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双指数跳跃扩散模型的McMC估计 被引量:25
1
作者 胡素华 张世英 张彤 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2006年第2期113-118,共6页
使用贝叶斯方法估计了双指数跳跃扩散模型,该方法是使用Euler方法对连续过程进行离散化,用离散过程的似然函数做为模型参数的近似后验似然函数.证明了McMC方法是分析双指数跳跃扩散模型的有效工具,由McMC方法抽样所得的后验分布可以用... 使用贝叶斯方法估计了双指数跳跃扩散模型,该方法是使用Euler方法对连续过程进行离散化,用离散过程的似然函数做为模型参数的近似后验似然函数.证明了McMC方法是分析双指数跳跃扩散模型的有效工具,由McMC方法抽样所得的后验分布可以用来进行统计推断.模拟试验表明双指数跳跃扩散模型能够体现资产收益的许多经验特征,尖峰厚尾特征和期权定价中的“波动微笑”. 展开更多
关键词 指数跳跃扩散模型 马尔可夫链蒙特卡罗方法 贝叶斯估计
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双指数跳跃扩散条件下上市公司违约风险分析 被引量:8
2
作者 宫晓莉 庄新田 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2018年第1期44-54,共11页
以期权定价为基础,公司股权可看作资产价值的欧式看涨期权,通过上市公司金融市场股权信息度量资产价值变化,进而测算公司违约概率.金融资产收益率分布具有尖峰厚尾性,将双指数分布跳跃扩散过程引进违约风险模型,使用新信用模型识别公司... 以期权定价为基础,公司股权可看作资产价值的欧式看涨期权,通过上市公司金融市场股权信息度量资产价值变化,进而测算公司违约概率.金融资产收益率分布具有尖峰厚尾性,将双指数分布跳跃扩散过程引进违约风险模型,使用新信用模型识别公司资产价格跳跃风险,对上市公司违约距离和违约概率进行测算.实证研究表明:公司收益率波动存在尖峰厚尾特点,违约风险跳跃特点显著,受外界消息冲击出现上跳和下跳的风险,样本行业对外界突发冲击均存在敏感性.跳跃情形下资产价值距违约门槛更近,短期内跳跃风险对违约概率影响具有异质性,长期内跳跃风险下累积违约概率均高于无跳跃风险情形.实证结果进一步表明新模型的优越性,为应对违约风险加强风险管理提供了新思路. 展开更多
关键词 指数跳跃扩散过程 资产价值 违约距离 违约概率
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双指数跳跃扩散模型下的二元数字期权定价 被引量:1
3
作者 王俊 《河南工程学院学报(社会科学版)》 2008年第4期44-47,共4页
双指数跳跃扩散模型下的二元数字期权(digital option)定价问题,应考虑上向二元数字期权和下向二元数字期权,给出了这些期权的价格的拉普拉斯变换(laplace transform)。这些期权价格的拉普拉斯变换表达式的获得得益于使用有关双指数跳... 双指数跳跃扩散模型下的二元数字期权(digital option)定价问题,应考虑上向二元数字期权和下向二元数字期权,给出了这些期权的价格的拉普拉斯变换(laplace transform)。这些期权价格的拉普拉斯变换表达式的获得得益于使用有关双指数跳跃扩散过程的首达时问题的研究结果。 展开更多
关键词 二元数字期权 拉普拉斯变换 指数跳跃扩散模型 列维过程
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基于双指数跳跃-扩散过程的欧式一篮子期权定价
4
作者 杨芮 张艳慧 温伟 《江西师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2022年第1期12-17,共6页
该文建立了具有相关性的多标的资产服从双指数跳跃-扩散过程的价格演化模型,并利用鞅方法和Ito公式得到了在双指数跳跃-扩散过程下的一篮子欧式看涨期权和一篮子欧式看跌期权的定价公式,可用于处理一篮子期权的定价问题.
