政府审计、管理层特征与国有非金融企业影子银行化

以2010—2018年国有非金融上市公司为研究对象,分析了政府审计监管下,国有企业高管政企合作特征和晋升特征与企业影子银行业务的关系。研究结果表明:国有非金融企业高管政企合作特征与企业影子银行业务规模显著负相关,高管晋升特征与企业影子银行业务规模显著正相关;政府审计对上述关系起到不同程度的监管和威慑作用。进一步研究发现,企业显性金融资产受缚会使影子银行业务增加。这对于防止国有企业实体经济“脱实向虚”和研究政府审计影响国企高管决策的路径提供了理论支持。未来应进一步加强党组织对国有企业的领导;国家审计机关应对存在晋升预期的高管所在国企,增加审计力度和审计资源供给;同时,国有企业方面应当合理配置金融资产,降低金融资产错配率。

金融错配与我国非金融企业系统性风险

金融资源配置的有效性关乎实体经济的高质量发展,而金融资源配置的失衡(即金融错配)是否会引致非金融企业系统性风险,这一问题尚未得到充分关注。基于非金融企业部门客观存在的金融错配事实,以2007—2020年我国沪深A股非金融上市企业的年度数据为研究样本,实证检验了金融错配对非金融企业系统性风险的影响效应与作用机制。研究结果表明,金融错配通过推升非金融企业的过度负债、商业信用关联以及“脱实向虚”,显著提高了非金融企业的系统性风险水平。这一效应对于高客户集中度、货币政策紧缩期及金融周期下行期的企业尤为明显。这一研究发现在丰富非金融企业系统性风险驱动因素的同时,也为政策部门进一步优化宏观政策调控方式以降低金融错配引致的非金融企业系统性风险提供了政策启示。

金融科技对企业可持续发展能力的影响——基于非金融企业影子银行化视角

后疫情时代,企业可持续发展能力是经济高质量发展的基础,金融科技有助于提高企业可持续发展能力。但金融科技也会加剧非金融企业影子银行化。基于2016-2021年中国A股上市企业数据,研究发现:金融科技与企业可持续发展能力呈显著倒“U”型关系;金融科技的发展会提高非金融企业的影子银行化水平,从而降低企业可持续发展能力;金融科技对非金融企业影子银行化的促进作用在非国有企业与大规模企业中更为显著。为了提高企业的可持续发展能力,国家应引导金融科技健康发展,深化影子银行业务监管,强化非金融企业主业发展的政策支持。

国有金融企业“他组织”与“自组织”相耦合的服务质量提升研究

国有金融企业是整个金融业的根基,其提供的金融服务在整个金融业中占比也最大,如何提升国有金融企业的服务质量具有更广泛的代表性意义。而SERVQUAL理论基于全面质量管理的逻辑,针对服务业提出了一种服务质量评价体系,该体系将服务质量分为五个维度,为国有金融企业服务质量的提升提供了一个参考框架。由此框架出发,五个维度中的有形性维度和可靠性维度,需要由国有金融企业的管理层来推动改善,即需要发挥企业作为“他组织”的“自上而下”的领导体系来实现;而响应性维度、保证性维度和移情性维度,则不应由管理层直接推动,而是需要调动基层员工的积极性,通过培养金融企业的“自组织”机制,进而由员工“自下而上”地主动为客户服务来实现。而“他组织”和“自组织”作为自组织理论的两种组织形态,也存在彼此嵌套的动态关系,在金融业的具体实践情境中,还需要推动“他组织”与“自组织”相耦合进而发挥合力,最终实现服务质量的提升。

非金融企业影子银行化对企业创新的影响机理研究

随着我国实体经济与虚拟经济发展呈现出“冷热不均”的结构性失衡,我国经济表现出明显的“脱实向虚”,非金融企业影子银行化现象日趋严重。而我国迈入高质量发展阶段必须不断提高科技创新水平,坚持创新是第一动力。本文通过研究非金融企业影子银行化对企业创新的影响机理,从资金供给层面和研发动机层面揭示了非金融企业影子银行化对企业创新的抑制作用,探索了提升企业创新能力、规范非金融企业影子银行业务、加强金融服务实体经济的新路径。

