资产证券化:柴达木循环经济试验区融资新模式探析

本文以柴达木循环经济试验区为例,分析资产证券化融资模式在柴达木循环经济试验区实施的可行性及制约因素,在此基础上提出了相关对策建议,以期为产业园区拓宽资金来源提供参考。

我国中小型融资租赁企业资产证券化现状分析

融资租赁资产证券化有助于融资租赁公司拓宽融资渠道、突破杠杆限制从而释放业务规模,而且能够增强资产流动性,提高资本使用效率。文章以M融资租赁公司资产证券化为例,通过对交易结构及增信措施等细节的详细分析,认为企业存在基础资产集中度过高、资金混同、出表困难等问题,对此提出有针对性的建议。

我国信贷资产证券化中金融资产转移会计处理与现实反思

信贷资产证券化业务的会计处理对会计信息质量的影响越来越大。IASB现行的继续涉入法主要基于风险报酬观,金融资产转移的会计结果取决于风险和报酬转移程度,并兼顾控制权转移。长期以来,金融资产转移的会计处理尤其是终止确认标准在准则制定和应用中极具挑战性,尽管IASB试图改进继续涉入法,以向控制权观转变,但未能形成满意结果。我国已实现与国际财务报告准则(IFRS)的实质性趋同,分析我国信贷资产证券化过程中金融资产转移的会计处理现状、厘清实务和标准中存在的问题,有助于为进一步构建理论和逻辑一致的会计标准提供有益参考。

现阶段融资租赁资产证券化现状与未来发展的建议

融资租赁行业资金较为密集,资金来源渠道是否丰富是决定企业是否可以发展壮大的主要因素之一。现阶段融资租赁企业在其融资渠道上,比较常见的如银行贷款、公司债、短融中票、IPO上市融资,以及股东出资。为保障融资租赁企业获得健康稳定的可持续发展,需要探索更为丰富多样的融资渠道,以保障其融资过程的稳定性,帮助企业全面扩展业务规模。基于此,本文针对融资租赁资产证券化的发展现状进行研究,以平安-A租赁企业X期资产支持专项计划作为分析对象,讨论融资租赁资产证券化的融资效果,并提出未来的发展建议。

供应链资产证券化融资风险问题与措施

供应链金融的出现源于供应链的中上游供应商和下游经销商在与核心企业的谈判中处于劣势,为了获得长期的业务合作,他们采取了赊销和预付的方法来开展交易,因此,在这一过程中,会有很多的应收账款和预付账款。因为上下游中小企业本身的质量都比较低,他们的融资能力不强,而且他们的资金成本也很高,所以就出现了通过把核心企业的信用转移到供给链上的一种融资方式。近几年来,随着参与主体多元化、业务模式多样化、规模不断扩大,供应链金融资产证券化(供应链金融ABS)也在不断深入和深入地发展。

能源电力基础设施项目资产证券化融资探讨

基础设施项目资产证券化融资是一种创新的融资方式,通过将基础设施项目的资产未来现金流转化为可交易的证券形式,吸引更多的投资者参与,从而为项目提供低成本的资金支持。近年来,随着全球经济的不断发展和资本市场的日益成熟,基础设施项目资产证券化融资在全球范围内得到了广泛应用。能源电力基础设施项目作为基础设施的重要组成部分,其融资需求和挑战也不容忽视。

绿色债券、资产证券化、碳金融产品……——资本市场绿色融资渠道进一步拓宽

绿色发展是高质量发展的底色。近年来,证券公司作为资本市场的中介机构和参与方,在绿色金融领域动作频频。从各大上市券商近期披露的社会责任报告或可持续发展报告(以下统称“报告”)中不难发现,在过去的一年间,证券公司持续践行绿色发展理念、紧抓绿色发展机遇,积极为绿色低碳发展之路提供多种形式的金融服务,通过绿色债券、绿色基金、创新绿色产品、推进碳市场建设、开展ESG研究等方式,助力实体经济绿色转型。

我国资产证券化市场的破产隔离效果分析

自我国启动资产证券化以来,破产隔离一直是各方关注的重点。本文从底层资产出发,结合具体交易结构进行分析,发现我国资产证券化市场的破产隔离效果仍存在欠缺,而破产隔离是资产证券化能够降低企业融资成本的重要手段。本文就如何实现破产隔离给出相关建议,以期对我国资产证券化市场的高质量发展起到一定作用。

