量子金融的意义

金融市场中的风险资产的演化过程遵从某种统计规律。这种统计规律通常是采用经典概率理论来加以阐述的。最近 ,作者提出了从量子力学的角度来探讨金融问题的设想 [1] ,[2 ] ,[3]。其中 ,作者不仅从量子力学的角度用 Maxwell- Boltzmann统计重新推导了著名的 Cox- Ross-Rubinstein期权定价公式 ,而且还用量子力学中的 Bose- Einstein统计 (不可分辨粒子模型 )得到了一个新的期权定价公式。这表明在理论上存在着一套关于金融市场的和谐的“量子理论”——量子金融。本文从对冲的角度来阐述这种潜在理论的金融意义和可能的实际内涵。作者给出了对冲定价的量子方案 ,详细讨论了单期金融市场的量子对冲问题。最后 ,作者解释了为什么 (某些 )金融市场在物理上要遵循量子规律 ,而不是经典统计规律。

量子模型下的金融投资最优组合选择

本文运用马科维茨资产组合理论，从资产的收益与风险之间的关系出发，讨论了在不确定经济系统中资产的最优组合选择问题，并运用量子理论建立了一个金融市场模型，推导出最优投资组合选择的解析解。