盈余重述归因分析——资产负债表膨胀的角度

针对国内外学者对财务重述原因的争议,在借鉴已有研究成果的基础上,本文从资产负债表膨胀的角度对盈余重述进行了归因分析。以高报盈余的重述公司为对象,利用多元回归分析等方法实证后发现,与非重述公司相比,高报盈余的重述公司在财务报告发生错误的年度资产负债表膨胀水平较高,说明公司被重述期正向调整了盈余,重述归因于公司之前年度有意的盈余管理;违规公司被重述期期初的资产负债表膨胀度显著高于非违规公司,证明公司违规主要是由于会计准则弹性范围内调整盈余的机会受限。

会计重述策略选择与形式裁量实证研究——基于两阶段部分可观测的probit回归模型的分析

将重述分为差错期、更正期(即重述期)两个时期,运用部分可观测的两阶段probit回归模型,以分析会计重述的发生为出发点,研究了管理层在会计重述不同阶段的策略选择与形式裁量问题。实证检验结果表明,上市公司误述年报是为了避免亏损,以在资本市场生存;当前期年报存在会计差错时,重述是为了降低资产负债表膨胀度,为后期盈余管理提供空间;公司治理对误述的发生与重述的披露均有显著的影响。