公允价值会计会加剧银行贷款顺周期现象吗?——来自中国银行业的经验证据

本文以2007~2017年A股上市银行为研究对象,研究了实施公允价值会计对银行贷款顺周期的影响及其影响机理。研究发现:实施公允价值会计加剧了银行贷款的顺周期现象,资本充足率监管和资本市场约束是公允价值会计引发银行贷款顺周期的两种机制。进一步研究发现,实施公允价值计量对银行贷款顺周期现象的影响主要集中在企业贷款和非抵质押贷款;相比其他层级的公允价值计量,公允价值中的第一层级计量对银行贷款顺周期的影响更为明显。本文的研究不仅揭示了实施公允价值所带来的经济后果,为完善公允价值计量提供了经验证据,而且为加强银行业的宏观审慎监管提供了决策参考。