寿险公司的战略性资产匹配

寿险公司的资产运用分“现金流量调控型”和“平衡型”两种。选择平衡型运用时,最重要的是“战略性资产的匹配”的决定。就寿险公司的战略性资产的匹配方法进行综合性讨论,并指出了各方法的优点和不足。

保险公司资产负债匹配管理研究

资产负债匹配管理是保险公司经营管理之核心环节,运用恰当的资产负债管理策略对其资产和负债做出科学匹配,就能够降低风险、提高盈利和市场竞争力。本文阐述了保险公司资产负债管理理念的演变,分析了中资保险公司资产负债管理的现状与问题、资产负债管理及其匹配管理的重要性与紧迫性,探讨了寿险和非寿险公司资产负债管理的差异、中资保险公司资产负债管理的环境,提出了中资保险公司选择资产负债匹配管理策略的一些建议。

企业年金基金投资绩效评价研究——基于资产负债匹配原则

伴随着企业年金制度在中国的发展，企业年金基金的规模逐年增加，保值增值的压力越来越大，投资资本市场的规模逐步增加，合理评价其投资绩效成为一种必然趋势、然而作为职工的“养命钱”，负债是其存在的唯一理由，仅仅要求高的投资回报率是不够的，因为投资回报率并不一定带来企业年金高的偿付能力。因此，本文通过建立最优投资组合的方式，将资产负债匹配管理运用到企业年金投资绩效评价中，结合投资回报率分析，得到一个企业年金投资绩效评价指标。

基于资产-负债匹配的个人账户养老基金资产配置研究

本文从多阶段/动态视角基于资产-负债匹配角度对个人账户养老基金资产配置进行了分析与研究,得出了以下结论:如果在基金累积阶段更频繁地对资产跌价风险进行测度并降低退休日资产-负债匹配的重要性,对养老基金的资产配置将更具风险性,增加年平均收益率并降低缴费率,但是具风险性的资产配置将使养老基金的赤字增加。

中资保险公司资产负债匹配管理研究

资产负债匹配管理是保险公司经营管理的核心环节,运用恰当的资产负债管理策略对其资产和负债做出科学匹配,就能够降低风险、提高盈利和市场竞争力。本文阐述了保险公司资产负债管理理念的演变,分析了中资保险公司资产负债管理的现状,结合寿险和非寿险公司资产负债管理的差异,提出了中资保险公司选择资产负债匹配管理策略的一些建议。

防范保险公司资产负债匹配风险策略研究

投资产品的多元化在为保险公司带来丰厚收益的同时,也会带来更多的风险。目前,我国保险资金直接进入股市已经进入实质性操作阶段,加强其资产负债匹配风险的管理已刻不容缓。资产负债匹配风险是保险公司所面临的产品定价风险、资产信用风险、利率风险以及现金流量逆向选择等风险的综合结果。该风险可以通过静态的债券贡献策略以及动态的利率敏感现金流分析策略、久期免疫策略和动态财务分析等技术方法进行有效的管理。

基于加权余弦相似度的网络资产资源预匹配方案

地址信息是电信网络资产管理系统与资源管理系统的共有字段,可为资产资源匹配工作提供多维支持能力,提升匹配精度。基于地址文本的结构特征提出一种将资产信息、资源信息中的地址字段进行分词、向量化以及加权,然后使用特征向量间的余弦相似度作为度量,选取最优匹配对象的实施方案。实践表明,基于地址信息层级结构进行向量加权的计算模型,可以更加有效地挖掘地址信息价值,支撑资产资源匹配工作,体现智慧资产运营思路。

论保险公司的资产负债匹配管理

保险公司经营管理之核心工作就是资产负债匹配管理,对资产和负债进行灵活匹配、科学运用资产负债管理策略,可以降低风险、提高盈利和市场竞争力。本文论述了保险公司资产负债管理及其匹配管理的重要意义及其紧迫性,研究了我国保险公司资产负债管理的发展现状与差异、分析了资产负债管理的行业环境,最后提出了选择保险公司资产负债匹配管理的相关策略。

