商业银行普通金融债超额收益影响因子研究

商业银行普通金融债是我国债券市场的重要品种,近年来发行交易较为活跃。本文运用小样本稳健的自助法,以2010年至2021年我国商业银行普通金融债收益率和超额收益为对象进行研究,发现政策性银行债收益率曲线前三个主成分(水平、斜率和曲率)以及社会融资规模增速波动项对商业银行普通金融债超额收益具有显著影响,而收益率曲线更高阶主成分、通货膨胀趋势、债券供给的影响并不显著。实证结果表明,社融增速波动项可能是商业银行普通金融债超额收益定价因子,与超额收益呈负相关关系。本文的结论为新兴市场债券定价以及金融债定价的相关研究提供了有益补充。建议商业银行和市场投资者综合考虑收益率曲线形态和社融增速,合理评估金融债供给波动的短期影响,妥善安排债券发行和投资。

资本管理新规下商业银行金融债券的发行

2023年2月18日,银保监会及人民银行正式发布了《商业银行资本管理办法(征求意见稿)》(以下简称“资本新规”),提升了商业银行金融债在银行账簿下的风险权重。文章回顾了商业银行金融债的市场现状,及资本新规公布后商业银行金融债各品种利率走势,分析了影响金融债发行端、需求端的各种因素,认为在稳健的货币政策支持下,资本新规对于商业银行金融债发行影响整体有限,但中小银行金融债券的利率走势可能会出现分化。

商业银行绿色金融债券风险管理的问题及策略

随着我国对于实现“双碳”战略目标的路径逐渐清晰,我国绿色金融业得到了飞速发展,文章通过对我国商业银行绿色金融债券发行现状分析,指出我国商业银行发行这一金融工具面临的各种风险及问题,并对商业银行绿色金融债券风险管理的原则进行了梳理,针对性提出了绿色金融债券风险管理的对策,从而有力推动了我国商业银行绿色金融债券业务的开展,也更好地促进了商业银行经营绩效和我国环保产业的发展。

商业银行绿色金融债券环境信息披露的实践、问题与思考

绿色金融债券是商业银行筹措绿色信贷资金的重要渠道之一。本文结合国内外相关研究及笔者实践,对商业银行绿色金融债券环境信息披露的制度规范、披露现状、存在问题进行了梳理,对国内商业银行绿色金融债券和绿色信贷披露的环境效益进行了统计与对比分析,并在此基础上对完善绿色金融债券的环境信息披露提出相关建议。

境外机构政策性金融债投资回顾与展望

文章回顾文章回顾了境外机构参与政策性金融债市场的历程程,总结了境外机构投资政策性金融债市场的现状和趋势,指出其投资以银行间市场为主,直接投资和债券通各有特点,交易总量呈增长趋势,且在债券通开通后增持幅度较大,交易日益活跃。文章同时对境外机构政策性金融债投资未来发展作出展望。

宏观视角下金融债券发行规模探析——以黑龙江省为例

随着金融市场不断发展完善和利率市场化改革初见成效,发行金融债券已经成为商业银行、保险公司、证券公司满足资本补充和业务拓展需要的常用工具。区域金融债券市场的发行规模也成为衡量当地金融市场发展程度的重要指标。文章通过在宏观视角下探索金融债券发行的合理规模,以便更好地引导金融机构利用金融债券进行资本补充和业务拓展,促进黑龙江省金融市场健康发展。

小微企业专项金融债对中小企业融资约束的影响

小微企业专项金融债是强化对中小企业金融支持的政策型债券产品,为商业银行投放小微信贷提供市场化批量资金来源。为考察发行小微企业专项金融债对中小企业融资约束的实际影响,文章基于中小上市公司数据,应用现金-现金流敏感性模型进行了实证分析。研究发现:扩大小微企业专项金融债发行规模、降低发行利率价格,能显著缓解中小企业融资约束;同时,目前在经济发达地区及放量增长期后发行的小微企业专项金融债,对缓解中小企业融资约束的作用更为显著。

浅谈商业银行发行绿色金融债的特点与优势

随着我国碳达峰、碳中和目标的提出,优质绿色债券吸引了越来越多的投资人目光。商业银行既可以是绿色债券的投资人,也可以作为发行人获得打标绿色带来的发债优势。本文梳理了商业银行发行绿色金融债的监管要求和发行特点,挖掘了不同类型商业银行绿色金融债的发行利率优势,并对绿色内涵进一步丰富的趋势进行了展望,旨在为商业银行筹备绿色金融债发行工作奠定较为全面的研究基础。

银行机构发行绿色金融债券的探讨

绿色金融债券发行作为我国现阶段银行机构重要的融资工具,具有非常丰富的债券类型,在发行过程中呈现出多层次、多样化的特点。我国现阶段银行结构发行绿色金融债券与发达国家相比还存在着较大差异,本文详细探讨银行机构发行绿色金融债券的相关内容,并提出银行机构发行绿色金融债券的具体措施,为银行机构绿色金融债券发行提供有力参考。

