轧差情况下含有交易对手风险期权组合定价

文章探讨了轧差在对含有交易对手风险的衍生品定价时的影响.这里的研究对象是期权的多空组合,从交易双方违约独立假设到违约相关假设,采用约化的方法推导了组合价值在考虑了轧差和不考虑轧差时满足的偏微分方程,并且分别计算了两种假设下轧差对于投资组合的影响.我们发现考虑轧差之后,组合的CVA(credit Value Adjustment)小于不考虑轧差时的CVA值,也就是说,轧差可以很大程度地降低违约后的损失.

同城轧差清算净差额流向对银行的影响分析

同城票据交换作为支付体系建设的重要一环,是银行控制资金流动性的主要内容之一。本文通过分析同城票据交换轧差清算的净差额在银行间的流动方向,揭示了客户存款在不同银行之间转移的长期趋势,同城票据交换净差额对银行备付金管理的重要意义。通过关注、分析银行同城票据交换资金流出流入对自身业务发展、经营变化的前瞻性判断,为提高防范风险和提升经营效益能力,提供一个思考方向。

商业银行贴现和再贴现不应相互“轧差”

商业银行贴现和再贴现不应相互“轧差”刘长斌随着贴现和再贴现业务的不断扩大，目前有的商业银行在会计帐各处理中，表内不设置再贴现科目，再贴现由表外科目单独核算，贴现和再贴现相互“轧差”反映；或者贴现和再贴现在同一科目内核算，其实质与上种处理方法相同，我认...

票据清算轧差核算背离了银行会计原理

我行会计核算采用资金收付记帐法,其平衡原理是:“有收必有付,收付必相等”。明确规定:“每发生一笔转帐业务,要分别编制转帐收入传票和转帐付出传票,以收方科目与付方科目对转。但在三个以上科目对转的一套传票中,只能是一个收方科目与几个付方科目对转、或一个付方科目与几个收方科目对转。

刍议乡镇企业流动基金时点轧差反映

乡镇企业实行国家农财二部制定的新财务会计制度后,流动基金仅于时点中通过有关会计科目轧差反映在会计报表上,标志着流动资金与固定资金分口管理趋向消失,主要问题是: 1.迎合了乡镇企业盲目追求发展速度的心理。这几年来,随着我国经济体制改革的深入,市场机制在商品经济领域里不断扩大。乡镇企业面临越来越激烈的竞争包围。为了生存和发展,乡镇企业铺摊子、求规模、追速度已成为农村经济领域中的社会心理。在国家信贷紧缩、社会资金融通活跃的形势下,新的财务会计制度改变筹资管理和核算办法,迎合了这种心理,大量资金、物资过度地投入基本建设,影响了国家宏观发展战略。武进县86年以前乡镇企业固定资产投入量平均不上5000万元,84年在失控的情况下也只不过投入6000万元,

谈谈材料核算“余额轧差法”

原材料是工业生产过程中的劳动对象,是工业产品实体的主要组成部分,在产品成本中占很大比重。在组织现代化生产中,新工艺、新技术、新材料的不断采用,对材料核算工作提出了新的要求和任务。为了保证企业生产的需要,节约使用材料。材料核算必须及时准确地反映材料供应计划的执行情况,消耗定额的完成程度以及材料资金的占用情况。因此,提高材料核算工作效率,是改进企业管理,开展经济核算的重要内容。本文就行之有效的材料核算方法——'余额轧差法'简介如下。

加强中央银行会计核算业务应急处置与管理的工作建议

在中央银行会计核算数据集中系统（简称ACS）运行中,如遇到自然灾害、事故灾难或突发社会安全事件造成ACS或其节点出现故障,致使恢复时间超过可容忍时间,直接会影响到社会稳定。因此,如何进一步做好会计核算业务的应急处置,保障中央银行会计核算工作连续开展和资金安全,尤为重要。

关于银行同业拆借市场的几个问题

近两年来,各专业银行为了解决资金不足问题,除向人民银行借临时贷款和增加自有资金、增加存款外,还采取了同业拆借形式来解决暂时性资金问题,这不仅是一种形式问题,而且具有实质性的意义,它的产生标志着我国银行业开始脱离一切靠国家信贷资金的依赖,开始面向市场,亦开始了银行行为由产品经济条件下到商品经济条件下的转变,可以说,它是我国未来金融市场的雏型,由于其意义并不仅仅在其自身,所以,

第二代支付系统上线后对支付清算工作的影响及分析

人民银行支付清算系统是中国人民银行建设、运行维护、管理的,为我国金融机构之间以及金融机构与人民银行之间的支付业务提供最终资金清算的重要核心业务系统,是各商业银行电子汇兑系统资金清算的枢纽系统,也是金融市场的核心支持系统,是全社会资金流动的"大动脉",对中国经济金融运行发挥着极为重要的作用。2009年人民银行正式启动了第二代支付系统的建设工作。

贸易信贷测算中的统计问题探讨

本文分析了现行贸易信贷测算中存在的统计问题,对直接测算法中的抽样调查技术进行了讨论,对间接测算法中核心的估计问题提出了新的估计方法.

