道琼斯工业指数2016 年或见阶段顶部

文章对道琼斯工业指数走势进行分析，预测2016 年道琼斯工业指数或已见到阶段顶部。

中美股市的联动性分析——基于沪深300与道琼斯工业平均指数的实证研究

随着世界经济一体化的推进和金融全球化的发展,国际资本市场间的联系愈发紧密,而研究最具成熟资本市场标志的美国股市与作为新兴市场代表的中国股市之间的联动关系具有重大意义。可以沪深300股指和道琼斯工业平均指数作为考察对象,利用协整检验考察中美两国股市的长期均衡关系,并运用Granger因果关系检验和DCC-GARCH模型分析两股市在短期的收益均值和波动率溢出效应,进一步地,再用分位数回归分析研究极端情形下的股市联动性。研究结果表明,中美股市不存在长期均衡关系;在短期,美国股市对中国股市存在显著的均值溢出和波动溢出,且在极端情形下影响更为显著。

美国道琼斯工业指数的研究和预测——基于时间序列GARCH模型

波动性是诸多经济和金融研究的一个重要方面,GARCH模型适用于具有群集性和方差时变性特点的经济类时间序列数据的回归分析。美国道琼斯工业指数一直是各国参考和衡量股市的重要指标,其波动性的研究结果对投资者选择投资方案时极其重要。文章利用广义自回归模型对美国道琼斯工业指数的波动性进行实证分析。

海外主要股市8月实现反弹

8月,欧美股市在月初经历大幅下跌后,持续震荡反弹,其中又以德国DAX指数和美国道琼斯工业指数最为亮眼,不仅反弹,还创出了历史新高。日本股市也出现了明显的反弹,已经基本收复了月初的“失地”,8月,日经225指数势将创下1990年来最大月度波幅。

中美股市波动特征比较研究:基于ARCH类模型的实证分析

本文利用ARCH类模型对沪深300指数和道琼斯工业指数2005年4月8日到2010年3月22日的指数数据进行实证检验,研究表明:第一,中美股票市场都存在明显的集聚效应;第二,中美股票市场都存在明显的风险溢价效应,美国股市的风险补偿高于中国股市;第三,美国股票市场有明显的杠杆效应,然而中国股市杠杆效应不如美国明显;第四,美国股票市场对中国股票市场存在较为显著的单向溢出效应。

黄金价格影响因素的实证分析

以研究现阶段黄金价格主要影响因素为目的,先结合黄金价格与影响变量以往走势对影响因素进行定性分析,然后基于相关理论筛选出现阶段影响黄金价格的主要因素。选取2001年1月—2016年3月的月度数据,建立向量自回归模型进行实证分析。研究发现:该阶段通货膨胀率与黄金价格呈不相关关系;美元指数和美国联邦基金利率与黄金价格呈负相关关系,其中美元指数对黄金价格影响最为显著;道琼斯工业指数和原油价格与黄金价格呈正相关关系。

基于DCC-GARCH模型的中美股市报酬实证研究

运用DCC-GARCH模型探讨中美股市的波动影响效果,以美国道琼斯工业指数和中国上证综合指数为实证对象,研究期间为2009-01-01—2016-06-13,选取两国共同交易日的股价指数,共1708笔日报酬资料。实证结果显示:中国股市受前一期股价报酬为负向统计显著效果,受美国股市前一期股价报酬为正向统计显著效果;中美股市存在长期均衡关系。

美国股市还能挺多久？

2018年1月17日，美国股市道琼斯工业平均指数再创新高，达26130点。这一点位与2009年3月6日——美国金融危机之后的最低6469点相比．涨幅整3倍在这一涨幅背后，恐怕还孕育着全球资本对美国经济再度起飞的预期。

2010年中国股市全球最熊

与全球股市艳阳高照的图景完全相反，2010年的中国A股市场可谓冰大雪地。资料显示，过去一年中，道琼斯工业平均指数上涨了11．34％，

大数据是篇大文章

关于大数据所蕴含的社会价值和商业价值,有许多跨界的故事让人脑洞大开:比如美国印第安纳大学和英国曼彻斯特大学的学者将情绪曲线与道琼斯工业指数进行对照分析,推出了欧洲第一只基于社交媒体的对冲基金;IBM使用大数据信息技术成功开发了经济指标预测系统,可通过统计分析新闻中出现的单词信息来预测股价走势;华为利用大数据分析铸就安全敏捷网络理念,把单点防御推向全网防御时代。这样的经典案例越来越多地发生在我们周围,表明大数据的应用已广泛深入到经济和生活的方方面面。下面我就大数据对于汽车产业的意义,谈谈自己的一些观点和思考。

