我国养老保险制度的个人退休账户缺口的精算模型及影响因素分析

文章利用精算技术,首先给出个人退休账户缺口的测算模型,然后根据模型进行理论和实证分析。结果发现:现行的个人账户制度存在较高的额外收益和较大的缺口,无论退休年龄多少,参保人员普遍受益,但受益程度和缺口大小不均。缺口产生的根本原因在于可继承性和无限延续性。在未来个人账户做实的基础上,个人账户基金缺口虽然可以通过提高投资收益率与记账利率之差距来缓解,但在当前较低的计发月数下,对未来的投资收益率要求较高,为此可以考虑适当增加计发月数。前提是通过对替代率的研究,在一定的目标替代率下和不影响退休后生活水平下,增加计发月数,以此来缓解个人账户自身空账。

开发个人退休账户市场研究

文章首先分析了美国个人退休账户的发展特点、规模、历史原因及管理形式 ,通过最低购买量预测模型的分析 ,提出中国居民收入水平已经部分具备购买个人退休账户的能力 ,其中高收入阶层应该成为基金管理公司发展个人退休账户市场的突破口 ,最后设计了中国基金管理公司开发个人退休账户的产品形式。

美国个人退休账户计划的经验借鉴及对我国的启示

伴随着老龄人口的激增,社会对于完善养老保险体系的要求越来越高,迫切需要建立适合我国国情的第三支柱养老保险体系。美国的第三支柱是个人养老金账户,包括个人退休账户(IRA)和商业养老保险。经过47年的发展,IRA已经成为了美国养老保险体系中不可或缺的部分,对于我国发展第三支柱具有借鉴意义。本文先对美国IRA发展历程进行剖析,并总结了优化转移机制、灵活运用资金、设置养老金提取条件、设立投资顾问等方面的经验;再结合我国第三支柱发展现状,提出设立个人账户制,拓宽资金投资渠道,对于养老金提取设置条件,大力发展投资顾问,完善税收优惠政策等建议。

美国个人退休账户的发展历程与现状分析

尽快引入第三支柱养老金,已成为中国完善养老金体系和应对人口老龄化的一个迫切任务。作为第三支柱的一种实现形式,个人退休账户这一概念在中国提出已有多年,并大多以美国个人退休账户为借鉴对象,但因为缺乏系统性的深入研究,各种观点往往呈现出一定的偏差甚至谬误。因此,文章通过文献调查法和历史分析法对美国个人退休账户发展历程和现状进行分析发现,个人退休账户虽然为养老储备资产的转移提供了便利性,但覆盖的人群并没有明显扩大;税收优惠的激励作用只对高收入人群有效,而对低收入者收效甚微;生命周期基金虽然因为个人退休账户的发展而迅速壮大,但对个人退休账户的影响还是非常有限的。

论罗斯个人退休账户及启示

罗斯个人退休账户是美国退休计划的制度创新,在存款资格、存取款条件方面与传统个人退休账户有较大不同。与其他退休计划相比,罗斯个人退休账户在投资渠道、操作程序和政策调整方面具有优势,但在风险控制等方面仍有不足。我国养老保险体系经过数十年的发展取得了一定成就,但也存在一些问题。当前我国正在推进个人养老金建设,应当借鉴罗斯个人退休账户的有益经验,加强个人养老金的顶层设计,强化养老金投资的运行监管,丰富养老金投资的产品体系,重视个人养老金投资教育。

美国个人退休账户发展研究

本文通过介绍美国个人退休账户发展现状,分析其制度设计特征与市场特点,总结发展经验,以期为中国养老保障第三支柱建设提供借鉴。文章特别指出养老保障体系顶层设计与制度建设应考虑到民众的需求与偏好因素,激发养老储蓄的主动性,从而推动养老金市场的快速发展。