非金融企业影子银行化对系统性金融风险的传染效应

我国经济步入新常态以来,实体经济与虚拟经济之间发展不平衡现象不断加剧,越来越多具有融资优势的企业为追逐高收益,通过委托贷款、委托理财、民间借贷和购买各类影子信贷产品等方式为企业提供资金。非金融企业已成为我国影子银行业务的一个重要参与主体,非金融企业影子银行化趋势明显。非金融企业影子银行化使实体经济与金融体系之间的联动性加强。针对非金融企业影子银行业务带来的系统性金融风险高维特征,本文引入最小绝对值压缩和选择算子(LASSO)方法,并将其应用到高维VAR模型中,利用滚动回归方法构建非金融行业与金融机构间的风险关联网络,并从总体、行业门类与行业大类三个层面进行分析,以探究我国系统性金融风险产生的原因及跨部门传染特征。研究发现,我国非金融行业与金融机构总体风险关联水平呈阶段性变化,且在风险集聚时期会出现显著上升;非金融行业门类与金融机构间都存在一定的聚集效应,房地产业是非金融行业门类与金融机构风险传染的主要路径之一;银行业系统中的重要性银行一般都是风险净溢入单位,证券业一般是风险净溢出单位,保险业一般是风险净溢入单位;非金融企业从事影子银行业务会挤出实体投资,并通过实体经济与金融体系的联动性,提高其对金融机构的风险净溢出效应,从而增加系统性金融风险。为促进实体经济健康发展,防范化解金融风险,应从顶层设计有效的监管制度。具体而言,一是关注非金融行业的风险溢出情况,完善宏观审慎管理框架;二是加强对非金融企业的政策扶持力度,增强金融服务实体经济能力。

非金融企业影子银行化与信贷资源配置效率

信贷资源配置效率提升是金融供给侧结构性改革的重要目标之一,而非金融企业影子银行化是影响信贷资源配置效率的重要因素。本文基于2011—2020年A股上市公司数据,实证分析非金融企业影子银行化与金融市场信贷资源配置效率的非线性关系。研究发现,随着非金融企业影子银行规模的扩大,金融市场的信贷资源配置效率呈现出先上升后下降的倒U形特征,即影子银行规模在适度区间内可以促进信贷资源配置效率的提升,超过适度区间后则会降低信贷资源配置效率。进一步分析发现,数字普惠金融缓释了影子银行与信贷资源配置效率的倒U形关系,上述倒U形关系在外部融资依赖度较高企业与非国有企业的样本组中更为显著。依据研究结论提出优化金融资源配置,允许非金融企业影子银行适度规模的存在,加强对非金融企业从事影子银行业务资金来源的监管,发展数字普惠金融等建议。

基于会计视角的金融企业财务风险管理研究

本文梳理了金融企业常见的财务风险,包括利率风险、外汇风险和系统性风险,这些风险直接影响金融机构的资产负债表和盈利能力。从会计视角分析了导致这些风险的主要成因:不准确的财务报告、会计政策选择的不当、审计和内部控制的不足,以及资产和负债的估值问题。提出了应对这些风险的管理策略,强调加强财务报告的准确性和透明度、选择更审慎的会计政策、强化内部控制和审计机制,以及提高资产和负债评估的精确度。这些策略旨在通过会计和财务管理的改进,增强金融企业面对复杂市场环境下的风险应对能力。

内部控制助力金融企业ESG信息披露质量提升

本文聚焦ESG发展现状,从内部控制五要素出发分析金融企业内部控制提高ESG信息披露质量的机理与存在的问题,在此基础上提出优化金融企业信息披露质量的内部控制四机制,包括政策评估机制、战略导向机制、流程管理机制和监督整改机制,并从建立健全ESG信息披露政策、科学设置ESG信息披露指标、高效搭建ESG信息管理平台、定期核验ESG信息披露质量四个方面探索提升金融企业ESG信息披露质量的实现路径。

