浅析证券市场违规资金的入市炒作问题

中国的证券监管体制也已有十余年的发展历史了,在这个漫长的过程中,它虽也在不断的走向发展的成熟,但他在中国股市中的作用却一直不尽人意,许多长期困扰中国股市的弊病一直未能根本解决。中国证券市场目前面临的一个重要问题是违规资金入市炒作的问题。本文就证券监管体制中的上市公司违规资金入市炒作的问题进行深入分析并提出解决之道。

我国证券市场违规资金入市的现状与对策初探

在我国股市非理性暴涨暴跌的背后,违规资金的流入和撤离是不可忽视的一个因素。本文就我国当前股市中的违规资金的来源和种类进行分析,查找违规资金监管的难点,对加强违规资金入市的防控进行初探。

四大国有商业银行违规资金5885亿元

虽然四大国有商业银行加大改革、股改及上市的进展势头良好，但暴露出来的操作风险却依然不少。2005年12月26日，银监会发布的数据显示，今年以来，通过专项的现场检查，共发现四大行违规资金5．885亿元，处罚违规机构103家，处理违规人员799人。

违规资金是如何流入股市的

每一次股市的上扬，都伴随着一批违规资金的流入；正是这批资金的进进出出，致使股市的大幅震荡。那么——

违规资金的特征解读——基于2019-2022年审计公告信息

本文主要对 2019-2022 年以来审计署发布的审计公告信息进行数据分析,重点是以公告信息为基础总结违规资金的规模与结构,进行分析比较。通过分析得出的基本判断是:近年来我国审计信息公开力度仍然在逐渐增强,审计重点逐渐侧重于财政资金的使用绩效结果,与此同时,屡审屡犯现象仍然存在,审计结果的整改效果与被审计单位对审计报告的重视程度存在较大的偏差。

浅谈“收支两条线”违规资金的审计方法

1996年，国务院下发了《国务院关于加强预算外资金管理的决定》，行政管理部门和事业单位的行政性收费、罚没收入开始实行“收支两条线”管理办法，即行政性收费、罚没收入按财政部门规定金额上缴国库或预算外资金财政专户，支出按财政部门批准的计划统筹安排，从国库或预算外资金财政专户中核拨给执收执罚单位使用。实行“收支两条线”管理后，各部门和单位的违规资金相对来说较少，但更加隐蔽。

财政资金违规使用及整改情况分析——基于2003～2009年审计公告结果

本文依据2003～2010年3月审计署发布的审计公告涉及的中央一级预算单位及各部门的财政违规资金规模、结构,以及整改效果进行比较分析,得出基本结论:我国国家审计的力度正在逐步加大,审计的透明度越来越高;国家审计中的绩效审计33%针对的是政府工程项目资金;审计处罚力度越大,整改效果越好。

利用年检数据 排查违规资金

经过近两年的年检改革，外汇局数据采集方式有了较大改进，数据质量亦稳步提升。2012年，第一次采集了资产负债表中“投资性房地产”和“交易性金融资产”等会计信息。这些信息如果再结合外汇资本金、外债结汇数据加以跟踪分析，将有助于排查外汇资金违规结汇行为。

瞒天过海 违规捆绑强农惠农补助资金——对L县A镇建设管理办公室捆绑挪用财政资金的案例剖析

一、案例背景 近日，在对L县A镇检查时发现，A镇村镇建设管理办公室（以下简称“建管办”）按照当地党委政府打造特色民居的建设思路，改变资金补助方式和用途，捆绑、挪用2009年度农村危房改造补助资金25．5万元，且违规资金未通过正规账簿反映核算，支出账务混乱。

硅芯管“窥”出50亿元违规资金——审计署济南特派办某高速公路建设项目审计侧记

三十多万字的报告文学集《大风歌-A高速公路建设风采》以及一部大型纪录片，是B市公路建设指挥部斥十几万元的建设资金请写手创作的。对该指挥部领导人业绩的讴歌一时风头无两。

控制公司违规占用从属公司资金行为的刑法规制

现代社会参与市场经济活动的主体——经济人都是理性的、自利的,他们实施各类经营行为的出发点和归宿首先是为了实现自身利益的最大化。正是这一内在利益的驱动,决定他们在做出决策、付诸行动前,必先就决策的收益和成本进行比较。当涉及行为可能违法时,违法成本与违法收益的比较将决定行为的实施与否。近年来,频繁出现的关联交易中控制公司违规占用从属公司资金,已危及从属公司的生存与发展,而现有民事责任的规制作用有限。以对挪用资金罪的适用范围作扩大解释,引入刑法规制,通过加大此类行为的违法成本,可威慑公司资金占用方,使之止步于违法犯罪之前,同时对于关联交易中受损害的从属公司也增添一个法律救济渠道。

国寿人保回应违规资金问题：已严肃处理责任人

针对审计署披露中国人寿保险集团、中国人保集团2009年度被查出违规资金共计30．23亿元，国寿集团、人保集团1月31日均做出回应。人保集团称，人保已经先后共对负有相关责任的174人进行了严肃处理。国寿集团称，对涉及问题相关责任人进行了责任追究和处理。

审计查出农业综合开发项目建设资金违纪违规资金800多万元

近日．贵州省审计斤完成了2002-2004年度农业综合开发呵目建设资金的管理使用情况的审计，查出违纪违规资金885．62万元。主要问题有：一是挤占挪用农业综合开发资金7005万元，用于弥补行政经费；二是斟实施项目名义．采取虚开发票，虚列项目支出等手段，套取农业综合开发项目资金，私设“小金库”；三是高估冒算，多计工程款：四是违规提取和收取费用。

重庆查处违规资金9亿元涉及党政领导干部28名

(据新华社电)去年重庆市共对500多个单位和部门的650名党政领导干部和企业领导人员进行了经济责任审计，查处违规违纪和管理不规范资金9亿多元，涉及党政领导干部28名，企业领导人员5人。其中5人受到免职处理，部分人员移送纪检监察或司法机关。

1212亿元折射管理漏洞——中央部门违规资金90.6亿元

审计38个中央部门2004年度预算执行情况，查出的主要问题是虚报多领预算资金、转移挪用或挤占财政资金，私设账外账和“小金库”以及部分资金使用效益不高等。这次审计查出各类违规问题金额90．6亿元，占审计资金总额的6％。

防范违规资金借道分拆流入

随着全球经济一体化的不断发展，以及便利电子银行结汇业务政策法规的出台，我国电子银行个人结汇业务量快速增长。但在便利银行和个人办理业务的同时，也存在着违规资金分拆流人的现象。违规资金分拆形式离岸账户资金借道电子银行个人结汇流人。按照现行外汇管理规定，离岸账户资金视同境外资金，国内不允许直接结汇。因此，部分离岸账户开始寻找境内个人电子银行分拆结汇，每笔金额不大于5万美元，以规避离岸账户资金结汇监管。

1212亿元折射管理漏洞——4家资产管理公司违规资金715.49亿元

全融不良资产交易包括两个方面：一是资产管理公司对金融不良资产的收购活动；二是资产管理公司通过债权转让、债转股、债务追偿、债务重组、诉讼、破产清偿以及金融不良资产出资、租赁、信托和资产证券化．资产管理范围内的上市推荐及债券、股票承销等方式处置金融不良资产，实现资金回收的处置活动。