提高固定资产信贷质量 支持国有大中型企业发展

随着市场经济的发展,原来计划经济模式下的国有大中型企业失去了许多优势,在与乡镇企业、三资企业和民营企业的竞争中,显得适应能力和应变能力不足,竞争能力下降,效益不够理想,生存与发展能力受到严峻挑战。

信贷资产证券化能提升城商行盈利能力吗:基于10家城商行面板数据的实证研究

城商行创新发展的质量关系着地方经济社会的高质量发展。普遍观点认为,相较于全国性大银行,城商行自有资本金不充足、运营区域受限,导致盈利能力有限,探索信贷资产证券化创新,可以提升自身盈利能力。本文选取信贷资产证券化发行规模排名靠前的10家城商行面板数据进行了实证研究。实证结果表明,信贷资产证券化业务并未显著提升城商行单位资产经营获利能力,与普遍观点不一致。究其原因,通过城商行信贷资产证券化案例梳理分析,发现城商行推动信贷资产证券化业务的最大动机并非是增加盈利,而是基于可持续运营、维护品牌声誉的考虑。

我国商业银行信贷资产证券化的微观影响因素研究

商业银行信贷资产证券化作为一种创新型的融资方式,将流动性较弱的信贷资产转化为可在资本市场交易的高流动性证券化产品,提高商业银行流动性和处置效率。当前,由于受到商业银行谨慎性以及宏观因素的影响,信贷资产证券化发展存在一定阻力。基于Tobit模型,引入资产规模和金融深化度等系列变量,深入分析影响商业银行信贷资产证券化的微观因素。结果显示:具有较高不良贷款率和非利息收入、资产规模以及金融深化度较高的商业银行更倾向于开展信贷资产证券化业务;中小型商业银行出于安全性、流动性和经营效益等问题的考虑,对信贷资产证券化业务发展拥有更强的内生需求。有助于加强对信贷资产证券化的了解,增强商业银行利用证券化产品缓解流动性的信心。

信贷资产证券化对商业银行风险承担的影响研究

伴随着经济全球化深入发展,企业面对的各种挑战愈来愈多,在当今国际竞争激烈的市场经济中,企业需要对经营方式进行革新。为积极探索新的金融服务,更好地控制风险,实现可持续发展,近年来商业银行对信贷资产证券化青睐有加。然而,该种模式也存在安全性和稳定性难以保证的问题。本文将围绕我国商业银行的特点,针对信贷资产证券化的状况和现存的经营风险,加以具体分析,并给出几点建议。

信贷资产证券化不同会计处理方式对商业银行财务报表的影响

信贷资产证券化会计处理为商业银行将信贷资产剥离出表提供了可能,能够为发起银行带来诸多好处。因此,在信贷资产证券化过程中,发起银行如何进行会计处理是一个值得关注的问题。首先,本文介绍了信贷资产证券化的定义与动机,并梳理了与信贷资产证券化会计处理相关的会计准则。其次,本文重点探讨了信贷资产证券化不同会计处理方式对商业银行财务报表的影响,并辅以示例说明。最后,本文针对目前信贷资产证券化会计处理中存在的问题提出建议。本文的研究对于理解信贷资产证券化会计处理以及进一步完善资产证券化会计准则具有重要意义。

信贷资产证券化双重征税问题探析

信贷资产证券化业务参与交易主体多,交易环节多,交易结构复杂,加之2016年营改增后,相关税务规定缺乏衔接,因此在实践中对于相同业务,税务顾问的税务意见可能不一致,各地税务主管机关的做法可能有区别,导致双重征税和税务风险交织。经查阅银行间市场2023年下半年以来开展的28笔有代表性的信贷资产证券化业务发行说明书,发现信贷资产证券化增值税双重征税问题比较严重,主要集中在特殊目的信托通过贷款服务机构收回贷款利息这个环节。克服双重征税,降低税务风险,减轻税收成本,有利于信贷资产证券化业务良性发展。

西峡县审计局关注农商银行信贷资产绩效

西峡县审计局在西峡农商银行2021—2023年资产负债损益审计中,重点关注了信贷资产质量和绩效情况,通过现场查看借款人的生产经营状况、资信状况、偿债能力等,助力发挥好信贷资产绩效。

