓释股票质押贷款业务的信用风险。沿着简化式思路,本文综合考虑了外生的借款人违约概率,质押股票的价格波动率,贷款的周期和盯市频率等因素的影响,为银行在保持风险容忍水平一致的情况下确定特定股票质押贷款业务的相应贷款价值比率提供了一个基本模型。针对股票质押贷款的现状,本文还将借款人违约随机、清算延迟和有流动性风险的情况引入基本模型中进行了拓展研究。

融资困境、知识产权质押贷款与中小企业可持续发展——来自中国的经验

轻资产、抵押物缺乏是中小企业特别是科技型中小企业的显著特点,传统银行信贷难以为其提供充分的融资服务,中小企业融资困境普遍而持续的存在。如何利用中小企业商标权、专利权等无形资产禀赋开发知识产权质押贷款,已成为各地积极探索的创新性融资模式。知识产权质押贷款先行地区如北京、湖南和四川等地的运作经验表明,我国知识产权质押贷款存在两种主要模式——政府推动型和市场驱动型,这两种模式都有一定的缺陷:政府推动型模式可持续性较低,而市场驱动型模式融资规模受到限制。有鉴于此,应该从提高知识产权质押评估水平、加强政策性扶持、构建知识产权交易平台等方面入手,进一步在我国开展知识产权质押贷款工作,尽快缓解中小企业融资困境,促进中小企业可持续发展。

股票质押贷款的实证研究

本文根据对质押贷款的风险特征进行分析 ,首先给出了对质押贷款进行评价的一套指标体系。然后通过上海和深圳两个证券交易所的所有 A股股票 1995年 - 2 0 0 0年的数据对使用 Va R风险度量方法确定股票质押贷款的质押率进行实证研究。通过考虑中国人民银行和中国证券监督委员会于 2 0 0 0年 2月 2日联合下发的《证券公司股票质押贷款管理办法》中给出的限制条件进行比较 ,证明了《管理办法》中实施的限制是有效的。最后用具体的股票来研究质押贷款质押率确定的情况。

专利质押贷款风险动态监控预警研究

专利质押贷款为科技型中小企业提供了一种有效的融资方式,但是由于资产规模等问题,专利质押融资风险远高于其它抵押贷款方式,因此需要在贷款后对企业还贷风险进行实时动态监控预警。首先建立了科技型中小企业贷款风险预警指标体系,并依据Kalman滤波理论建立了风险动态预警模型,确定了企业还贷能力由健康到轻度危机再到重度危机的两个分割点,进而检测企业贷款偿还能力从健康-财务波动-财务危机的演变轨迹。实证研究表明,该模型的总体判别准确率较高,预警效果好。

质押贷款质押率决定的期权定价方法

本文使用期权定价方法研究库存质押贷款质押率的确定问题。质押贷款超额收益现值可看作一个看跌期权的价值。在此框架内,首先分析固定利率零息贷款的质押率和贷款期限、超额收益率以及质物价值波动特征的相互关系。同样的分析被扩展到付息贷款和组合质物等情形,并针对固定利率零息贷款情形给出了数值算例。数值模拟结果给出了质押率的期限结构:贷款期限不同,质押率不同;质押率是贷款期限的凸性减函数。研究结果还表明:质押率是质物价值波动率的凹性减函数,质物价值波动越大,质押率越低,这可用来分析不同金属做质押物时质押率的变化;质押率是风险溢价的凹性增函数,风险溢价越大,银行的风险承受能力越强,质押率越高。

存货质押贷款中的信号发送—甄别分离均衡

研究存货质押贷款中,当信贷人对借款人质押前违约概率信息不对称时,考虑借款人信号发送行为时对借款人的甄别。运用信息经济学,在Danny Ben-shahar抵押贷款模型基础上,考虑质物价格风险,证明信贷人以利率和贷款价值工具实现信号发送——甄别分离均衡。结论是借款人首先通过真实信号发送获得真实信用评级,且在每一评级内部,存在高风险借款人选择(高利率,高贷款价值比)合同,低风险借款人选择(低利率,低贷款价值比)合同的分离均衡。