基于赤道原则的兴业银行绿色信贷的风险管理研究

随着绿色环保产业在全球各国政府的政策支持下不断蓬勃发展,绿色金融引起了越来越多人的关注。而绿色信贷作为绿色金融资产的重要支柱,在采用赤道原则的前提下,实现经济与生态效益上的双提高也成为国际金融业的共识与趋势。本文着重对福建龙净环保绿色信贷案例进行分析,以如何降低银行绿色信贷风险为重点,以寻求更优的绿色信贷风险管理手段,通过研究不仅有利于兴业银行更好地完善绿色信贷风险管理制度全流程,也帮助兴业银行提升绿色信贷的风险管理水平,为我国银行业的绿色信贷风险管理的发展提供借鉴,更好地促进我国现代绿色信贷风险管理体系的建设发展。

国内金融机构接受赤道原则的问题与实施建议

随着我国绿色信贷政策方向的逐步明朗和深入,作为国际间金融机构公认的环境和社会风险行为准则——赤道原则日益受到国内金融机构的广泛关注。2008年10月31日,兴业银行在北京召开新闻发布会正式对外宣布采纳赤道原则,与此同时,国家开发银行、建设银行等国内金融机构也相继表态要接受赤道原则。我国是一个发展中的大国,金融机构采纳赤道原则,不仅要考虑单纯的环境因素,还要协调发展优先与环境保护,做到科学发展。

论赤道原则的脆弱性

作为国际项目融资的行业基准,赤道原则集中体现了商业金融机构致力于可持续发展的愿景。本文在简介赤道原则运行机理的基础上,分析赤道原则现行规定的内在缺陷与执行困难,阐释赤道原则的脆弱性,既为今后进一步修订和完善赤道原则提供理论依据,也为赤道原则金融机构(Equator Prineiple Financial Institutions简称EPFIS)切实履行自我承诺提供有价值的执行建议。

赤道原则对我国绿色金融建设的启示

赤道原则从风险管理框架的角度,将绿色金融的理念应用于项目融资的活动中,能够有效推进"绿色金融"实践的发展。在我国现有的发展情况下,赤道原则的主要内容与国际实践能够为我国绿色金融建设提供有效的借鉴。

国际融资中的环境与社会标准:赤道原则

赤道原则是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世界银行的政策和指南建立的,旨在决定、评估和管理项目融资中的环境与社会风险而确定的金融行业基准。它广泛运用于国际融资实践,并发展成为行业惯例。实践中,赤道银行的中心工作是审慎性审核调查,它们实际上成了环境和社会保护的民间代理人,非政府组织是监督赤道原则实施的主要力量。中国银行业接受赤道原则对银行的风险管理、声誉、市场份额、竞争环境、国际合作和可持续发展等都将大有裨益,并最终促进金融的和谐发展,但赤道原则要移植并扎根于中国,还需要一个合适的金融生态环境,为此,银行还要做很多的工作。

赤道原则的财务效应分析--以兴业银行为例

赤道原则是项目融资中旨在判断、评估和管理环境与社会风险的金融行业标准。目前我国仅有兴业银行一家赤道银行。文章运用主成分分析法考察兴业银行加入赤道原则之后的财务效应,并和同类可比银行比较,发现兴业银行的财务状况在2006—2012年期间得到较大改善,但在2008年和2009年期间出现停滞状况。显然,短期内赤道原则会造成商业银行成本增加、效益下降,而从中长期来看赤道原则会对商业银行产生积极的影响。

赤道原则:金融企业社会责任的自律规范

赤道原则是指在判断、评估和管理项目融资中环境和社会风险的自律性社会责任规范。根据该原则,金融企业对于项目融资中的环境和社会问题应尽到审慎性核查义务。我国金融企业应逐步采纳赤道原则的社会责任规范,在国际金融环境中发挥更大作用。

自愿承诺视角下赤道原则的功能分析——基于人权与环境中心在乌拉圭Orion项目融资的申诉实践

作为商业银行判断、评估和管理项目融资中环境与社会风险的行业基准,赤道原则在项目融资实践中得到了越来越多的应用。本文围绕赤道原则的自愿承诺性,通过概述人权与环境中心利用赤道原则阻止两家赤道原则金融机构为乌拉圭Orion纸浆纸张厂项目提供融资的申诉活动,分析赤道原则申诉机制在项目融资争端解决实践中的具体应用,揭示出赤道原则的功能与价值,为今后进一步完善赤道原则提供理论依据。

法律分析国际融资中的赤道原则

赤道原则是由世界主要金融机构根据国际金融公司的政策和指南建立的、旨在管理与发展与项目融资有关的社会和环境问题的一套自愿性指南,现已发展成为国际银行业公认的国际惯例,不过,它作为惯例的生成特点与众不同。它的出现,将会使国际贷款协议的条款增加或做一些必要的修改,贷款人也可能会因此承担法律责任。赤道原则对我国的环境与社会法律的立法结构、程序法和实体法都有参考价值。

赤道原则:金融业可持续发展的梦想抑或恶梦

作为国际项目融资的行业基准,赤道原则集中体现了商业金融机构致力于可持续发展的愿景。本文在简介赤道原则运行机理的基础上,分析赤道原则现行规定的内在缺陷与实践中的执行困难,提出金融机构在诚信执行赤道原则方面的相关建议。