信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响研究

伴随着内外部环境的日益复杂化和利率市场化的不断推进,我国商业银行面临的流动性风险逐渐增强。为规避流动性风险的强力冲击,商业银行加速推进信贷资产证券化。论文旨在探讨信贷资产证券化对银行流动性风险的影响,在阐述作用机理的基础上,利用我国20家上市商业银行2012-2022年的年度数据,考察信贷资产证券化对商业银行流动性风险的影响及异质性特征。研究发现,信贷资产证券化能显著降低银行的流动性风险,并在非国有银行中的效果更明显。最后根据实证研究结论提出优化信贷资产证券化交易结构、提升流动性风险管控水平、加大信贷资产证券化市场监管力度的对策建议。

信贷资产证券化财务效应研究——以Z银行2023年第一期资产证券化为例

信贷资产证券化作为一项金融创新工具,对商业银行的金融稳定性及营利性均具有重要的影响。本文将Z银行资产证券化的不同会计处理作为研究方向,梳理并分析不同资产证券化会计处理下的财务效应,对比资产证券化不同会计处理下对财务数据的不同影响,从而想要给那些想要谋求金融创新、通过资产证券化实现优化收入结构、降低不良贷款及优化资源配置等目的的商业银行一些启示。

信贷资产证券化、杠杆率与银行风险承担

选取2012-2020年中国170家商业银行年度数据,对信贷资产证券化对银行风险承担的影响及其作用机制进行了实证分析。研究表明:信贷资产证券化对银行风险承担具有促进作用,相对于国有银行与城农商行,信贷资产证券化对股份制银行风险承担的促进力度更大;杠杆率在信贷资产证券化与银行风险承担的关系中承担着中介作用,信贷资产证券化主要通过提高银行杠杆率渠道来促进银行风险承担,“信贷资产证券化-杠杆率-银行风险承担”的传导渠道有效;宏观审慎政策对两者关系具有负向调节作用,宏观审慎政策力度提高会减弱信贷资产证券化对银行风险承担的促进作用;宏观经济景气度对两者关系具有负向调节作用,宏观经济景气度提高会减弱信贷资产证券化对银行风险承担的促进作用。

全面风险管理视角下信用卡资产质量优化方法与路径——基于某银行江苏分行的实践分析

2019年末至2022年末,受经济增速放缓等复杂多变的因素影响,包括信用卡在内的银行零售信贷业务面临着传统风险与新型风险共生,线下风险与线上风险并存,欺诈风险、信用风险与操作风险共振的新的复杂形势,2023年中国经济整体呈持续恢复向好态势,但商业银行零售信贷资产质量压力仍存。在此背景下,本文以信用卡业务为研究分析对象,应用数据对比方法对某银行江苏分行(以下通称“样本行”)和6家上市银行2019年末至2022年末的信用卡不良率变化趋势进行了静态比较,并在此基础上引入“不良贷款净生成率”等指标对样本行信用卡不良资产的动态演进过程及发展趋势进行了全面评估。

债券的信息敏感性和金融风险——来自信贷资产证券化市场的证据

本文通过建立信息价值模型分析了资产支持证券的信息敏感性及风险机制,并根据中国银行间信贷资产证券化市场数据进行了实证检验。结果表明,通过结构化分级技术将贷款组合现金流切分重组后形成的资产支持证券,其信息敏感性要小于普通债券,这种信息敏感性对资产支持证券的流动性有显著影响,信息成本对此有助推作用。证券化市场的风险来自资产支持证券信息敏感性的变化,尤其是优先级偏低的高风险债券,债券的信息敏感性提高后,若投资人无法以合理的成本通过获取私有信息识别真实风险,将导致市场出现流动性枯竭,进而引发系统性金融风险。为防范金融市场风险,建议完善资产支持证券的信息披露体系,鼓励发展债券的再评级市场,丰富资产支持证券市场投资人类型,尤其是高风险债券投资人,避免政策变化、风险事件等冲击给市场带来流动性风险。

信贷资产证券化对商业银行盈利能力的影响研究

我国资产证券化业务近年来发展迅速,基础资产类型越来越多,发行规模也不断扩大,受到越来越多投资者的青睐,交易市场日益活跃。商业银行是资产证券化的重要发行主体,同时在我国经济体系中扮演着不可或缺的角色,其经营状况对整个金融体系和经济体系都有着重要影响。虽然与欧美等国家相比,我国信贷资产证券化规模尚有差距,但仍有很大发展空间。因此,本文研究信贷资产证券化对商业银行盈利能力的影响及其具体路径,以期深入分析并得出结论。