美国传统型个人退休账户制度研究与思考

文章通过对美国传统型个人退休账户养老管理制度的研究,对比分析了我国存在个人养老储备严重不足、个人养老规划缺失、商业养老保险作用没有充分发挥、税延型商业养老保险覆盖面较窄四个方面的现实困境,提出了居民收入水平提升是推动个人退休养老市场发展的有利时机、可以有效拉动内需积累长期资金、人口老龄化将为商业养老保险公司提供更多的机会、可借鉴税延型养老保险试点经验等建议。

美国个人退休账户计划优势分析及对我国的启示

美国个人退休账户计划(IRAs)是美国养老保险体系中的第三支柱,本文通过对该计划的设计及发展现状进行研究,发现该计划的设计具有适合于不同人群的类型、灵活的转账机制、即时的动态调整、细分多样的税收优惠规定、严格的待遇领取规则及健全的专业咨询等优点,且规模大,覆盖人群广泛,发展态势良好,对我国发展第三支柱和完善多层次养老保险制度具有重要的借鉴意义。我国在设计个税递延型商业养老保险时应重点关注人群划分以设置不同税优率,同时在现阶段应重视关键性群体的开发,关注灵活就业者以及完善待遇领取规则,还可考虑打通二三支柱资金融通渠道。

美国个人退休账户制度分析及对我国的启示

经过多年发展,个人退休账户已成为美国养老保障体系的重要支柱,其账户设置多样化,税制设计差异化,资产配置多元化,吸引了超过1/3的美国家庭参与,有效扩大了美国养老保障的覆盖面,减轻了政府养老负担,提高了劳动力市场的灵活性。相比之下,我国开展个人税收递延型养老保险试点已近两年,但试点成效不及预期,亟需在总结现有试点政策经验基础上,学习和借鉴国外的有益成果,结合我国国情进一步优化完善相关税收的优惠制度,有效提升民众参与率,推动我国多层次养老保障体系建设取得更大进展。

个人退休账户(IRA)制度如何助力美国人养老

美国的养老保障体系采用的是典型的三支柱模式，第一支柱是强制实施的联邦公共养老金，即老年、遗属及残障保险计划（Old Age Survivors and Disable Insurance，简称OASDI）。第二支柱是由政府雇主或者企业雇主出资，带有福利的养老金计划．前者为公共部门养老金计划，是指联邦、州和地方政府为其雇员提供的各种养老金计划，后者为企业雇主养老金计划。

正确理解美国个人退休账户的双重功能

美国个人退休账户（IRA）的法律依据是1974年颁布的《雇员退休收入保障法》，从诞生起就设定了两大基本功能：一是转账，对于不同雇主提供的养老金计划，雇员在跳槽或退休时可以将它们“存放”到自己的IRA；二是储蓄，对于没有雇主提供养老金计划的雇员或自雇者，当年收入低于一定额度时，允许向IRA低水平缴费。

美国个人退休账户制度的启示

应对老龄化是摆在我们面前迫切而又艰巨的任务。2022年4月国务院办公厅发布的《关于推动个人养老金发展的意见》补齐了我国三支柱养老体系,标志着我国多层次、多支柱养老保险体系正式建立。而美国个人退休账户(Individual Retirement Account,IRA)从1974年诞生至今已近50年,相关制度几经修改已然成熟。研究美国IRA的发展经验,对进一步完善我国个人养老金制度具有重要意义,对商业银行拓展养老金融业务也颇有启发。

N铁路局退休职工年金账户设置及投资组合运营模式的探索

企业年金的概念源自企业"补充养老金"的思想,是多层次养老保障体系的重要组成部分。由于退休职工对于风险的承受能力有限,N铁路局计划设置退休职工年金管理账户专门对其年金资金进行单独的管理。文章拟结合N铁路局的实际情况,从退休账户设置、退休账户资产配置方案以及投资组合运营模式的构建等方面展开讨论,以期为保障并提高退休职工待遇作出积极探索。

