上市公司利用关联方交易操纵利润的常用手法及其防范

当前,我国证券市场上存在较多的关联方交易操纵利润行为.所谓关联方交易,是指在关联方之间发生的转移资源或业务的事项,而不论是否收取价款.具体来说,关联方之间经常发生的交易有:购销商品或其他资产(如固定资产、无形资产),提供或接受劳务,代理,租赁,融资,担保和抵押,管理合同,研究开发项目的转移,许可协议等.由于关联关系的存在,将可能影响投资企业与被投资企业的财务状况和经营成果.关联交易行为的不确定性和交易价格的非市场性、多样性,使得一些上市公司借以进行利润包装.虽然我国相应法规对关联方关系及其交易的披露进行了规范,保证了大部分上市公司的质量,但是仍然有部分上市公司为实现盈余管理,追求配股指标,或者经理人夸大业绩,及上市筹资等目的,利用关联方交易增大或减少利润.