政府隐性担保退出与国有非金融企业影子银行化——来自国有企业去僵尸化的证据

政府隐性担保退出是市场化改革的必然结果,而我国国有非金融企业的影子银行化程度仍旧较高,因而非金融企业影子银行化是否会受到政府隐性担保退出的影响,值得研究。本文将政府隐性担保视作企业的一项无形资产,构建了政府隐性担保退出影响国有非金融企业影子银行化的实物期权分析框架,并基于2015—2022年的数据,将国有非金融企业去僵尸化作为政府隐性担保退出的代理变量,对理论进行了实证检验。结果表明,国有企业中政府隐性担保退出会降低影子银行化程度。进一步的机制检验表明,存在业绩压力增加、金融投资回报降低及创新提升效应;异质性检验表明,在地方国企、城市信用环境较差地区及政府债务可持续水平较高地区,政府隐形担保退出的影响更为明显。本文丰富了政府隐性担保及非金融企业影子银行化的研究,为我国治理非金融企业影子银行化提供了政策启示。

金融企业资产证券化业务风险内部控制研究

本文旨在研究金融企业资产证券化业务中的风险内部控制。首先,本文概述了资产证券化业务的定义、发展、类型以及国内外市场现状;其次,对资产证券化业务中的信用风险、市场风险、法律风险、操作风险和流动性风险进行了分析,并探讨了内部控制理论与金融企业资产证券化业务风险管理的关系;最后,提出针对金融企业资产证券化业务风险的内部控制策略。

业财融合在国有金融企业财务工作中的实施

文章旨在研究业财融合在国有金融企业财务工作中的实施,并深入探讨其理论框架、实践案例、影响因素以及未来发展方向。通过对业财融合的定义与发展历程进行解析,揭示了其作为一种创新性管理模式的特点。在具体实施方面,文章对业财融合及国有金融企业财务工作的影响进行了深入剖析,包括理念转变、流程优化、人力资源管理的完善和企业治理结构的调整。同时,文章探讨了业财融合在财务管理中的效益,如信息实时性和准确性的提升,以及在信息技术基础设施、数据共享与安全性方面面临的挑战。

我国非金融企业杠杆率提高会导致系统性金融风险吗?

我国非金融企业杠杆率问题及杠杆政策受到极大的关注。本文将2005—2021年沪深A股上市企业与中国各省级行政单位系统性金融风险指标相匹配,实证检验非金融企业杠杆率提高是否会导致系统性金融风险。研究发现,非金融企业杠杆率与系统性金融风险之间存在U型关系,拐点为70.24%;东、西部地区非金融企业杠杆率与系统性金融风险为U型关系,拐点分别为66.62%和71.09%,而中部地区两者呈线性负相关;地方国有企业杠杆率与系统性金融风险为U型关系,最优阈值为82.32%,中央企业和民营企业杠杆率对系统性金融风险的影响不显著;非ST企业杠杆率与系统性金融风险为U型关系,最优阈值为70.75%,ST企业杠杆率与系统性金融风险呈线性正相关。基于以上结论,提出优化企业资产和融资结构、因地制宜采取不同的杠杆政策等对策建议。

互联网金融企业纳税筹划的优化方法探讨

随着大数据、云计算、移动互联网等技术逐步成熟,互联网消费支付服务渠道日益多样化,互联网金融作为传统金融行业与互联网相结合的新兴领域,在我国金融事业的发展中起到不可替代的作用。纳税筹划是企业实现价值增值的重要手段,互联网金融企业经营的创新性和多维开放性,使得其纳税筹划方法具有较大的研究价值,同时也存在着较大的纳税筹划风险。文章以互联网企业不同的盈利模式出发,提出有效的纳税筹划策略,并分析了目前存在的纳税筹划风险,提供了具体的应对方案。

