超额准备金利率下调对银行业的影响

2005年3月,央行下调了超额准备金存款利率。这一政策的实施,有利于促进银行业进一步提高资金使用效率,有利于提高其流动性管理水平,有利于金融机构加强负债和资产管理,但同时也给银行业带来了信贷风险增大、经营效益会降低、债券市场风险加大、资金被调控的压力增大等多种压力。所以,银行要加强资金成本管理、负债管理、信贷风险管理、债市风险管理、资金调控管理,以全面提高自身的竞争力。

中央银行下调超额准备金利率意义重大

从2020年4月7日起,中国人民银行决定将超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%。这是我国央行12年来首次下调超额存款准备金利率。由于超额准备金利率一直是我国实际意义的"零利率",它的调低,表明我国央行确定的利率下限降低,必将促使商业银行加大放贷力度,同时拉低中小微企业或实体经济的融资成本。本文将分析超额准备金利率的意义与作用以及下调后对利率走向的影响。

我国金融机构超额准备金率变动分析

金融机构超额准备金率的变动,直接影响货币乘数的稳定性。法定准备金率、超额准备金利率和国内经济增长水平,对金融机构超额准备金率变动有直接和显著影响;资本市场的发展和商业银行股份制改革的不断推进,支付清算系统的创新和发展对超额准备金率的稳步下降起重要作用。

央行：调整超额准备金存款利率及住房信贷政策

中国人民银行决定，2005年3月17日起，对商业银行自营性个人住房贷款政策进行两项调整，同时将金融机构超额准备金存款利率由现行年利率1．62％下调至0．99％，法定准备金存款利率维持1．89％不变。住房贷款政策的两项调整分别是：对房地产价格上涨过快的城市或地区，个人住房贷款最低首付款比例可由现行的20％提高到30％；将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平。

解读央行调高房贷利率政策

中国人民银行决定从2005年3月17日起，调整商业银行自营性个人住房贷款政策：将现行的住房贷款优惠利率回归到同期贷款利率水平，实行下限管理，下限利率水平为相应期限档次贷款基准利率的0、9倍，商业银行法人可根据具体情况自主确定利率水平和内部定价规则。同时，金融机构在人民银行的超额准备金存款利率由现行年利率1．62％下调到0．99％，法定准备金存款利率维持1．89％不变。并将首付比例提高至30％。

我国商业银行利率风险管理

自1996年我国利率市场化进程正式启动以来，经过近10年的发展，利率市场化改革稳步推进，并取得阶段性进展。1996年6月人民银行放开了银行间同业拆借利率；1999年10月国债发行也开始采用市场招标形式，从而实现银行间市场利率、国债和政策性金融债发行利率的市场化；2004年10月央行放开贷款利率上限和存款利率下限；从2006年3月17日起，央行将金融机构的超额准备金存款利率由1．62％下调至0．99％。

贷款利率扩大浮动中小企业且慢高兴

会不会出现一种现象，原来本可以贷到款的一些中小企业．贷款成本反而上升；而原来贷不到款的企业仍贷不到款，或者引发更大的金融风险呢？

利率政策调整解读

扩大贷款利率浮动区间并下调超额准备金存款利率，将使最终贷款增长率因此提高1个百分点以上，推动经济增长率提高0.2个百分点以上。

中国人民银行关于住房公积金有关利率政策调整的通知

2005年3月16日，中国人民银行下发了《中国人民银行关于调整商业银行住房信贷政策和超额准备金存款利率的通知》(银发[2005]61号)(以下简称《通知》)，决定从2005年3月17日起对住房公积金有关利率政策进行调整．现将有关事项通知如下：

国际

美联储宣布启动缩减购债计划11月,美联储宣布启动缩减购债计划。美联储每月资产购买规模将减少150亿美元;每月国债和抵押贷款支持证券(MBS)购买量分别调整至700亿美元和350亿美元,此前分别为800亿美元和400亿美元。此外,美联储宣布维持基准利率0~0.25%不变,将超额准备金利率维持在0.15%不变,将隔夜逆回购利率维持在0.05%不变,符合市场普遍预期。

商业银行业务研究

利率市场化的关键一步 近期,中国人民银行扩大金融机构贷款利率浮动区间和下调超额准备金利率的政策,对贷款市场、同业拆借市场及资本市场的影响,是重大而深刻的,主要表现在以下几个方面:

2016国际经贸十大新闻

事件：当地时间1月29日，日本央行宣布从2月16日开始将商业银行存放在日本央行的超额准备金存款利率从此前的0．1％降至-0．1％，这使得日本央行成为继欧洲央行之后，第二个实施负利率的全球主要央行，也使日本成为此轮金融危机爆发之后第一个实施负利率的亚洲国家。

收好管好用好住房公积金

3月23日，严志华主任在区县住房公积金管理部主任会议上通报了2004年全市住房公积金工作情况和2005年区县计划指标：传达学习了中国人民银行关于调整商业银行住房信贷政策和超额准备金存款利率通知精神。