项目融资推动赤道原则产生与发展的内在机理分析

近30年来,项目融资已逐渐发展成为大型工程项目开发建设筹集资金的卓有成效的融资手段,成为融资市场的主流。笔者认为,正是由于贷款银行对项目融资环境和社会风险管理的内生需求和公民社会要求贷款银行承担环境和社会责任的外在压力,推动了赤道原则的产生和发展,进而使赤道原则成为贷款银行管理项目融资环境和社会风险的国际标准,成为贷款银行项目融资风险管理的必要和重要组成部分。中国的贷款银行要开展项目融资业务,就必须将赤道原则纳入其风险管理系统。

论赤道原则中的利益相关者互动机制

赤道原则是用于确定、评估和管理贷款银行项目融资中环境和社会风险的国际行业标准。项目融资所具有的特性,使贷款银行在进行项目融资贷款业务时会面临比传统融资更多的环境和社会风险。随着公民社会的兴起和民间团体地位的提高,因贷款项目的环境影响导致利益相关者对项目的强烈抵制从而引发的金融风险越来越严重,成为了项目融资中环境和社会风险的主要来源。为了规避环境和社会风险,赤道原则特别强调贷款银行在从事项目融资业务时要建立利益相关者互动机制。贷款银行在建立利益相关者互动机制时需要重点关注的问题是对利益相关者的鉴别和分析必须全面,同时明确划分项目公司的责任。

试论我国绿色信贷的发展与完善——从赤道原则成功经验引发的思考

本文主要通过2007年7月中旬,国家环保总局携手中国人民银行、中国银监会联合出台的《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》为切入点,阐述中国特色的绿色信贷政策的产生原因,勾勒其发展现状,并重点借鉴"赤道原则"产生发展应用中的成功经验,评析绿色信贷制度在理论与实践中的不足与需要完善之处。

新发展理念下我国金融机构对社会责任国际立法的参与分析——以兴业银行对赤道原则的参与为例

金融机构"理性人"的逐利本性表明,社会责任这一外在义务需要与其商业动机相连接,才能成为一种自觉行为。兴业银行在新发展理念及其渊源理念的指导下,主动加入和深度践行赤道原则之后所产生的巨大经济、环境和社会效益,便很好地佐证了这一点。而其具体的实践行为和应当的优化路径,则成为我国金融机构参与金融机构社会责任国际立法的重要借鉴对象。我国金融机构应当在新发展理念的指导下,破除当前对该类国际规则"少数参与,多数观望"的状态,并按照"崇尚创新、注重协调、倡导绿色、厚植开放、推进共享"的要求不断优化对其的践行路径。

低碳经济语境下的赤道原则及其法律问题

赤道原则与低碳经济的概念几乎同时同地出现,赤道原则与低碳经济的发展也几乎同步。随着低碳经济的发展,赤道原则也做了重大修改和补充,其低碳环保的特性、操作性和组织化等趋势越来越明显。赤道原则衍生出了一些低碳环保法律问题,包括赤道原则的性质、贷款人的法律责任、融资法律文件的条款问题。我国的低碳环保立法应当借鉴赤道原则,增设贷款人的应有注意义务,并在融资法律文件中增加低碳环保条款。

论赤道原则建立利益相关者互动机制的基本原则

赤道原则强调贷款银行应通过建立与项目利益相关者的互动机制,以及时识别融资项目的环境风险,有效提高信贷资产的安全性。其建立应该遵守以下原则:与项目分类及性质相一致;与项目的环境影响评估相结合;贯穿于项目整个生命周期;坚持信息披露、磋商和投诉管理环节;尊重东道国的法律法规和文化习俗等。中国的银行要按照上述原则,构建高效的利益相关者互动机制,提高项目的环境风险管理水平。

赤道原则的国际实践及启示

赤道原则作为当前世界上判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准,把项目融资中的环境和社会标准明确化、具体化,使整个银行业的环境与社会标准得到了基本统一,有利于发挥金融在和谐社会建设中的核心作用,促进人与自然、人与社会、人与人之间的和谐发展。中国银行业应尽早接受赤道原则,尤其是国家开发银行等为国际金融组织贷款转贷的开发性金融机构和中国银行等海外业务较多的国际性银行更应率先垂范。

接受赤道原则 促进金融和谐

赤道原则是国际银行界首次制订和认可的全球项目融资的环境与社会标准。中国银行界接受赤道原则有利于国内银行加强全面风险管理和金融风险评级,有利于国内银行获得或保持良好声誉,保护或增加市场份额,有利于国内银行业设立行业标准,平整游戏场地,有利于银行界形成良性循环,促进可持续发展,也有利于国内银行融入金融全球化的浪潮中,参与国际金融规则的制订和修改,从而最终促进金融的和谐发展。

赤道原则-国际金融公司政策的延伸

赤道原则是国际项目融资的环境与社会的最低行业标准。它的制订与执行由国际金融公司主导,它的核心内容基本上援引了国际金融公司的政策和指南,国际金融公司环境与社会政策的评审结果关乎着赤道原则的命运。国际金融公司也帮助赤道银行培训赤道原则专家,国际金融公司的政策与实践直接影响赤道原则的性质。它把自己定位为开发性金融规则的提倡者,是由于现实因素的推动,客观上提高了银行的公众形象,也提高了国际金融公司自身的形象。

赤道原则:银行社会责任与可持续金融的行动指南

本文以银行社会责任和可持续金融为主题,介绍赤道原则及企业社会责任的兴起与推广,提出国内商业银行应借鉴国际经验,通过提供银行专业服务,在环境保护、节能减排和公益创新等方面履行企业的社会责任,在拓展商业机会、获取盈利的同时,实现社会和谐与可持续发展。