国有金融企业社会责任履行对企业绩效的影响——以组织承诺为中介变量

一、前言国有金融企业社会责任履行是企业履行公民责任、维护企业和社会利益的重要途径,对企业自身和社会的可持续发展都具有积极意义。本文通过对河南地区的国有金融企业员工进行调查,运用结构方程模型,探讨了国有金融企业社会责任、组织承诺和企业绩效三者之间的关系。实证结果表明,国有金融企业社会责任对组织承诺具有正向影响,组织承诺对企业绩效具有正向影响,组织承诺在企业社会责任对企业绩效的影响中起到中介作用。

论金融企业强化财务风险控制的有效策略

金融企业在经营和发展的过程中会面临诸多风险,比如市场风险、自身管理风险等,这些风险会对企业的经营安全等产生显著的影响,所以在实践中必须要做好风险规避。就目前的研究来看,金融企业在经营过程中必须要强调的一项内容是财务风险的规避,而且根据目前金融企业的经营实践来看,财务风险对企业安全的影响是巨大的。所以明确企业财务风险的形成原因,并在形成原因的基础上制定并实施财务风险防控手段,这样,金融企业的经营安全才可以得到保证。本文对金融企业财务风险控制方面的内容进行分析和讨论,旨在为金融企业现阶段的工作实践提供参考和指导。

风险管理导向下金融企业内部控制优化研究

新时期,我国的社会经济一直处在高速发展的阶段,金融行业的数量也在快速增加,但现阶段,国内的金融市场环境仍然处在不断的变动中,金融行业的信任危机越发严重。如何防范风险,规避风险问题对企业产生的影响,已经逐渐成为金融企业首要关注的问题。现阶段,金融行业逐渐认识到了内部控制在企业风险防范工作中的作用,并积极寻求有效的措施提高自身的内部控制质量。基于此,本文站在风险导向的视角下分析了金融企业风险管理与内部控制之间的关系,以及企业开展内部控制工作时应当遵循的原则,总结了风险导向下金融企业在内部控制工作中常见的问题并提出了相应的改进策略,希望对于金融企业在风险导向下提升内部控制质量有所帮助。

管理会计在金融企业绩效评价中的应用探讨

管理会计在金融企业绩效评价中的应用可以提升财务工作与业务工作之间的结合度,强化财务对业务的监督和服务能力,解决业务开展中存在的问题,为企业绩效提升提供有力支持。因此,企业应重视管理会计的应用,结合企业实际情况,制定针对性的应用方案并实施,强化其应用价值。本文研究总结了管理会计在金融企业绩效评价中应用存在的问题,提出问题解决策略,并制定具体的策略实施措施,为管理会计在金融企业中更优质、高效的应用提供参考和支持。

中小金融企业管理会计应用存在的问题及对策研究

随着国内各金融企业之间的竞争日趋加剧,经营压力逐渐加大,金融机构也在积极推进由粗放管理向精细化管理的转型,对内部管理的要求也在不断提高,需要一种能协助企业合理规划、提高效能的管理工具,即管理会计。当前,企业内部业财融合、价值赋能、财务精细化管理已是大势所趋,事实证明,高水平管理会计能为中小金融企业的持续稳定发展提供有效数据支撑及决策建议,是其持续稳定发展的有力抓手,充分体现了“向管理要效益”。本文从中小金融机构视角出发,深入分析了当前中小金融企业在管理会计方面存在的薄弱环节,并提出了相应的对策建议。

“双循环”背景下金融企业信贷服务的优化策略探究

在全球经济环境日益复杂的背景下,我国提出经济“双循环”发展战略,旨在推进经济高质量发展。金融企业信贷服务质量在经济发展中扮演着重要角色,能够促进资金流动、提高企业融资能力、推动产业升级。基于此,本文将研究视角聚焦双循环背景,探究金融企业信贷服务的优化策略。首先,详细阐述了双循环战略;其次,分析金融企业信贷服务在双循环战略中的地位;再次,对当前金融企业信贷服务中存在的问题进行深度剖析;最后,立足双循环战略,探究提高信贷服务质量与效率的优化策略,以及相应的政策建议,包括加大金融科技创新的政策支持力度、提高金融企业信贷服务人才培养和引进、加强征信体系建设及加强金融企业信贷服务的监管与指导等,旨在提高金融体系的运行效率,促进经济稳健发展。