票据转贴现与同业存单利差影响因素研究

文章在控制市场流动性、市场利率波动、银行信用风险等因素的情况下,通过研究1年期国股银票转贴现利率与1年期同业存单利率之间的利差,探究信贷规模对票据转贴现利率的影响。文章创造性地构造了票据平均承兑量、平均贴现量等票据供给方面的解释变量,构建回归模型。研究发现,这些指标有较强的周期性,在解释票据转贴现和同业存单利差的回归模型中表现与预期相符,可以作为信贷规模因子的良好替代指标,用来研究票据转贴现利率。本文还构建了新的预测模型,通过滚动回归方法预测未来的票据转贴现和同业存单利差,效果较好,可为后续进一步研究票据利率提供参考。

浅析票据转贴现利率变动及其风险防范

票据市场的不断发展和利率市场化的推进,使票据业务的转贴现利率风险日益突出。本文拟通过2004年9月以来银行承兑汇票买断利率的变动情况及特点分析,探讨转贴现利率形成机制、影响机理,揭示其变动的影响因素及规律,最后提出防范转贴现利率风险的对策建议。

我国商业汇票转贴现市场的发展状况、影响及建议

随着商业汇票的发展,其资产配置、规模调控的功能被商业银行发掘并广泛运用。本文从发展历程、规模、利率以及对银行经营、金融市场的影响等几个方面对我国商业汇票转贴现市场进行了全面阐述,并针对发展中存在的问题提出了政策建议。

对我国票据转贴现业务发展的思考

在全球经济缓慢复苏,国际政治、经济、金融形势愈发复杂的背景下,中国经济发展步伐放缓,GDP增速呈现L型发展态势。随着国家适度扩大总需求以及供给侧改革的政策措施不断深入,经济继续保持总体平稳,但不稳定不确定因素仍然很多,经济持续发展的基础尚不牢固。在这样的形势下,金融市场改革的步伐进一步加快,电子商业汇票迅猛发展,随着电子商业汇票占比逐步提升以及全国票据交易所的开业,票据经营格局将发生的新变化,票据转贴现业务将在加快票据资产流动性方面发挥越来越重要的作用。

票据转贴现有利于提升票据资产流动性

在全球经济缓慢复苏，国际政治、经济、金融形势愈发复杂的背景下，中国经济发展步伐放缓，GDP增速呈现L型发展态势。随着国家适度扩大总需求以及供给侧改革的政策措施不断深入，经济继续保持总体平稳，但不稳定不确定因素仍然很多，经济持续发展的基础尚不牢固。在这样的形势下，金融市场改革的步伐进一步加快，

商业银行票据业务的一个误区:资金充裕条件下的转贴现

作为保证支付和保持资产流动性的需要，商业银行必须要保有足够的日常资金备付，而出于盈利性和资产配置收益最大化的需要，商业银行又必须要压缩和控制低效、无效资产，日常资金备付毫无疑问当属于低效资产。然而，从实际操作层面上来讲．日常资金备付又受制于各项存款总量、法定存款准备金和各商业银行总行收取的二级准备金、信贷资金投放总量和其他资金占用。当商业银行资金备付大于基本资金备付时，资金充裕条件成立：反之，资金充裕条件不能成立。

商业汇票转贴现业务常识与实务

一、商业汇票转贴现市场简介(一)市场层次划分商业汇票市场按市场层次分为商业汇票一级签发市场和二级交易市场。一级签发市场业务主要是银行对银行承兑汇票、企业对商业承兑汇票的签发业务;二级交易市场业务主要是指由于票据权利转移而产生的业务,包括商业汇票贴现、转贴现、再贴现及回购业务等品种。

贴现科目更名为贴现及转贴现科目值得商榷

2002年金融统计制度调整中,将贴现科目更名为贴现及转贴现科目,用以反映金融机构发生的贴现业务以及向其它金融机构（人民银行除外）办理的转入、转出贴现业务。对企业进行贴现以及从其它金融机构转入票据记借方,向金融机构转出记贷方,同时将贴现及转贴现余额记入贷款。然而实践中,该科目的处理值得商榷。笔者认为。

农行重庆市分行票据贴现和转贴现业务业界称雄

近几年来，农行重庆市分行票据贴现、转贴现业务从小到大、从少到多，一年一个新的台阶，取得了长足发展，不仪有力地支持了企业的发展，也促进了该行经营效益的提高。2002年该行票据贴现、转贴现额开始崭露头角，由上年的不足7亿元，增加到19．29亿元。2003年实现跨越式发展，达83．4亿元。2004年进一步提速，突破百亿火关，达105．65亿元。今年以来，该项业务继续保持良好的发展态势，到三月底，

转贴现利率定价研究

转贴现业务具有资金业务和信贷业务两种属性,转贴现利率不仅受到资金成本的影响,而且受到信贷规模调控政策的影响.本文提出的定价模型以债券质押式回购（以下简称“债券回购”）利率为基准,加上信用溢价、流动性溢价及规模因素的影响.其中信用溢价反映转贴现相对于债券回购利率的溢价,视之为常数项;流动性折价反映买断票据和债券回购的资产性质不同而导致的折价,本文选取三个月央票到期收益率与同期限债券回购利率差额的倍数作为衡量指标;规模因素反映货币市场的货币供给程度,选取M2 与M1 的同比增速的剪刀差作为市场信贷规模变化的指标.通过计量方式,得到的转贴现定价模型大致能解释利率变化的90%以上,并且有合理的经济分析,为转贴现利率的定价提供了工具支持.