关键词 一篮子期权 指数跳跃-扩散过程 鞅定价方法
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模式降水与温度预报的不一致性特征 被引量:7
5
作者 郭达烽 段明铿 +1 位作者 夏旻惠 陈翔翔 《应用气象学报》 CSCD 北大核心 2018年第3期321-332,共12页
为探讨模式产品预报不一致性问题,利用2015年11月-2016年10月业务中常用的GQEC,GQJP及T639模式的12 h降水、2 m温度网格产品,采用跳跃指数定量计算方法,研究了产品在不同区域内跳跃指数变化与预报不一致性问题。结果表明:产品多日平均... 为探讨模式产品预报不一致性问题,利用2015年11月-2016年10月业务中常用的GQEC,GQJP及T639模式的12 h降水、2 m温度网格产品,采用跳跃指数定量计算方法,研究了产品在不同区域内跳跃指数变化与预报不一致性问题。结果表明:产品多日平均跳跃指数随预报时效延长而增大;长时效预报比短时效预报跳跃频率大、预报不一致性也大;对比两种要素可知,降水的跳跃指数比温度大,跳跃频率高,预报不一致性大;对比不同模式发现,GQEC不仅跳跃指数值小,且跳跃频率低,预报不一致性小,GQJP虽然跳跃指数值小于T639,但其跳跃频率更高,预报一致性较T639低;产品跳跃频率存在季节差异,夏季降水和温度预报跳跃频率最高而冬季最低,夏季预报不一致性最大。研究还发现:基于跳跃指数的预报不一致性特征与选取的区域大小密切相关,区域越大,跳跃指数和预报不一致性越小;区域内跳跃指数分布特征与地理位置和地形等有关。 展开更多
关键词 模式产品 不一致性 跳跃指数
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基于TIGGE资料的东亚地面气温预报的不一致性研究 被引量:6
6
作者 智协飞 胡耀兴 +1 位作者 俞剑蔚 郭换换 《大气科学学报》 CSCD 北大核心 2018年第3期298-307,共10页
基于TIGGE资料中欧洲中期天气预报中心(ECMWF)、美国国家环境预报中心(NCEP)和中国气象局(CMA)3个集合预报系统的地面气温集合预报资料,运用跳跃指数研究了3个集合预报系统中东亚地面气温的控制预报及集合平均预报的不一致性。结果表明... 基于TIGGE资料中欧洲中期天气预报中心(ECMWF)、美国国家环境预报中心(NCEP)和中国气象局(CMA)3个集合预报系统的地面气温集合预报资料,运用跳跃指数研究了3个集合预报系统中东亚地面气温的控制预报及集合平均预报的不一致性。结果表明,各个集合预报系统地面气温预报的时间平均不一致性指数差异较大。ECM WF时间不一致性指数最小,NCEP次之,CM A最大。另外NCEP的控制预报、ECM WF的控制预报和集合平均预报,这三者的时间平均不一致性指数随预报时效延长而增加,且集合平均预报一致性优于控制预报。而对于CMA预报的不一致性,无论是控制预报还是集合平均预报总体上都稳定地保持在较高的水平。此外,ECMWF的地面气温冬(夏)季预报的不一致性相对较强(弱),且单点跳跃随预报时效延长变化不明显,而控制预报和集合平均预报的异号两点跳跃以及三点跳跃出现的频率总体上随预报时效延长略有增加。 展开更多
关键词 TIGGE资料 地面气温 预报不一致性 集合预报 跳跃指数
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带跳的信用价差期权定价模型 被引量:2
7
作者 胡新华 叶中行 白云芬 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2007年第16期36-37,共2页
重大风险事件带来风险资产信用价差的跳跃性波动,基于这种现象,本文用带跳的指数O-U过程来刻画信用价差的动态过程,并得到了信用价差期权的定价公式。
关键词 信用价差期权 期权定价 跳跃指数O-U过程
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离散式振动筛筛分性能指标及筛面配置研究 被引量:1
8
作者 石秀东 钱林方 +1 位作者 徐亚栋 王东衡 《金属矿山》 CAS 北大核心 2008年第12期113-115,共3页
基于筛分理论,对新型的离散式振动筛筛分性能指标及筛面配置进行研究,得到了该振动筛的抛掷系数、跳跃指数及其相互关系的理论表达式,并且分析了此类装置用于沥青混合料搅拌设备时的筛网配置结构,为该类装置的结构设计和应用提供了理论... 基于筛分理论,对新型的离散式振动筛筛分性能指标及筛面配置进行研究,得到了该振动筛的抛掷系数、跳跃指数及其相互关系的理论表达式,并且分析了此类装置用于沥青混合料搅拌设备时的筛网配置结构,为该类装置的结构设计和应用提供了理论依据。 展开更多
关键词 离散式振动筛 抛掷系数 跳跃指数 筛面配置
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非对称双指数跳跃扩散模型的MCMC估计 被引量:5
9
作者 任枫 汪波 段晶晶 《系统工程》 CSCD 北大核心 2009年第7期39-42,共4页
非对称双指数跳跃扩散模型是由Kou提出的一种简单的跳跃扩散模型,但Kou在提出该模型的时候并没有对模型的参数进行估计,基于此,本文以马尔可夫蒙特卡罗(MCMC)方法为工具对模型进行了估计,验证了MCMC方法对于处理非对称双指数跳跃扩散模... 非对称双指数跳跃扩散模型是由Kou提出的一种简单的跳跃扩散模型,但Kou在提出该模型的时候并没有对模型的参数进行估计,基于此,本文以马尔可夫蒙特卡罗(MCMC)方法为工具对模型进行了估计,验证了MCMC方法对于处理非对称双指数跳跃扩散模型这类含有隐含变量的多参数模型估计的有效性,同时模拟试验表明非对称双指数跳跃扩散模型能够体现资产收益分布的尖峰厚尾以及有偏等特征。 展开更多
