两值期权价值的推导

假设lnST是正态分布的随机变量,股票期望收益率、股价波动率、无风险利率三者都是常量,运用风险中性定价原则,推导两值期权在任意时刻t∈[0,T]的价值.并且证明得到的两值期权价值计算公式和求解偏微分方程的结果一致.

基于Black-Scholes模型的期权定价

Black-Scholes模型在金融领域具有十分重要的地位。在研究期权定价时,采用构造Black-Scholes模型的微分方程的方式会使过程变得简单易行。

两值期权定价公式的推广

假定无风险利率和波动率随时间变化,运用热传导方程,推导出风险中性世界中两值期权的定价公式。并验证了若无风险利率和波动率是常数,推导得出的两值期权价值的计算公式和系数是常数的两值期权的定价公式相同。