信贷资产预期信用损失管理研究——基于非上市农村商业银行视角

预期信用损失管理作为实商业银行风险管理基础、构建高质量与高水准的信贷资产管理体系的重要工具,对增强商业银行风险抵御能力、灵活应对复杂多变的外部环境和保持长久竞争力具有重大意义。本文深入分析了农村商业银行信贷资产的预期信用损失管理现状,发现农村商业银行存在预期信用损失模型构建不成熟、业务流程不完善、专职化构建不到位等问题。最后,提出持续优化预期信用损失模型、完善减值信息系统与内控制度、打造业务、财务和风险管理并重的专职型团队等建议措施。

推进我国绿色信贷资产证券化的若干建议

作为一种创新性绿色债务融资工具,绿色信贷资产证券化在丰富投资标的、优化绿色债券市场结构上具有显著促进作用,有助于银行机构盘活存量绿色资产、减少资本占用、改善流动性水平,以及聚合更多市场资金以支持绿色低碳发展。当前,受投资理念、环境效益测算、监管约束、跨境交易等因素的影响,绿色信贷资产证券化的发展明显滞后于绿色债券整体增速,亟须加强投资者教育、明确碳排放披露要求、出台专门的制度规范、强化监管激励和促进跨境投资便利化,推动绿色信贷资产证券化提速扩容。

商业银行参与信贷资产证券化业务应关注风险自留问题——兼顾效率与安全视角的研究

根据我国监管政策,商业银行开展信贷资产证券化业务应进行风险自留。根据《全球系统重要性银行总损失吸收能力管理办法》,我国四大行要在2024年末前同时满足资本和总损失吸收能力监管要求。本文通过研究发现,做大信贷资产支持证券的基础资产规模、控制风险自留比例有助于商业银行提升资本节约效能和总损失吸收能力,提高其支持实体经济的效能。建议商业银行从发行端和投资端协同拓宽“降分母”路径,关注优化风险自留,提升信贷资产证券化对资本节约的综合效能。

零售信贷类资产证券化内部评级模型开发与应用

自2013年第三轮信贷资产证券化试点及2014年《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》发布以来,我国近几年资产证券化市场规模呈逐年几何式增长,其中发行规模最大、发行笔数最多的产品为零售信贷类作为基础资产的资产支持证券,因此对零售信贷类资产支持证券建模存在现实必要性。此外,零售信贷类资产支持证券的基础资产符合大数定律,可以通过数学建模的方式对净现金流进量化处理,这也为内部评级模型的开发提供理论基础。

商业银行信贷资产证券化风险探析

近年来,随着我国信贷资产证券化规模不断扩大,进一步凸显信贷资产证券化业务对商业银行经营的重要性。信贷资产证券化在给商业银行带来一定收益的同时,其风险也不容忽视。本文在介绍信贷资产证券化定义及机理基础上,分析商业银行开展信贷资产证券化风险问题,并提出对策建议,以推动商业银行信贷资产证券化更好地发展。

银行信贷资产管理存在问题与应对措施研究

银行信贷资产管理是银行业务运营的核心和基础。研究银行信贷资产管理对于银行业务的发展、风险管理、金融体系的稳定性以及金融创新等具有重要的研究意义。通过加强对信贷资产管理的研究,可以提高银行的经营效益和风险控制能力,促进金融体系的健康稳定发展,并为金融理论和实践的创新提供支持,因此本文对它的定义、类型、特点、作用、现存问题及应对措施进行了研究。

信贷资产证券化对商业银行风险影响研究

本文在介绍信贷资产支持证券的基本原则及其在我国发展现状基础上,分析了证券化可能给商业银行风险带来的影响,并基于我国16家境内上市商业银行2014—2019年的数据,建立面板回归模型,从经营稳定性、信用风险以及流动性风险三个角度来研究开展证券化业务对于银行风险影响情况。通过实证分析发现,信贷资产支持证券发行使得商业银行的流动性风险得到更有效的控制,但对于信用风险的控制未有显著抑制作用;信贷资产证券化业务的开展有助于商业银行增强其经营稳定性。