关键词 非对称双指数跳跃扩散模型 马尔可夫链蒙特卡罗方法 MH算法
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谱风险预算投资组合保险模型研究 被引量:1
10
作者 刘鹏 《华东经济管理》 CSSCI 2013年第1期170-173,共4页
文章基于谱风险测度的风险预算和资产价格运动的双指数跳跃扩散过程,建立谱风险预算投资组合保险模型。案例模拟结果表明该模型能有效规避下方风险,并随着投资者风险厌恶程度的增加,投资组合的绩效下降;对于具有一般风险厌恶的投资者,... 文章基于谱风险测度的风险预算和资产价格运动的双指数跳跃扩散过程,建立谱风险预算投资组合保险模型。案例模拟结果表明该模型能有效规避下方风险,并随着投资者风险厌恶程度的增加,投资组合的绩效下降;对于具有一般风险厌恶的投资者,该模型绩效与CPPI、OBPI策略的绩效接近,当投资者的风险厌恶程度较低时,其绩效优于CPPI、OBPI策略。 展开更多
关键词 谱风险测度 指数跳跃扩散过程 风险预算 投资组合保险
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一个股权违约互换的定价模型研究
11
作者 伍舟宏 田明 陈启宏 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2008年第5期632-635,共4页
给出了一个股权违约互换(equity default swap)定价的结构化模型.假设标的股票价格满足一个几何双指数跳扩散过程,并且违约发生于公司股票价格首次低于违约阈值的时刻.通过引入 Esscher 风险中性测度,得出了风险中性测度下公司的违约概... 给出了一个股权违约互换(equity default swap)定价的结构化模型.假设标的股票价格满足一个几何双指数跳扩散过程,并且违约发生于公司股票价格首次低于违约阈值的时刻.通过引入 Esscher 风险中性测度,得出了风险中性测度下公司的违约概率的 Laplace 变换公式.然后,利用 Gaver-Stehfest 算法得出了风险中性违约概率.最后给出了基于双指数跳扩散过程的股权违约互换(EDS)的定价算法并进行了数值模拟. 展开更多
关键词 股权违约互换 风险中性违约概率 LAPLACE变换 指数跳跃-扩散过程
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CMA-GFS与ECMWF模式预报产品不一致性特征
12
作者 郭达烽 刘春 +1 位作者 郭泓 罗淑尹 《气象与减灾研究》 2022年第4期264-273,共10页
为讨论CMA-GFS模式与ECMWF模式对不同要素预报性能的差异,选用2019—2021年500 hPa位势高度、地面气压、地面2 m气温、12 h降水量的4种要素为对象,采用跳跃指数为评价指标,对比分析了不同区域CMA-GFS、ECMWF模式预报的不一致性特征。结... 为讨论CMA-GFS模式与ECMWF模式对不同要素预报性能的差异,选用2019—2021年500 hPa位势高度、地面气压、地面2 m气温、12 h降水量的4种要素为对象,采用跳跃指数为评价指标,对比分析了不同区域CMA-GFS、ECMWF模式预报的不一致性特征。结果表明:(1)在形势产品(500 hPa位势高度、地面气压)预报方面,两种模式多日平均预报跳跃指数和频率(即预报不一致性)随预报时效的延长而逐渐增大,总体而言CMA-GFS模式预报不一致性比ECMWF模式略显著。(2)在要素产品(地面2 m气温、12 h降水量)预报方面,ECMWF模式预报的跳跃指数、频率都随预报时效的延长而逐渐增大;CMA-GFS模式预报的跳跃指数、频率随预报时效的延长出现“两头大、中间小”的变化;CMA-GFS模式预报不一致性比ECMWF模式显著,尤其短预报时效差异更明显。(3)除CMA-GFS模式12 h降水预报外,同一模式相同要素预报区域范围越大预报跳跃指数越小,两者呈反比关系。(4)两种模式的500 hPa位势高度、地面气压、地面2 m气温预报的跳跃指数分布均呈自南向北逐渐增大趋势,而12 h降水量预报的跳跃指数分布呈自北向南逐渐增大趋势,另外12 h降水量预报的跳跃指数分布与特殊地理位置有关。 展开更多
关键词 数值模式 预报产品 不一致性 跳跃指数
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基于双指数跳跃扩散模型的长寿债券定价研究 被引量:7
13
作者 巢文 邹辉文 《中国管理科学》 CSSCI CSCD 北大核心 2017年第9期46-52,共7页
伴随着人均寿命的延长,人口老龄化带来的长寿风险问题成为世界各国必须面对的重要课题。长寿风险对各国的社保部门、寿险公司和政府造成了严重影响,如何有效地管理长寿风险成为学术界研究的焦点。鉴于已有长寿债券研究模型在考虑人口死... 伴随着人均寿命的延长,人口老龄化带来的长寿风险问题成为世界各国必须面对的重要课题。长寿风险对各国的社保部门、寿险公司和政府造成了严重影响,如何有效地管理长寿风险成为学术界研究的焦点。鉴于已有长寿债券研究模型在考虑人口死亡率正负向不对称跳跃方面的不足,本文在Lee-Carter模型的基础上,采用双指数跳跃扩散模型对死亡率的正负向不对称跳跃进行刻画,并运用经典的CIR利率模型对长寿债券进行贴现,然后通过引入风险中性定价法给出不完全市场中的债券定价,使得定价更贴近真实市场。对人口死亡数据进行实证分析的结果表明,本文模型度量长寿风险的能力要明显优于已有模型。因此,应用本文模型进行债券定价,不仅可以提供更合理的定价,还可以提高寿险公司应对长寿风险的能力,从而促进寿险业在我国的进一步发展。 展开更多
