住房贷款还款额特性及还款策略研究

等额本息还款法是中国商业银行住房抵押贷款普遍采用的还款方式。文章推导了该还款方式下,通过初始借款额、借款期限、已还款次数、贷款利率四个参数直接计算剩余本金(借款余额)的公式,提出了利用上述四个参数计算月还款额中本金和利息的公式,以及使用资金的代价(已偿还利息)的计算公式。在此基础上,分析了随着还款次数的变化每次还款额中所还利息的变化趋势;探讨了已偿还本金额和已偿还利息随还款次数的变化趋势;比较了不同还款期限使用资金所需支付的利息;并提出相应的还款策略。结果表明:(1)每次还款中所还本金随还款次数的增加而增加,并以递增的速度增加,而每次还款中所还利息额的变化特性则相反;(2)在借款前期,购房者如有还贷能力,宜提前还贷,这样可以减少使用资金的代价;(3)如果投资信托或银行理财产品的收益率高于住房贷款的实际利率,可以购买信托或理财产品而不是提前偿还贷款。

基于EWA学习机制的联保贷款组织还款策略选择行为

具有偿债能力的中小企业因缺乏偿债意愿而导致联保贷款违约的事件屡见不鲜,中小企业的偿债意愿已成为联保贷款模式能否正常运行的关键所在。本文从行为科学的视角,利用EWA模型刻画联保贷款组织内中小企业还款策略选择行为的学习机制,并基于多智能体仿真方法比较了"收益比较机制"和"EWA学习机制"两种学习机制对联保贷款组织内中小企业还款策略选择行为的影响。实验结果表明:(1)EWA学习机制更加贴近现实情况,中小企业联保贷款信用风险的管控应该软性引导与硬性奖惩双管齐下;(2)存在最优的联保贷款组织规模使得组织内成员企业选择违约策略的比例达到较低水平,进而实现将信用风险控制在较低水平的目的。

农户联保贷款制度的博弈机制及其完善

农户联保贷款制度是一种将农户置于特定的还款博弈机制之中的信贷制度。从理论上讲,通过农户之间、农户与信用社之间的博弈,该制度能有效解决农户不守信用、还款率低的问题,使农户和信用社之间达到“双赢”。但在我国的实践中,此种制度的执行结果与理论结论之间存在着较大的反差。要使该制度充分发挥其制度绩效,应对现行的联保贷款制度作适当的变通,并辅以制度外的其它配套措施,以更好地促进联保贷款制度的成熟与发展。