资本充足率、市值资产比例与银行风险

基于风险和回报的基本关系,本文检验了以会计指标为主要计量尺度的资本充足率和以市场指标为计量手段的市值资产比例是否能够代表银行风险。研究发现,会计指标在没有被操控的情况下可以预测银行风险。虽然资本充足率也能够反映银行风险,但市值资产比例对银行股价回报的解释力更强,尤其在危机时期。本文建议,监管机构依然可以坚持选用资本充足率这样的会计指标监控银行风险,同时辅以市场指标,因为中国资本市场受到人为因素和政策因素干扰较多,股票价格不一定如实反映内涵价值,还应该坚持以会计指标为主。

基于监管协调创新的银行资产负债比例管理的改进

原有的商业银行资产负债比例指标体系对宏观审慎和微观审慎均考虑不足,缺乏动态化的考虑,没有考虑经济资本的作用和逆周期管理的要求。通过引入经济资本约束和宏观审慎理念,对商业银行资产负债比例线性规划模型进行了改进。经过改进的管理模型适应了动态化的资本管理,使资产负债比例管理能够满足宏观审慎监管与微观审慎监管协调的新要求,在宏观审慎框架下实现商业银行资产负债比例管理与经济资本管理理念的有机结合,提高了商业银行控制风险的能力。

角解型内生Tobit模型交互效应和平方效应的估计与推断——对家庭风险资产配置比例模型的应用

给出角解型内生Tobit模型边际影响、交互效应和平方效应的估计与检验方法,设计数值模拟说明,此方法具有良好的有限样本表现,而忽视角解性质或内生性时的估计会给真实效应的估计带来较大的偏误。将此方法应用于家庭风险资产配置比例的Tobit分析,发现家庭新型信息化工具使用与家庭对外关系的交互效应对家庭个体观察具有异质性,但平均来看两者各自对另一方影响家庭风险资产配置比例的效应均起正向调节作用。另外,户主年龄对家庭风险资产配置比例的影响服从边际效用递减规律。

我国商业银行资产负债比例管理的由来与发展

商业银行实施资产负债比例管理已成为我国金融改革与金融深化的主要内容之一。我国商业银行资产负债比例管理有一个由浅入深的发展过程 ,我国商业银行开展资产负债比例管理的意义在于 ,它既是金融改革的成果 ,又将金融改革推向前进 ,使金融深化走上一条稳妥、有序发展的道路。

家庭对不确定性的主观预期与家庭资产配置——基于CHFS微观数据的Tobit实证分析

基于微观层面研究了家庭主观预期对家庭房产、风险资产和无风险资产配置比例的影响机制,并导出三者间的直接联动关系.应用中国家庭金融调查(CHFS)数据和联立Tobit模型估计分析发现,家庭预期利率上升会同时增加无风险资产和风险资产的配置,但减少房产配置;预期风险资产收益下降会减少风险资产配置;预期房价上升会增加房产投资但减少风险资产配置.风险偏好型家庭会加大风险资产配置,且减少房产配置;而风险规避型家庭相反.3类资产配置比例之间存在直接的“挤出效应”,且表现出明显的非对称性:房产和无风险资产对风险资产的“挤出效应”强于各自反向的“挤出效应”,而无风险资产对房产的“挤出效应”在经济意义上强于反向的“挤出效应”.主观预期与风险偏好变量会通过资产配置间的直接影响渠道进一步影响家庭各类资产的配置比例.本研究揭示了中国家庭追求更安全的无风险资产和更高收益的房产投资,且弱化风险资产配置的普遍投资模式,这对政府预期管理与宏观调控、财富管理多投资渠道推荐和家庭合理主观预期形成等具有实际意义.

经济欠发达地区实行资产负债比例管理与风险管理面临的问题

从１９９８年１月１日起，中国人民银行取消对国有商业银行贷款限额管理，在推行资产负债比例管理和风险管理基础上实行计划指导、自求平衡、比例管理、间接调控的新管理体制，这一管理办法实施是加快和深化我国金融改革的重要举措，是我国金融宏观调控方式的重大转变，是...

商业银行资产负债比例管理的控制论系统研究

一、商业银行资产负债比例管理是一有机系统商业银行在国民经济中处于中枢地位，它们与客户之间、与中央银行之间、与政府之间、与其他商业银行和金融机构之间以及某一商业银行内部都存在着错综复杂的关系，资产负债比例管理涉及方方面面、上上下下、里里外外，构成一个复...