关键词 长寿债券 CIR利率模型 指数跳跃扩散模型 风险中性
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我国随机死亡率的长寿风险建模和衍生品定价 被引量:15
14
作者 田梦 邓颖璐 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2013年第1期14-26,共13页
长寿风险近年来对各国保险业、养老金体系、社会保障体系造成大规模影响,成为保险和风险管理学术界关注和研究的重点。采用国际前沿的研究方法,系统深入地采用中国数据研究这一问题。在Lee-Carter模型的基础上,通过双指数跳跃扩散模型对... 长寿风险近年来对各国保险业、养老金体系、社会保障体系造成大规模影响,成为保险和风险管理学术界关注和研究的重点。采用国际前沿的研究方法,系统深入地采用中国数据研究这一问题。在Lee-Carter模型的基础上,通过双指数跳跃扩散模型对Lee-Carter模型中的时间序列因子进行拟合,较好地刻画了中国人口死亡率的长寿跳跃和死亡跳跃;引用Swiss Re死亡债券度量长寿风险的市场价格,预估未来中国人口死亡率,并得出了寿险衍生品Q型远期的中国定价。 展开更多
关键词 长寿风险 死亡风险 证券化 指数跳跃扩散模型
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基于中国人口死亡率的寿险保单贴现定价研究
15
作者 邓颖璐 彭斯 +1 位作者 王乾 周诺亚 《保险研究》 CSSCI 北大核心 2014年第7期3-18,共16页
在寿险保单贴现的过程中,保单持有者将保单出售给第三方机构。本文中,我们首先对寿险保单贴现市场进行一般性的介绍,同时论述这一市场在中国存在的必要性。在Lee-Carter模型的基础上,通过双指数跳跃扩散模型整合了长寿风险和死亡率跳跃... 在寿险保单贴现的过程中,保单持有者将保单出售给第三方机构。本文中,我们首先对寿险保单贴现市场进行一般性的介绍,同时论述这一市场在中国存在的必要性。在Lee-Carter模型的基础上,通过双指数跳跃扩散模型整合了长寿风险和死亡率跳跃,很好地拟合了中国的死亡率数据。讨论了在拥有新的医疗信息(比如对投保人剩余预期寿命的估计)的情况下对寿险保单产品的定价。为了整合这些医疗信息,我们使用了统计学中的信息理论,对事先选定的死亡率表格进行调整,在整合了所有的医疗信息的前提下,尽可能地接近原始表格。利用调整后的死亡率表格,对寿险保单进行了现金流折现定价。我们选用了几种不同的死亡率数据,最终发现,传统的确定性定价方法会低估保单的价值,因而概率性定价的方法更具优越性。 展开更多
关键词 寿险保单贴现 指数跳跃扩散模型 信息理论
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Electronic Casimir–Polder Force in a One-dimensional Tight-Binding Nanowire at Finite Temperature
16
作者 杨慧 杨立平 郑泰玉 《Communications in Theoretical Physics》 SCIE CAS CSCD 2016年第11期541-546,共6页
We study the effect of two non-interacting impurity atoms near by a one-dimensional nanowire, which is modeled as a tight-binding hopping model. The virtual single-electron hopping between two impurities will induce a... We study the effect of two non-interacting impurity atoms near by a one-dimensional nanowire, which is modeled as a tight-binding hopping model. The virtual single-electron hopping between two impurities will induce an additional energy depending on the distance of two impurities, which gives a electronic Casimir–Polder effect. We find that the Casimir–Polder force between the two impurities decreases with the impurity-impurity distance exponentially.And the effects of nanowire and finite temperature on the Casimir–Polder force are also discussed in detail, respectively. 展开更多
关键词 electronic Casimir-Polder force tight-binding nanowire finite temperature
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