美国股市缘何屡创新高？

在2011年稳打稳扎的基础上，进入2012年后的美国股市依然牛气冲天。截至到2月17日收盘，道琼斯工业平均指数收于12950．10点，距离14000点的历史最高点已不遥远；纳斯达克综合指数收于2951．78点，创下近11年来的新高。

人民币贬值可强化中国实业资本竞争力

很多舆论,尤其是境外舆论硬是要把全球股市下跌与中国扯在一起。美国政府甚至借此逼迫人民币汇率自由浮动,因为有评论认为,全球股市大跌与人民币贬值密切相关;还有人以中国股市调整为理由,提出全球股市暴跌是由中国股市带动。我认为这不可理喻。

对香港股指期货市场的考察与分析

从香港股指期贷市场的发展轨迹的考察,我们认为,有三点可以借鉴:加快法制建设、加快金融产品创新和加强金融教育。

研究美国股市对我国股市的波动溢出效应——基于VAR模型和GARCH(1,1)模型

文章通过借助GARCH(1,1)模型来构建VAR模型,并利用格兰杰因果检验和脉冲响应函数来研究美国道琼斯工业指数波动和纳斯达克指数波动对我国上证指数波动和深证成指波动的影响。研究结论表明,美国股市波动对我国股市波动会造成持久性的影响,但是其影响在逐渐减弱。

从CPI与股票指数的回归关系看中美两国股票市场的有效性

从中美两国CPI及主要股票指数统计数据出发,运用计量经济学分析方法,分析了二者在中美两国有效程度、成熟程度不同的投资市场中的线性相关程度。结果表明,美国CPI与股票指数呈现极强的正相关性,而在中国股市这种相关性表现得极弱。中国股票市场目前存在的诸多问题是导致二者相关性弱的根本原因。这种弱相关性反过来又会对成熟股票市场的建设产生不利影响,从而形成恶性循环。因此,我国应及早采取相应政策措施,以促进股票市场向健康、有效、成熟的方向快速发展。

国际金融市场剧烈动荡

2020年3月是国际金融市场波动率最高的一个月,也是国际金融市场打破和改写历史记录最多的一个月。国际金融市场就像一只大船,正在穿越惊涛骇浪。一、全球股票市场。对于具有200年历史的美国股市来说,2020年3月是有史以来最动荡的一个月。10天内四次熔断,3天中暴涨20%以上。3月9日美国股票市场出现了今年第一次熔断。3月12日和3月16日美股开盘不久均再次熔断,此为今年第二次和第三次熔断。3月18日盘中触发了今年第四次熔断。从2月20日到3月16日道琼斯工业指数、标普500指数和纳斯达克指数分别下跌30.9%、29.2%、29.3%,美股进入技术性熊市。

国际黄金价格长期影响因素实证分析

首先分析了国际黄金价格的长期影响因素；接着选取原油价格、美国CPI、道琼斯工业指数、世界黄金储备为解释变量作实证分析，证明这些因素确实时黄金价格有显著性的影响；最后提出应该加大黄金储备的建议。

2000年12月海外证券市场大事记

韩国股价指数收市时滑落到２１个月以来新低,跌１２．７３点,报５０１．７３点,跌幅２．５%。成交量达２．４８亿股,成交额为１．１万亿韩元(９．

2001年1月海外证券市场大事记

1．2 华尔街股市暴跌;纳指收盘重挫178．66点,收报2291．86点,跌至22个月低点,跌幅7．23%,创下第七大单日跌幅纪录。道琼斯工业平均指数收盘跌140．70点,跌幅1．30%,收报10646．15点。1.3 美国联邦储备局宣布商业银行间隔夜拆借利率从6．5%下调到6%,同时将贴现率从6%下调到5．75%。