商业银行票据转贴现市场运作与风险管理

票据业务具有结算与融资的功能,是银行与银行间以及银行与企业间的一种重要的融资结算工具,流动性较高且具有稳定的收益,近年来得到快速发展。然而伴随着票据业务的快速发展,其运作模式开始多元化,随之而来的关于票据业务的风险也不断涌现,其中转贴现市场中的风险尤为突出。2016年1月23日,农业银行发公告称其北京分行发生重大票据风险事件,涉案形式为买入返售业务,金额为39.15亿元。2016年1月28日中信银行发布公告称,该行兰州分行发生票据业务风险事件。涉及风险金额为人民币9.69亿元。2016年4月8日天津银行公告称其上海分行票据买入返售业务发生一起风险事件,涉险金额为7.86亿元。这些案件都与票据业务中的转贴现业务密切相关,且涉险金额巨大。现如今转贴现业务已不仅仅局限于传统的运作模式,更多的新型的、违规的运作模式也在不断涌现,这就造成了转贴现市场风险的多样化。本文通过对商业银行转贴现市场中的业务模式进行探讨,找出转贴现市场中的风险所在,从而提出相应的风险管理对策。

从一个案例看银行承兑汇票转贴现业务的风险

银行承兑汇票转贴现业务,是银行之间一种常见的票据业务。银行一般会将其作为低风险业务处理。但最近一个案例却向银行敲响了警钟,让我们看到银行承兑汇票转贴现业务中,之前不太被人关注的法律风险。本文就相关案例进行全面分析并提出相关建议。

对黑龙江省商业汇票转贴现业务的调查

黑龙江省第一笔转贴现业务发生在2000年9月，当时全省第一家专业的票据贴现市场刚刚由哈尔滨市商业银行组建。为把握市场脉搏、学习先进经验，哈尔滨市商业银行与工商银行郑州华信支行进行了转贴现业务的尝试，金额1亿元，利率为2．76％。当年全省累计发生转贴现业务两笔，金额2．7亿元。近五年来，全省各类金融机构都曾发生过转贴现业务。至2005年6月末，我省已累计办理转贴现1115亿元，其中累计转（入）贴现640．2亿元，余额30．4亿元；累计转（出）贴现474．7亿元。

★广州银行完成纸票转贴现的电子化交易

12月8日，中国人民银行牵头组建的上海票据交易所成立，中国票据交易平台上线运营。广州银行作为票交所首批会员，当日成功接入票交所系统，并完成纸票转贴现的电子化交易。

商业银行票据转贴现集约化经营和实施路径研究

论文从票据业务的主要特点和发展趋势出发,研究大型商业银行票据转贴现业务经营管理模式的选择问题,在分析票据转贴现业务集约化经营的实施原因、优点和具体实施路径的基础上,对集约化经营实施中应该注意的问题进行剖析,并对大型商业银行票据业务转贴现的经营管理提供决策支持。

我国票据转贴现制度的发展、风险与应对

我国票据转贴现面临着顶层设计存在缺陷、监管滞后于金融创新、违法违规操作不断出现等现实困境,应确立票据无因性原则、完善票据转贴现相关立法、运用科技手段加强行政监管等三大应对措施.

试谈开展银行承兑汇票贴现再贴现和转贴现的认识和建议

银行承兑汇票是由银行签发并承兑,到期日向收款人或持票人支付款项的票据。在目前随着《票据法》的正式出台和实施,银行承兑汇票的支付,流通和信用等功能都有了更明确的法律规范和保障。银行承兑汇票也就是一种经常被采用的“软贷款”,在发展生产,促进商品流通和资金周转,节约现金使用,增强信用现金等方面起着巨大作用。贴现,再贴现和转贴现有利于缓解企业资金需求矛盾,促进企业增强信誉观念。

转贴现及其会计核算业务

转贴现及其会计核算业务□陆士军刘须文随着我国经济体制和金融体制改革的不断深化，货币市场的建立和发展已经成为我国金融市场改革的重要组成部分，而商业汇票作为货币市场一种流通、支付和信用的有效工具，对于我国企业之间、企业与金融机构之间的短期融资发挥了日益重...

财政部：票据贴现、转贴现以持有期利息征收增值税

7月11日，财政部公布《关于建筑服务等营改增试点政策的通知》（财税[2017]58号），对营改增试点期间金融机构开展贴现、转贴现业务等政策补充。

非营利组织如何办理票据贴现和转贴现

问：我公司是一家非营利组织，由于流动资金较为紧张，收到的商业承兑汇票，无法及时解付，想进行票据贴现。请问，如何办理票据贴现和转贴现？