新常态下我国企业资产证券化存在的问题及创新路径

随着我国经济发展进入新常态,企业发展环境发生了一定程度的变化。同时,我国企业数量也在不断增多,为我国经济发展做出了巨大的贡献,因此要想推动企业不断壮大首先需要解决其融资问题。而资产证券化作为企业的一种融资模式,具有成本低、资金流动性强等优势。这种融资模式能够缓解企业的融资难题,将企业生产经营过程中产生的不良资产盘活,提高资产收益,从而增加了企业的经济效益,推动企业高质量发展。然而,企业资产证券化在我国仍然处于初级阶段,在诸多方面还存在着许多问题,需要进行一定程度的完善和优化,以推动企业资产证券化在资本市场的高效运作。本文对我国企业资产证券化的发展情况进行了概述,阐述了企业资产证券化对企业发展和金融市场的影响,重点分析了新常态下我国企业资产证券化存在的问题,并提出相应的创新路径,以完善我国企业资产证券化融资渠道。

国有企业资产证券化财务效应相关问题

近年来我国资产证券化得到了迅速发展,无论是在资产证券化的类型,还是在资产证券化的品种方面都呈现出多元化的发展态势,企业实现资产证券化带来的财务影响也越来越明显。在诸多因素的影响下我国企业的现金流受到了冲击,一些企业通过资产证券化的方式来筹集资金。通过研究资产证券化的财务效应能够帮助企业更正确、更合理地运用资产证券化工具。正是基于此,本文将以A企业某项目为例,通过对该项目的资产证券化对资产进行盘活,降低财务成本,丰富融资渠道,为全面提高该企业的价值奠定基础,通过本研究一方面有助于进一步丰富相关企业资产证券化财务效应的理论研究成果,另一方面为相关企业实现资产证券化的发展提供重要的参考和借鉴。

供应链金融下电商平台资产证券化模式研究——以京东供应链金融ABS为例

本文对京东供应链金融的多方面进行详细解读,以供应链金融资产证券化为主要研究对象,对电商行业供应链的相关概念、市场背景及发展现状进行了具体分析,进而探索电商行业下供应链金融与资产证券化深度融合的主要成效,深层次剖析问题的原因,并提出合理化建议。一、供应链金融资产证券化1.供应链金融资产证券化的相关概念。供应链金融资产证券化是以核心企业信用反向延伸为依托,以供应商应收账款资产证券化为基础,在上游供应商回笼应收账款的前提下,推动核心企业在应收账款和现金流上的有效管理的融资创新模式。

供应链金融下电商平台资产证券化模式研究

1.电商平台的资产证券化在供应链金融下的市场背景供应链金融(Supper Chain Finance)是一种现金流解决方案,可以帮助企业释放困在全球供应链中的营运资金。供应链金融最近被定义为更广泛的贸易融资类别,涵盖整个供应链的所有融资机会,其主要特征是买方/债务人驱动,在这种情况下,买方与其财务提供商联系,要求为其供应商建立应收账款贴现行,以便其供应商使用他们开给该买方的发票并贴现。SCF通常被定义为“买方同意批准其供应商的发票以供银行或其他融资人融资的安排”。在国家的政策支持上,国家大力支持供应链金融背景下电商平台资产证券化的发展,政府部门颁布政策旨在要推动产业互联网融通应用,培育供应链金融以数字技术与资产证券化相结合促进产业融合发展,统筹推进数字基础设施建设,促进创新要素整合共享,构建创新协同金融供应链。得益于电商平台业务的转型升级以及与应收账款、商业票据和融资租赁业务的深度融合促使供应链金融在我国近些年来发展尤为迅速。

资产证券化在柴达木循环经济试验区的实证研究

资产证券化作为一种新兴的金融工具,对柴达木循环经济的发展意义重大。本文从柴达木循环经济试验区的实际出发,通过对资产证券化应用于柴达木循环经济建设的可行性分析,结合资产证券化的结构和特点,探讨适合柴达木循环经济发展为中小企业资产证券化融资的模式,并进一步提出柴达木循环经济资产证券化融资的途径和相关的政策建议。

