金融交易税引发的国际争论及其根源

金融交易税引发的国际争论经历了沉寂、短暂兴起、再度兴起三个阶段,至今尚未平息。在此过程中,原本一致反对金融交易税的发达国家阵营内部出现了分化,一些欧洲大国转而支持在区域甚至全球范围内征收金融交易税。金融交易税看似只是一个经济问题,但实际上远不止于此。其所引发争论的根源,当从经济、政治、价值观三方面得到理解。国际社会就此衍生出来的争执,既是利益之争,也是权力之争,更是价值观之争。在判断金融交易税的前景时,同样需要着眼于这几个因素进行考虑。

欧债危机背景下的金融交易税的实践及其两难选择

随着欧债危机不断深化,金融交易税受到高度关注并在法国率先实施。实施金融交易税,一方面有助于抑制短期投机,稳定金融市场,增加财政收入,在一定程度上缓解欧债危机;另一方面看征收金融交易税可能损害实体经济,存在着分化欧元区金融市场的风险。金融交易税对解决欧债危机只发挥"治标不治本"的作用。从长期来看,欧债危机的最终出路,并不能单纯依靠市场手段,更应着眼于加强欧盟自身的权威、实施选择性激励以及充分的协商等治理机制加以解决。

欧盟推出金融交易税的动因、影响与前景

欧盟推出金融交易税既有遏制投机资本、增加财政收入等方面的经济动因,也有缓解公众不满情绪、维护纳税人利益的政治考量。金融交易税的实际影响主要取决于避税行为的严重程度和金融交易的税率弹性,前者尤为重要。金融交易税的前景取决于1 1国的试点情况,但从目前情况来看,如果欧盟不对现有方案进行必要的调整,该税种的前景将极为黯淡。

欧盟征收金融交易税的最新进展与启示

征收金融交易税是后危机时代宏观审慎监管的工具之一,旨在增加金融交易成本、遏制投机行为、促进金融市场稳定。2013年2月14日,欧盟委员会正式通过并推出金融交易税,将从2014年1月起在欧盟11个国家对金融工具交易征税,征收遵循居住地原则和发行原则。尽管对于我国是否应该征收金融交易税争议很大,但仍应积极研究,加强宏观审慎监管,引导金融支持实体经济。

金融交易税的税法反思和启示

金融危机爆发后,欧洲大陆重提金融交易税的开征,在理论和实践中引起强烈反响。文章对金融交易税从税法上进行反思,探寻金融交易税的正当性和本质,基于纳税人权利和税收法定原则研究弥合与重构我国证券交易税的路径。

近年来国外金融交易税理论研究新进展

金融交易税理论正在国际上逐步发展,瑞典、英国及巴西等国均实施过该项税收,欧盟也已计划于2016年开征该税。在亚太金融危机和2008年金融海啸后,金融交易税在理论内涵、制度框架及征管模式上均发生了新变化。国外学者对金融交易税理论从市场波动率、税收收入、制度构建以及投机抑制等方面进行了多维度的新研究。伴随人民币国际化的逐步推进,金融交易税受到我国金融监管部门的高度关注。我国可将金融交易税作为应对现阶段外汇管制的一种替代性工具,在大部分情况下实行低税率;在税基设计中尽可能包括现货金融产品及其可替代的衍生品交易;在征管模式上并行适用国际上流行的两种模式。

后金融危机下的金融交易税:争论、实践与借鉴

金融交易税的争论聚焦于其理论基础、税制安排及税收的分配与使用方面。金融危机后,金融交易税再次引起关注,各国或降低金融交易税税率以支持金融市场的发展,或在较低的税率下扩大金融交易税的征税范围以限制避税行为。随着我国金融市场的发展,金融交易税制安排需考虑到金融行业国际竞争力的提升,增强市场吸引资本的能力,同时也要考虑到金融产品创新对税收征管的挑战。我国金融税制的改进具体可从增值税在金融业的应用,扩大证券交易印花税的征税范围,及适当降低金融行业与金融交易的税收负担等方面入手。

论我国金融交易税的功能定位及制度设计

金融交易税是增加财政收入的重要来源,也是调控金融市场的重要工具。我国目前仅开征了金融交易税中的证券印花税,在实施过程中存在偏重财政收入功能而轻视金融调控功能的现象,主要原因在于立法功能竞合,在制度设计上税权配置错位和税制安排欠妥。建议我国分阶段实施金融交易税,同时明确金融交易税的功能定位以金融调控为主、以财政收入为辅,制度设计上优化税权配置并完善税制安排,将其纳入我国金融宏观审慎监管工具体系,在国务院金融稳定发展委员会的统筹下实施。

论我国金融交易税收制度的构建与完善——以欧盟金融税为视角

随着利率市场化、汇率市场化、人民币加入SDR货币篮子等一系列改革措施的推进,人民币的国际化进程取得了实质性进展,同时也给金融市场的安全与稳定带来了潜在的系统性风险,2015年的股灾就是很好的证明。采取征收金融交易税这一举措在提高投机交易成本、控制金融系统风险、强化金融市场监管等方面都有显著作用。通过对欧盟金融税税制安排的解读,结合我国金融市场的发展现状,建议从开征货币交易税、完善证券交易印花税、设置两级税制、完善法律体系、加强宏观审慎监管、最大限度反避税这几个方面构建与完善我国的金融交易税制。

