基于最佳库存资金持有量的国库现金管理研究

近年来,随着我国经济的又好又快发展,各级政府财政实力逐渐增强,地方财政开展国库现金管理的意愿也逐渐强烈。笔者以湖南省为例,根据现有国库管理信息系统(TMIS)统计分析提供的数据,以占全省资金量一半的省本级现金流为研究对象(根据相关保密规定,数据都经过相应的处理),采用Miller-orr模型,计算出省本级最佳库存资金持有量,并在此基础上对国库现金运作方式、期限、规模提出运作思路,以期为以后国库现金管理实务提供借鉴。

采用随机模型确定高校最佳资金持有量的实证研究——以A高校资金情况为例

高校作为科研教学的重要阵地,随着市场经济的发展,其社会化合作趋势越来越明显,收支日益多样化,但是仍有相当多的高校在资金管理方面没有丝毫建树。近些年不时有高等院校经营不善甚至关门的新闻曝出,高校资金的脆弱性展露无遗。随着近两年疫情的不断反复,给高校的各项活动带来影响,资金乱用、挪用、断流等现象愈发严重。文章旨在不引起资金短缺风险的前提下,通过估测高校最佳资金持有量,为提高资金利用率提供依据。

论营运资金结构、持有量与企业绩效

以2013-2015年中国A股上市公司为研究对象,实证分析了企业营运资金结构及其持有量对企业绩效的影响。研究结果显示,国内企业的营运资金持有量与企业绩效呈正相关关系。进一步按渠道细分企业营运资金后发现,营销渠道营运资金持有量对资产收益率有负向影响,但并不显著;生产渠道营运资金持有量与资产收益率显著正相关;采购渠道营运资金持有量与资产收益率显著负相关;理财活动的营运资金持有量与资产收益率显著正相关。

浅析企业最佳货币资金持有量的确定模式

货币资金是企业货币形态资金占用项目的总称,包括库存现金、银行存款和其他货币资金,是企业一种重要的支付手段。然而货币资金是一种非盈利性(或称盈利性很小)的资产,对以提高经济效益为中心的企业来讲,其必然要求在保证本企业生产经营活动对货币资金需求量的前提下,尽量使货币资金的持有量达到最低限度,充分提高资金的收益率。因此。

现行最佳现金持有量模式存在的问题及改进意见

现行周转模式没有确定货币资金持有量的最高、最低、平均限额,因而无法确定其持有量的控制额。现行成本分析模式大大低估了短缺成本、多算资金成本,得出非要短缺一些现金才是最佳的错误结论。存贷模式也不适用。要改进现行随机模式,可把不确定型周转模式作为随机模式,并提出“日常零星开支需用量喱大宗开支予测值”的“予测模式”。在确定最佳现金持有量时把满足需求、防范短缺成本放在第一位,给周转模式和予测模式以应有的地位。

企业营运资金的管理策略

营运资金的管理包括营运资金持有量策略和营运资金筹集策略，针对这两个方面 及其相互间的关系探讨了当前企业面临不同的环境条件时应采取的相应策略。

农民专业合作社货币资金管理存在的问题

货币资金是农民专业合作社流动性最强的资产,加强货币资金管理、提高资金的使用效率,是合作社流动资产管理的关键环节。本文从货币资金管理制度、资金持有量以及会计人员素质等方面对合作社货币资金管理存在的问题进行了详细的分析,并提出了相应的解决措施。

企业营运资金管理中数学方法的运用

营运资金是指企业营运过程中的流动资产。本文利用一些数学方法对营运资金管理中涉及的几个重要问题进行了探讨,以期对实际工作有所帮助。

企业货币资金保值增值管理浅析

实现企业价值,即股东财富最大化是企业不断追求的财务管理目标,这就要求在保证高效、高质开展经营活动的前提下,尽可能保持最低资金持有量,有效拓展资金运作渠道,迅速建立多元投资模型,实现货币资金保值增值效益最大化。

企业投资质量研究

一、投资质量分类分析（一）货币资金质量分析货币资金的质量高的特征包括：第一，货币资金持有量合理，相对企业项目需要量不多不少。第二，货币资金收支的内部控制制度健全完整，实际执行情况严格严密，没有浪费和物不所值的花费。第三，严格遵守国家货币资金管理规定和相关法律法规，没有挤占挪用贪污事件。第四，货币资金构成质量恰当合理，自由支配的没有特定用途的现金流量充裕丰沛，升值状态的现存货币资金较大等。

加强企业现金管理的对策

现金是公司生产经营的重要前提,是公司发展必不可少的一部分,它反映了公司日常的资金情况、运营质量以及经济收益。公司资金运作的好坏,直接影响着生产经营的正常开展,影响公司的最佳效益。而且营运资金的管理涉及到公司的采购、销售、生产和财务等部门的配合和努力,贯穿于公司生产经营的全过程。公司为了保证正常的资金活动,需要保持适量的营运资金持有量,这样既可以保持良好的偿债能力防止公司破产,又可以提高公司的融资能力。

谈企业应如何加强货币资金管理

货币资金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资产,是流动性最强的资产.在企业的各项经济活动中,货币资金起着非常重要的作用.货币资金按存放地点和用途不同,可以分为库存现金、银行存款和其他货币资金.货币资金具有流通和支付功能,是企业暂时的间歇资产,是评价企业偿付能力的重要标志,因此拥有足够的货币资金对于降低企业的风险、增强企业资产的流动性和债务的可偿性有着重要的意义.但是,货币资金属于非盈利资产,既使是银行存款其利率也非常低.货币资金持有量过多,它所提供的流动性边际效益便会随之下降,进而导致企业收益水平降低.因此,企业必须加强对货币资金的管理,合理地确定货币资金持有量,使货币资金收支不但在数量上而且在时间上衔接,以便保证企业活动所需货币资金的同时,尽量减少企业闲置的货币资金数量,提高资金的收益率.