企业破产重整中金融债权保护的思考

本文探讨了企业破产重整中金融债权保护的问题以及相应的对策建议。在破产重整过程中,金融债权人的权益保护至关重要,但存在一系列挑战,包括信息披露不透明、法院自由裁量权较大、法律制度不健全等。为应对这些问题,文章提出了多项具体对策,如建立明确的法律框架、强化监管机制、加强信息披露和透明度规定、鼓励债务人与金融债权人达成协议等。这些措施有望提高金融债权人的权益保护水平,降低风险,促进金融市场和经济的稳定。金融债权保护的改进不仅有益于金融机构,还有益于债务人、股东和整个社会。在未来,继续完善金融债权保护的法律和制度将是一个重要的议题,以推动经济的健康发展和金融市场的稳定。

基于内部控制五要素的银行金融债权诉讼维权管理审计评价研究

近年来,商业银行内外部环境面临巨大变化,金融债权诉讼维权案件数量呈攀升之势,与诉讼维权案件数量成正比的内部控制薄弱环节,及由此引发的风险事件也逐渐显露,当前内部控制体系有效性是否足以支撑日趋复杂的诉讼风险管理成为银行经营管理者需要关注和完善的重点。

海南特区金融债权管理的难点与对策

海南经济特区近十年来金融超负荷运行 ,企业经营状况较差 ,信用观念淡薄 ,逃废银行债务现象比较严重，金融债权管理工作遇到了一些困难。笔者从银行、企业、宏观经济三个方面分析了制约海南特区金融债权管理的因素，提出了加强特区金融债权管理的对策。

金融债权维护的法律风险及对策

企业逃废金融债务，不仅破坏了正常的信用秩序，造成社会信用的缺失，而且严重损害了债权人——金融机构的合法权益。维护金融债权作为金融生态环境建设的一项重要内容，在与逃废债的博弈中，由于缺乏专门的立法及配套制度，存在一定的法律障碍，导致金融维权步履维艰。

加强信用建设,整治逃废、悬空金融债务行为

信是指“诚实不欺”,是中国几千年来的道德规范。信用就是“遵守诺言、实践成约”。一句话也就是“诚信守约”。信用是一种经济资源,是市场经济的基石,没有信用作保证,市场经济秩序就难以规范,市场经济就难以发展。“金融是现代经济的核心”,金融是现代经济发展的源泉。然而,当前社会信用度低下,企业和个人逃废、悬空金融债务问题十分严重,严重阻碍了我国经济的持续稳定发展,加强信用建设,改善金融环境,已成为我国规范和整顿市场经济秩序的重中之重。

新乐市维护金融债权推出新举措

为加强金融债权管理,切实防范和制裁逃废金融债务行为,优化社会信用环境。新乐市金融债权管理部门在组织全系统统一行动的基础上,就企业改制与金融债权管理问题及时与政府沟通,努力寻求政府、银行在维护金融债权中的利益共同点,征得了地方党政的大力支持。近日。

甘肃省绿色金融债券发展的制约因素与政策建议

文章总结了全国及甘肃省绿色金融债券的发展情况,基于对甘肃省49家地方法人机构的问卷调查1,分析了制约甘肃省绿色金融债券发展的主要因素:地方法人金融机构在银行间债券市场的参与度较低、绿色项目融资规模普遍较小且分散、缺乏财政支持和监管激励政策、对绿色产业发展缺乏战略认知等,并从激励政策、发行管理模式、发行方式和绿色金融意识四个方面提出了推动甘肃省绿色金融债券发展的政策建议。

企业法人恶意破产与金融债权保全

企业采取虚假破产等形式恶意破产逃债的行为,严重损害了银行等债权人的利益,扰乱了市场经济秩序,破坏了诚实信用的市场规则,并可能埋下金融危机的巨大隐患。应建立企业破产预警制度、实行破产案件异地管辖、完善破产障碍制度、完善征信系统等措施,遏制企业恶意破产逃债,保全金融债权。

绿色金融债券:国际经验、发展现状及对策建议

发展绿色金融是十九大提出的"加快生态文明体制改革,建设美丽中国"的重要举措之一,绿色金融债券则是一项主要的绿色金融工具。我国绿色金融债券的制度建设始于2015年年末,并且在2016、2017年高速发展,成为全球绿色债券的重要组成部分。但是,我国绿色金融债券发展存在制度瓶颈,亟待建立健全绿色金融债券的相关制度,推进第三方认证的本土化、出台降低融资成本的激励政策,拓宽发行人范围,完善投资者队伍建设,以实现我国绿色金融债券的可持续发展。