信托公司供应链金融资产证券化业务体系构建研究

供应链金融是我国构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的重要手段,是缓解中小企业融资压力并降低融资成本的重要金融服务方式,也是信托公司回归本源业务的重要转型方向。信托公司布局供应链金融业务,既是基于自身资源禀赋的选择,又是监管鼓励的方向。基于此,文章在对金融机构、核心企业、供应链金融平台等多方调研的基础上,从主体、业务、模式三个维度构建基于MBM模式的信托公司供应链金融资产证券化业务体系。通过分析主体评价体系的重要因素,从资产端和负债端两个维度对业务进行梳理,厘清供应链金融资产证券化服务信托业务的展业模式,为信托公司的转型升级发展提供借鉴和参考,有助于缓解产业链供应链上中小企业的融资压力,促进实体经济发展。

中小企业资产证券化融资分析

一直以来,中小企业都面临着融资贵、融资难的问题,针对此情况,国家给予了政策支持、税收优惠,以此缓解中小企业融资难困境。资产证券化融资是金融领域针对中小企业设置的融资业务,企业可借助基础资产机构性重组及售出的方法获取更多现金流,拓宽融资渠道。本文在对中小企业资产证券化融资意义进行分析的基础上,以具体案例企业为切入点,在对企业财务情况进行简单分析的同时,重点探讨案例企业资产证券化融资的动因,充分体现中小企业资产证券化融资的普遍现象,同时提出中小企业资产证券化融资面临的风险,进而提出了针对性建议,以供参考。

“融资信托”的私法构造与公法监管——再访“资产证券化”

我国目前处在由非市场型间接金融模式逐步转向市场型间接金融模式的阶段,在监管上则依然保持分业监管模式,导致我国过往的信托实践发展出以融资信托为主导,并有大量金融机构进行监管套利的模式。而在融资信托的商业实践中,出于加强融资吸引力、规避融资监管的多重目的,资产证券化偏离以“真实出售”、“破产隔离”为核心的“资产信用”,而是转向以“主体信用”为基底多层次地构建资产证券化业务中的现金流以满足合规与市场要求,并且以“出表”方式美化资产负债表从而规避监管,使得资产证券化的形态日益繁杂,难以定性。伴随监管与司法共同介入资管业务的金融风险审查,未来需要进一步捋顺职权配置,以妥适的方式平衡交易结构设计的意思自治与宏观金融风险治理。

论资产证券化业务中金融资产终止确认的会计问题

资产证券化业务中金融资产终止确认会计问题在2008年金融危机中暴露出了巨大缺陷,这使外界逐渐意识到规范金融资产终止确认会计处理对于防范化解金融风险有着重要作用。在坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战的战略背景下,探讨资产证券化业务中金融资产终止确认会计问题具有重要的现实意义。本文首先梳理了国际和我国关于金融资产终止确认会计处理规定的发展历程,其次分析了我国修订版CAS23对资产证券化业务的影响,最后对金融资产终止确认会计问题的完善提出了政策建议。

资产证券化:北部湾(广西)经济区建设的融资平台

目前,北部湾经济区域的开放开发风生水起,但其经济规模仍落后于其他经济区,在基础设施、投资环境和市场建设等方面有待加强。为配合北部湾(广西)经济区开发与建设,笔者从资产证券化角度来构筑北部湾(广西)经济区建设的融资平台,希望能解决经济区建设过程中融资困难的问题。

国有企业融资租赁资产证券化业务发展的研究

为保证国有企业能够顺利地发展,应增加对其融资渠道的关注,夯实其在经济市场中的发展实力,使得其能够增加自身的市场份额,基于此本文结合实际思考,首先简要分析了国有企业融资租赁资产证券化业务的主要内容,其次阐述了国有企业融资租赁资产证券化业务发展现状,最后提出了国有企业融资租赁资产证券化业务发展策略。以期对相关部门的工作有所帮助。

我国融资租赁资产证券化筹资问题研究

随着我国融资租赁市场的迅速发展,融资租赁资产证券化也日益受到关注。融资租赁资产证券化是指以融资租赁业务为基础,通过结构化方式将风险与收益相分离,将长期资产或流动性较差的资产进行转化,在资本市场发行证券的过程。作为一种新型的融资方式,融资租赁资产证券化已成为当前我国融资租赁企业迅速扩大规模、增强竞争力的有效手段之一。将基础资产进行证券化,能够实现基础资产与投资者的风险隔离,降低交易成本,提高资金的使用效率。文章在分析我国融资租赁资产证券化现状及问题的基础上,提出了融资租赁企业开展资产证券化实践应注意的问题。