地下钱庄非法买卖外汇模式及打击策略研究

近年来,国家高度重视打击地下钱庄犯罪工作。中国人民银行、公安部、最高人民法院、最高人民检察院、国家外汇管理局五部委连续三年联合组织开展打击通过地下钱庄和离岸公司转移赃款专项行动。据统计,2016年,全国共破获地下钱庄重大案件380余起,抓获犯罪嫌疑人800余名,打掉作案窝点500余个,涉案交易总金额逾9000亿元人民币。

基层专业银行报表失真问题不容忽视

现在,一些基层专业银行无视统计法规和财务制度,弄虚作假,甚至篡改统计报表,使统计报表严重失真的现象不能不令人担忧。 一、虚增存款,沽名钓誉 存款是当前专业银行竞争的焦点之一,一些专业银行提出“存款立行’、“存款兴行”的口号,甚至于不惜血本抓存款,这一现象体现了专业银行对增强资金实力,提高竞争能力的愿望,同时也暴露了专业银行现有的信贷资产质量低劣,流动性差的矛盾。

试析银行经营收入与企业运行

我国银行性质的现实判定我国经济运行中银行的性质问题一直是一个众说纷纭,也几经反复的问题。其中三种观点为主要代表:其一,社会主义银行仍是机关,其二,社会主义银行既然在商品经济下营作,其必然转换成一种企业;其三,社会主义银行既非纯机关,也不完全是企业性质。十年改革进程中,无论是理论还是实际操作,银行均有由机关向企业方向转变的趋向,其比较典型的说明是前几年银行企业化经营的提出及其在改革操作中的试点。然而。

现行外汇交易调剂运作中存在的问题探讨

现行外汇交易调剂运作中存在的问题探讨周智１９９４年４月４日，上海，中国外汇交易中心正式亮牌，这标志着全国统一的外汇交易市场已经形成。外汇交易中心实行会员制，外汇指定银行为交易市场的主体，属于同业外汇市场。市场汇价主要取决于市场供求状况，实行单一的有管...

ATM脱机信用卡应用系统的实现

ＡＴＭ脱机信用卡应用系统的实现建设银行哈尔滨市分行董涛为了适应向商业银行转变和“金卡工程”不断发展的形势，我行于１９９４年元月，成功地开通了ＡＴＭ脱机信用卡应用系统，简称ＨＡＣＡＳ系统（ＨａｒｂｉｎＡＴＭＣｒｅｄｉｔＣａｒｄＡｐ－ｐｌｉｃａｔｉｏｎＳ...

对个体户贷款问题的探讨

党的十一届三中全会以后,由于国家一系列改革措施的落实,个体经济在广阔的土地上崛起,已经形成一支不可缺少的发展生产和繁荣经济的生力军。那么,国家银行应该为它们提供什么样的服务、采取什么样的信贷政策,即有利于吸收他们手中的闲散资金,又有利于支持他们摘活经营呢?对此笔者谈些看法。

联行汇差资金占用的成因及对策

汇差资金,又叫待结算汇差款项,是由联行往来——各行处之间的资金和帐务往来所形成。汇差资金占用,则是指在联行往来过程中,某些行处未按规定将轧差后的应付汇差及时清算所占用的资金。在过去信贷资金实行统收统支或“差额包干”办法时,全国一个大联行,资金吃一个“大锅饭”,只要有信贷计划指标,资金就可以从联行透支取得。那时并不控制也不考核各行处汇差资金占用的多少。1985年,随着银行机构和信贷资金管理体制的改革,联行制度也作了相应的改革,由全国一个大联行,变成各家自办联行,自成系统。由于新的信贷资金管理办法实行的是资金和规模双线控制,所以作为资金来源渠道之一的联行汇差,就自然的成为管理控制的对象。虽然联行分开。

应建立人民银行省辖联行

1984年人民银行联行结算工作的服务对象转变为各家专业银行和其他金融机构。为了适应当时人民银行联行结算工作机构少、服务对象少、业务量少等实际情况,只保留了全国联行体系。随着金融体制改革不断深化,人民银行县级机构逐步增加。

人行专项贷款发放应重视对担保单位的审查

自我县人行成立以来,共发放“老、少、边、穷”专项贷款1315万元,截至1991年底,专项贷款余额981万元。由于主客观原因,专项贷款未充分发挥出应有的效益,表现在:逾期项目多,比率高,逾期贷款达348万元,占全部贷款的35.51%,其中低质量贷款221万元,占全部贷款的22.53%。

信用社资产负债比例管理试点的成效与问题

长期以来,对信用社信贷资金的管理,是采用编制和下达存贷款增减余额的办法,存贷款增减差额以转存银行款来平衡。转存款则作为银行的一个重要资金来源纳入国家信贷计划管理。银行在下达信用社存款指导性计划的同时。