国外典型国家金融服务养老实践及其启示

由于各国的经济发展水平、养老传统和观念、制度规定等存在差异,所以,不同国家存在不同的养老问题,养老的差异性很大,由此形成不同的养老模式。当前,传统养老模式正在向现代金融服务养老模式转变,成为满足老年人多样化养老需求的重要方式。所谓金融服务养老,就是养老者利用自己的养老资金或养老资产或家庭资产,通过金融市场投资、运营来获得的养老服务。国外的金融服务养老是随着人口老龄化问题的突出以及经济、金融的快速发展而产生和发展的。目前,国外典型国家的金融服务养老的服务内容越来越多,专业越来越个性化,市场规模越来越大,政策支持越来越完善,监管非常严格等,金融服务养老正为老年人的养老发挥越来越大的作用。根据人口老龄化、经济富有程度和准备情况,有的国家金融服务养老已经发展得较为成型,如美国、日本、英国、德国和新加坡等典型国家;有的国家有了初步的发展并在不断完善之中,如巴西、墨西哥、智利等国家;而有的国家金融服务养老正在兴起,如中国等人口老龄化问题突出的国家。国外典型国家的养老保险服务体系完善,金融服务养老十分健全。这些国家的老龄化人口突出,金融服务养老较普遍,不仅成效显著且很有特色。它们的共同特征是人口老龄化程度高,经济非常发达,养老准备较为充分,其养老经验对于中国如何进行养老特别是如何进行金融服务养老具有启示作用和参考价值。通过对国外典型国家金融服务养老模式的考察,总结了国外金融服务养老经验,发现了金融服务养老的一般规律,特别是发现了国外金融服务养老可为中国所吸取的经验、教训,可为中国金融服务养老提供参考借鉴,即充分发挥金融服务养老的作用,高度重视金融服务养老管理,不断进行金融服务养老产品的创新,制定和实施有利于金融服务养老可持续发展的政策。对于老龄人口众多、所占人口比重过高、增长快速、养老资金与养老资产有限的中国来说,分析和总结国外金融服务养老经验、教训,对于更好地解决中国金融服务养老问题、提供发展中大国的金融服务养老经验等具有重要的意义。

中国个人储蓄养老制度上的认识误区与对策

现有在认识上对个人储蓄养老保险还存在若干认识误区:个人储蓄养老保险只是包括城镇职工;个人储蓄养老是自愿的,不需要配套的规章制度、法规;个人储蓄养老必然由商业保险公司经办;个人储蓄养老与基本养老保险、与企业单位补充保险挂钩;把个人储蓄养老保险仅仅定位在减轻国家养老负担方面。基本对策:应当建立全民性的个人储蓄养老保险制度和个人账户。

美国401（K）计划：观察与借鉴

美国的养老保障体系包括三个层次：社会保障计划、雇主退休金计划和个人退休账户，属于典型的三支柱（Three-pillar）结构。通常认为，退休收入替代率大约为70～80％才可以维持退休前的生活水平。目前，美国的社会保障计划能提供退休后收入的40％左右，其余30～40％依靠雇主退休金计划和个人退休账户。

中美养老金的投资运营比较

一、美国养老金投资运营概况 1.养老金的构成.美国的养老保险制度包括三个层次:基本养老保险制度、雇主提供的养老金计划以及个人退休账户计划.其中,基本养老保险制度的资金筹集、发放以及投资运营通过形成社会保障信托基金来完成.而雇主提供的养老金计划和个人退休账户计划的资金筹集与投资运营通过退休金市场进行.

金融危机下养老保险基金投资新思考

一、金融危机下国内外养老基金投资分析 自2007年中期美国次贷危机开始爆发以后，全球股市主要指数都出现了20％以上的降幅，养老金所持权益类资产也大幅缩水。这次金融危机导致世界各种养老资产损失了大约5．5万亿美元，其中，自愿性的“企业养老金”（“企业养老金”主要指企业补充保险，包括个人退休账户和养老保险合同资金）首当其冲，损失了大约5．2万亿美元，强制性的公共养老金（即社保基金）由于将80％的养老基金都投资到债券和其他固定收益类资产，因此受到的冲击及其损失很有限，只有大约1500多亿美元，全球主权养老基金（SFPs）缩水20％以上。