加入WTO与国有商业银行资产负债比例管理

西方商业银行资产负债比例管理最初是从银行的自觉自律性管理向前发展,延伸的。它既是政府控制金融风险的一种重要工具,更是商业银行的微观行为约束机制。而我国是从宏观管理角度出发,致使微观主体缺位。我们对资产负债比例管理认识上的偏差必然导致实践中的扭曲。随着加入WTO后国有商业银行经营风险的增大,完善这一风险管理机制必须从制度着手。

浅论对企业实行资产负债比例管理

浅论对企业实行资产负债比例管理范恒森盈利性和安全性的统一是企业持续健康发展的客观要求。实现这一客观要求的一个重要政策措施是政府的企业管理当局对直接影响企业盈利性和安全性的资产负债率进行必要的约束管理。本文就政府对企业实行资产负债比例管理的迫切性、理论...

我国银行资产负债比例管理若干问题研究

我国银行资产负债比例管理若干问题研究■李子白一、中央银行与商业银行对资产负债比例管理的不同要求资产负债比例管理是商业银行资金运营的管理方法。它是根据银行资产负债的内在联系，通过建立科学的指标体系，以比例形式对银行资产负债经营作出量和质的一般规定，从而...

基层银行资产负债比例管理需不断完善

基层银行资产负债比例管理需不断完善李建华刘春华商文华资产负债比例管理是我国信贷资金管理体制的一个根本变革，也是管理思想和管理方法上的一个质的飞跃，但是由于认识上的偏差和历史的原因及现实诸多因素的影响，目前基层国有商业银行实行资产负债比例管理进程滞后，...

试论对企业实行资产负债比例管理

在体制转轨过程中 ,非常有必要对企业、尤其是对在我国国民经济中占有较大比例的国有企业 ,实行资产负债比例管理 ,这有利于保护国家及股东的利益 ;有利于引导建立良好的市场秩序 ;有利于形成健康的银企关系。在实行资产负债比例管理基础上 ,根据企业资产盈利率与银行利率的对比关系 ,协调好企业的盈利性与安全性关系。

论资产负债比例管理的双重运用

论资产负债比例管理的双重运用黄宪，阮平，别会清资产负债比例管理在我国银行界正从理论研究走向实践，中央银行和商业银行都在尝试运用这一管理方式，形成对资产负债比例管理的双重运用。一、资产负债比例管理双重运用的特征银行资产负债是反映银行资金配置状况的一组财...

国有商业银行实施资产负债比例管理的难点和对策

我国国有商业银行自1994年实施资产负债比例管理以来,取得了一定成绩,但在实施中也碰到不少困难需要认真研究解决。 一、国有商业银行实施资产负债比例管理的难点 (一)银行外部因素导致的难点 1.贷款限额与资产负债比例管理存在矛盾。对国有商业银行同时实行贷款限额管理和比例管理,只有在贷款限额与按比例管理要求计算的贷款数量一致时,两者才能统一。显然。

论我国商业银行资产负债比例管理内部组织结构设计

论我国商业银行资产负债比例管理内部组织结构设计彭建刚杨明奇任何一种先进的管理方法要得以有效实施，离不开组织结构的保证，商业银行资产负债比例管理同样如此。商业银行资产负债比例管理内部组织结构的设计包含广义和狭义两层含义。由于商业银行资产负债比例管理是现...

资产负债比例管理在财政信托业务经营中的难点分析与对策建议

1994年,我国信托投资公司率先实行资产负债比例管理。同年6月,中国人民银行印发了《金融信托投资机构资产负债比例管理暂行办法》,打破了传统体制下规模管理的旧模式,对信托业进行规范化、科学化管理产生了积极的影响。然而,三年多的实践表明,资产负债比例的要求,与信托投资公司特别是财政信托的实际情况存在许多矛盾,在经营管理以及业务运作上造成不少困难。 第一,中央银行对信托投资公司吸收存款要求严,起点高。

资产负债比例管理:风险控制与利润获取兼而得之

盈利性和安全性兼顾是资产负债比例管理的灵魂 ,流动性是盈利性和安全性之间的平衡杠杆。解决国有商业银行资产负债比例管理指标软约束 ,一要对指标进一步细化 ,二要明确信息、披露的标准 ,三要把利润作为评价银行好坏的首要指标 ,四要加快国有银行股份制。要建立一套对国有商业银行经营状况分析评估的指标体系 ,通过确定盈利性、安全性、流动性、管理水平、资本充足率在银行经营管理中所占的权重 ,给出每家银行一个评分。

资产负债管理与资产负债比例管理的对比分析

目前，我国商业银行在资产负债管理中与国外商业银行存在明显差距，需要国家从宏观政策，银行从自身改革入手，妥善处理。