中央还本付息,如何用好1万亿元增发国债?

在当前经济复苏基础尚不牢固、微观主体预期依然偏弱的情况下,增发万亿国债将有效支撑经济复苏,减轻地方政府债务偿还压力。10月24日,十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议,明确中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,作为特别国债管理。

持有至到期投资中一次还本付息债券计量探讨

对于一次还本付息的债券投资,其计量及账务处理方法仍存有争议。本文针对这些问题进行分析论证,指出症结之处,并在此基础上提出了具体解决方案。

到期一次还本付息债券利息调整详解——基于符号计算

根据企业会计准则的规定,企业应当对到期一次还本付息债券的投资和发行采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。在会计实务中进行利息调整时,会出现"利息过度调整"的现象。在采用Maple软件进行符号计算的基础上,通过对实际利息和名义利息的符号表达式的数学推演,得出避免"利息调整过度"现象出现的充要条件:对于折价发行的债券,发行价可能存在两个临界值,发行价在二者之间时,不会产生"利息过度调整"现象;对于溢价发行的债券,发行价存在一个临界值,发行价大于或等于临界值时,不会产生"利息过度调整"现象。

持有至到期投资后续计量的所得税差异分析——以平价到期一次还本付息债券为例

会计准则中规定持有至到期投资采用实际利率法,按照摊余成本核算,所以在不计提减值准备时,持有至到期投资无所得税税会差异。但有一种特殊的情况被忽视了,那就是平价购入的到期一次还本付息的持有至到期投资。在这种情况下,会计上确认投资收益的利率为票面利率,而并非实际利率,导致会计上确认的投资收益与税法上的应纳税实际收益不一致,进而使持有至到期投资的账面价值与计税基础之间产生了应纳税暂时性差异,需要进行纳税调整。

一次还本付息债券应计利息会计核算的设计——兼与贺飞跃同志商榷

贵刊2007年第7期登载了贺飞跃同志的文章“一次性还本付息债券应计利息的会计核算”（以下简称贺文）。文章以《企业会计准则——应用指南（草案）》对到期一次还本付息债券会计处理的规定为依据，对到期一次还本付息债券应计利息的会计核算提出了质疑，认为根据《企业会计准则一应用指南（草案）》的相关规定核算到期一次还本付息债券时会导致利息“凋整过度”，

到期一次还本付息债券核算方法之完善

根据我国现行会计准则,划分为持有至到期投资的到期一次还本付息债券都涉及按摊余成本计量的会计处理。本文分析了对这种债券进行会计核算时,如何正确理解和使用摊余成本的概念,并探讨我国相关会计处理规定中可能存在的问题及其改进。

还本售房合同的法律效力分析

本文通过对案件的深刻剖析,论述了认定合同的依据、广告行为的效力、公司与股东的责任以及公司主体的混同等重要问题并提出了自己的观点。

投资性贷款还本付息的资金来源

在当前我国的经济体制改革和经济实践中,关于全民所有制企业的贷款,特别是中短期设备贷款应该用什么资金来还本付息的问题存在争论,归纳起来,主要有两种意见:一种认为企业的中短期设备贷款应该用贷款项目增加的利润来还本付息。理由是,如果没有这部分贷款,企业就不能进行相应的技术措施,从而就不可能实现或提供相应的新增利润。另一种意见则认为,全民所有制企业的技措性贷款不能用贷款项目增加的利润来还本付息,因为国营企业实现的利润在作了必要的扣除(利润留成)之后,都应该作为为社会的劳动所创造的价值上交国家财政。如果用这部分增加的利润来还本付息,无异于减少应由国家财政集中的企业纯收入。至少在贷款的还本付息期内是这样。对于这一问题我认为,必需着重从理论上弄清楚下列几点:

一次还本付息债券溢折价实际利率摊销法的探讨

按照<企业会计准则--投资>和<企业会计制度>的规定,债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时摊销,摊销方法可采用直线法或实际利率法.

铁路投资项目国内贷款还本付息的探讨

分析铁路投资项目国内贷款还本付息方法产生的背景,根据还本资金按年中偿还、按半年计息的规定,提出两种新的国内贷款还本付息算法的模型,并对模型进行比较,同时,通过案例分析各种方法的计算结果,并对经济评价中还本付息的方法进行深一步的讨论,具有很大的现实意义。

浅谈实际利率法下到期还本付息债券溢折价摊销

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定：企业应当采用实际利率法,按摊余成本对持有至到期投资及其他金融负债进行后续计量。其中摊余成本,是指该金融资产或金融负债的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金;（2）加上或减去采用实际利率法将初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额;

分期还本付息方式下持有至到期投资核算举例

分期还本付息与到期一次还本付息是两种较常用的企业债券发行方式,《企业会计准则——应用指南2006》对这两种企业债券发行方式的会计核算给出了解释,但未介绍分期还本付息债券的核算方法。本文以持有至到期投资为例,系统归纳了分期还本付息方式下债券投资的核算要点,并结合实例作了简要分析。

“还本销售”试评说

“还本销售”潮起潮落 农历甲戌年的春节。古城咸阳,传出了一条爆炸性新闻—咸阳五环装饰广告公司向社会宣告:“凡在五环公司一次性购买或批发10元以上商品的顾客,一年后返还购物款的50％,余额三年后100％返还”。一时间,仅有数百平方米营业面积的五环公司,顾客盈门,势如蜂拥,日营业额由4000元直线上升,5万、10万、20万,到3月16日竟高达56万。与五环公司毗邻的凌云楼商场和工农兵商场,销售额却直线下降,廹于无奈,两个国有商场,也先后有保留地推出“100万元还本销售,五年到期返还购物款的80％”和“18万元‘还本销售’,三年到期偿还50％的活动。“还本销售”在三秦大地由此而拉开帷幕。

到期还本付息长期债券投资计价问题的探讨

一、问题的提出关于到期一次还本付息的长期债券投资,其溢价或折价的摊销如何运用实际利率法,《投资》准则“讲解”部分指出:“……在这种情况下,按实际利率法分摊债券溢价或折价,应先将按单利计算的利息折算为年金,在此基础上再计算应分摊的溢价或折价。但在会计分录中,当期应计利息,仍然应按照票面利率和票面价值计算的金额确认。”并举例说明了具体的处理方法(见《投资》准则“讲解”部分“十、长期债权投资的其他问题”中的第一个例子)。笔者认为,该例在运用实际利率法方面,存在以下几个方面的问题:

关于还本销售、896国债与NPV法的一点思考

本文探讨了考虑通货膨胀因素的资金时间价值问题，推导出通货膨胀条件下NPV法的基本公式，通过两个现实案例的分析，结果表明：通货膨胀会给贷款者带来好处，而对放贷者不利；附息国债的理论价格随基准利率、通货膨胀率的上升而降低。