浅谈保险资产管理公司的资产负债匹配管理

一、引言 保险资金运用的本质在于资产与负债的相互匹配。保险资产管理公司在对委托人委托资金运用时，必须在同时考虑资产和负债的基础上进行投资决策，

新会计准则下的保险公司资产负债管理的变化与应对

在新会计准则下,保险公司需进一步提升账户的精细化管理能力,根据各类账户的业务特征、计量方式、收益要求和风险承受能力,合理确定高波动资产的配置比例和会计分类,不断优化资产负债管理策略,取得多目标、多主体间的平衡。本文分析了IFRS9和IFRS17的主要变动以及其实施对保险公司资产端与负债端的影响,并提出了保险公司资产负债匹配管理的优化策略。

以资产负债匹配管理为纽带,夯实保险业高质量发展根基

2021年以来,伴随经济发展模式变革,我国中长期利率持续下行,对保险资产负债两端都产生了深远影响,资产负债匹配管理难度明显上升。本文认为,资产负债匹配管理是加快行业高质量发展的核心,需要双向发力推进构建资产负债长效匹配管理模式,包括加快推进负债端提质增效转型发展、努力提升资产端风险收益管理水平,以及强化资产负债两端深层次联动。

利率互换产品及其在我国的应用

2006年2月9日,中国人民银行发布《中国人民银行关于开展人民币利率互换交易试点有关事宜的通知》,标志着我国利率互换市场的正式启动。利率互换产品虽然具有降低融资成本、规避利率风险、解决资产负债匹配问题的发展前景。但是利率互换毕竟是一种新产品,国内的市场建设方面还存在一些问题,这些问题已成为阻碍我国利率互换市场进一步发展的障碍。

利率市场化与商业银行利率风险管理

我国商业银行资产负债结构比较单一 ,主要是存贷款业务而且两者不匹配 ,利率市场化后 ,可能给商业银行带来的利率风险有四类 ;我国商业银行应参照巴塞尔利率管理的核心原则 ,积极推进利率风险管理体系的建设。

我国保险资金投资渠道创新讨论

随着我国金融市场的发展,我国保险资金投资的重要性和影响性与日俱增,保险投资的创新性要求也越来越明显,最主要原因在于保险的资产负债匹配性要求。与此同时,从国际惯例来看,保险资金投资多元化已是趋势,包括不动产等投资在其中占据相当大比重。我国保险投资创新工作经过几十年的发展,已经取得了较为显著的成效,但根据市场经济的要求,还需要进一步努力和提高,在加大投资创新力度的同时,相关的制度建设和人才储备也极为重要。

偿二代引领保险业转型升级的机制与效果分析

"偿二代"的推出是中国保险业制度创新的一个重要里程碑。"偿二代"符合保险发展基本规律,契合中国保险现阶段发展实际,融合现代保险服务业发展目标,必将对行业转型升级产生正向引领作用。从年初实施以来情况分析,"偿二代"正在引领保险业产品供给回归本源,正在引领保险业强化资产负债匹配管理,引领保险业管理水平提能增效,并引领保险业服务能力应需而动。

保险资金运用的条件约束与策略选择探讨

保险资金的负债性、返还性和社会性等特点决定了保险资金运用受安全性、流动性和收益性等条件约束。本文在分析这些条件约束的基础上,深入研究了保险资金运用的策略选择。

完善保险资产负债匹配管理监管机制

在当代金融自由化竞争日渐加剧的格局下，保险产品的大量创新及投资渠道的不断拓展使得引发企业内部资产负债不协调的因素愈加多元化，一些管理经验与技术手段尚不成熟的公司将面临更大的风险与挑战。这要求监管当局必须构建更加审慎的监管体制予以规范，在不阻碍正常经营秩序的基础上，

我国上市公司债务期限结构研究

企业债务期限结构选择问题是资本结构理论研究的重要组成部分。文章通过对我国上市公司年度财务数据的实证分析,从微观上考察了债务期限结构的影响因素。研究发现:有形资产占比、总资产规模、企业风险因素、货币供应量增长率与企业长期债务占比呈正向关系;企业未来增长潜力、负债率、公共财政支出增长率与企业长期债务占比呈负向关系;资产负债期限匹配和信息不对称是影响我国上市公司债务期限的主要原因。从政策层面提高企业长期债务占比的主要方式是:进一步发展债券市场,逐步培育较长期限企业债券的供给和需求市场,形成良性的发展机制;商业银行适当放松长期限贷款的审批条件。