金融交易税的“劫济”功能刍议

个人所得税,又名"罗宾汉税",其政策功能取侠盗罗宾汉"劫富济贫"之意。金融交易税,即对金融交易行为课征的一种"罗宾汉税"。本文通过梳理金融交易税的产生历程以及中外政界与学界的不同态度,剖析了推行金融交易税政策的初衷及其现实障碍,指出了其"劫济"功能的有限性和实施的风险性。

金融交易税收制度的价值定位与功能转向

面对人民币国际化的趋势及疫情下对国际系统性金融危机的防控,进一步规范金融交易行为具有现实紧迫性。应当从经济型常态下对税收制度价值定位与功能实现的更高要求出发,充分发挥金融交易税宏观调控的属性,抑制投机交易行为、以避税为目的的金融交易,弱化道德风险、预防系统性金融风险,加强监管部门的审慎调控。

全球金融交易税征收的历史现状、利弊分析及对我国的启示

近期,为弥补财政收支预算缺口,部分国家相继提出金融交易税征收议案,个别地区上调了金融交易税率,金融交易税作为一种潜在收入来源再次引发各界的关注与讨论。本文从全球主要国家对金融交易征税的历史现状出发,全面分析了国家征收金融交易税的利与弊,对我国深化财税体制改革、完善金融市场税收制度、科学设计金融交易税征收机制具有一定借鉴意义。

金融交易税收制度的价值定位及税制构建

跨境资本流动之下,高频投机交易被认为是金融系统性风险产生的根源。金融交易税作为增加财政收入的重要来源和调控金融市场的重要工具,能够稳定金融市场,防范系统性危机。我国具有开征证券交易印花税的前期经验,国外也有相对成熟的金融交易税制经验。应当在充分分析现实需要和问题的基础上,从优化税制设计,加强部门协调,防范税负转嫁和交易设计等方面构建我国的金融交易税收制度。

论系统性金融风险的监管失灵与税法规制

金融法规制的种种失灵现象表明,守住系统性金融风险的底线不能只限于金融监管部门的单方面职能,尚需金融税制发挥金融规制的作用加以补充。庇古税理论的产生和发展体现了系统性金融风险征税的合理性和正当性。虽然实施金融风险矫正税依然存在诸多现实困境,但次贷危机之后,各国已经开始探索金融交易税、金融行为税和金融杠杆税三种规制系统性金融风险的税法实施路径。站在全面建设社会主义现代化国家新征程的更高历史起点上,我国金融体系改革和税收政策应同步演进,形成以金融监管为主、税收规制为辅的协同模式。向金融机构的交易或行为征税则不啻为一种既能减少风险性操作、又能提升税收收入的柔性有效的经济治理方式;其中,矫正性的金融交易税有助于缓解债务危机,仍是最受欢迎的金融税种;向系统性金融风险征税适宜将触发纳税义务的关口与时点向前移动,并将银行税等金融杠杆税作为储备税种并做好开征前的基础性工作。

采用增值税形式对金融服务业征税

在简单的经济模型中,描述如何按照固定税率对所有消费品征收增值税相当于成比例的劳动所得税加上对现有资产的税收是相对容易的.这种相等仅仅涉及与收入的来源和使用有关的国民收入恒等式.然而,一旦试图引入金融中介成本,税收分析就变得更加复杂了.

论我国金融交易税收制度的完善——以欧盟法借鉴为中心

投机交易被认为是金融系统性风险产生的根源,金融交易税是为了抑制金融投机交易的一种金融税赋。我国没有全面开征金融交易税,现有的金融交易税是证券交易印花税。证券交易印花税尚存在法律不完善、调控效果不佳、功能不健全、具体设计不够完善等问题。2013年欧盟希望通过统一目前11国不同的金融交易税,以减少单一市场的竞争扭曲,抑制高风险交易行为并完善监管措施。为抑制金融投机行为、防范风险,应当重新构建我国的金融交易税收制度。我国的金融交易税收制度的构建应分两个阶段:过渡阶段和全面开征阶段。在目前的过渡阶段,我们可尝试先开征金融交易税中的托宾税,同时完善证券交易印花税,将其转变成独立的证券交易税。

国际金融危机背景下的金融交易税:从理论到实践

国际金融危机席卷全球之后,金融交易税重新受到高度关注,各国陆续提出了若干种实施方案。本文首先回顾了当前国际金融危机下的全球经济走势及各国提出金融交易税的宏观经济背景,其次阐述了金融交易税理论的内涵及效应,并结合国内外关于金融交易税的各类研究探讨交易税如何影响金融市场的有效性和稳定性。论文不仅比较了历史上各国征收金融交易税的经验及效果,而且估计了调整证券交易印花税对中国股市的实际影响。最后,分析了国际上开征金融交易税的可行性,并就中国金融交易税的方案提出政策建议。

欧盟金融交易税面临的挑战与对策

本文介绍了欧盟金融交易税的制度设计,从稳定金融市场、增加财政收入、防范资本外流、税收负担转嫁以及权力与利益分配等方面探讨金融交易税面临的挑战,并在此基础上对金融交易税的推进实施提出建议。

欧盟金融交易税税制安排的解读及启示

金融交易税除了可以抑制短线投机交易,平缓市场波动,还可以增加财政收入,纾解金融领域可能发生的危机。本文通过对相关草案中欧盟金融交易税税制安排的解读,结合国内金融市场发展状况对完善我国相关税制提出建议。

“后金融危机时代”金融交易税探析

本文梳理了金融交易税的产生和发展过程,介绍了"后金融危机时代"西方国家对金融交易税的讨论,分析巴西通过金融交易税控制"热钱"的政策实践经验。文章认为,鉴于当前的国情,我国目前没有开征金融交易税的充分条件。