英国金融服务监管局的“利剑”及其对中国银行业监管的启示

1980年以前，英国采用的是银行、证券和保险分业经营、分业监管的模式，银行、证券等行业分别由英格兰银行、证券投资委员会和一些自律组织负责。进入80年代以后，随着混业经营的发展，分业监管已逐渐不能适应金融管理的需要。1997年工党政府上台以后，推出一系列金融改革措施。

英国金融监管模式改革分析

20世纪80年代以来,英国金融业混业经营的程度不断加深,为了克服分业监管体系的缺陷,英国对其金融监管模式进行了全面改革。这次改革统一了金融监管权力,将金融监管职能从中央银行分离出来,使金融监管的方式和内容发生了重大变化。正确认识和评价英国金融监管模式的改革,有利于推动我国金融监管模式的发展和完善。

英国金融监管制度改革及我国之借鉴

近几年,英国金融监管模式的改革取得了很大的成功,对英国和全球金融业的发展有着深远的意义。本文首先分析了英国金融监管改革的背景和内容,然后论述了英国金融监管改革对我们正在进行的金融监管体制改革的有益启示。

英国金融服务投诉增加

英国金融服务监管局（Financial Services Authority，FSA）的投诉数据显示，2011年上半年，英国金融中介方面的投诉占比达1．3％。

国际证券执法体制概况

通过对美国、英国、德国、法国和中国香港的证券监管机构进行研究了解,本文简要介绍了国际上成熟证券市场的行政执法共同实践,并以一些具体做法为例,总结了国际证券执法体制特别是行政审裁制度中的特点及发展趋势。

海外证券市场动态

英国延长金融股卖空仓位披露期。英国金融服务监管局表示，2008年实施的金融股卖空禁令于1月16日期满，暂不延期。如有必要，将在不进行公开咨询的情况下重启卖空禁令。有关金融股卖空仓位信息披露的相关规定将继续执行至今年6月30日。

海外证券市场动态(2006年2月)

2.1英国金融服务监管局（FSA）公布2006年度工作计划。FSA将在新的一年里继续以实现三大战略目标为重任：提高市场效率、维护市场公平和秩序；帮助散户投资者实现公平交易；提高FSA的业务能力和工作效率。

影像

巴克莱被质询 由于操纵LIBOR，巴克莱银行在6月底被英国金融服务监管局开出金额达2．9亿英镑的天价罚单。一周后，巴克莱银行董事长、CEO、

德国金融监管的左右手

德国作为世界第三大经济强国．其金融服务体系发达成熟，而健全完备的法律体系和监管机构又保证了德国金融业的健康运行和发展。德国中央银行——联邦银行和2002年成立的联邦金融服务监管局相互配合，共同担负对德国金融行业的全面监管职责，成为德国实施金融监管的左右手。

英国消费者金融教育

英国消费者金融教育工作在2000年前主要由各类社会机构自发进行，规模较小。《2000年金融服务与市场法》规定金融服务监管局（FSA）负有促进英国公众对金融体系全面了解的法定职责，明确金融服务监管局应当让公众了解不同金融产品和交易的风险与收益，向公众提供其他相关的信启、和咨询服务。2003年，FSA开展了大规模的消费者现状调查活动，确定了消费者金融教育的战略目标和七个方面金融教育重点项目，同时，英国对消费者金融教育投入了大额经费保障。金融危机后，

英国金融消费权益保护机构设置

英国主要金融消费者保护机构及职责 英国金融监管体系：金融政策委员会（FPC）、金融行为监管局（FCA）和审慎监管局（PRA） 英国《2012年金融服务法案》于2012年12月19日获得英国女王批准，并于2013年4月1日正式生效。该法案对英国金融监管体系进行了彻底改革，诞生了三个独立的机构：金融政策委员会（FPC）、由原来金融服务监管局（FSA）拆分的审慎监管局（PRA）和金融行为监管局（FCA）。

中阿签署《证券期货监管合作谅解备忘录》

近日,中国证监会主席刘士余与阿布扎比全球市场金融服务监管局首席执行官Richard Teng（邓伟政）在北京签署《证券期货监管合作谅解备忘录》。备忘录的签署,对于进一步加强双方在证券期货领域的监管交流合作具有重要的意义,标志着中阿证券监管机构的合作进入一个新的阶段。

英国规制内幕交易的新发展

2000年以来,英国对内幕交易的调查和处罚以《金融服务和市场法》为依据,呈现出了新特点。在立法方面,英国采取成文法形式,用刑法来规制内幕交易行为,而且处罚较重。在认定内幕交易行为的时候,从行为对于证券价格的影响,信息的准确性以及信息与特定证券和特定发行人之间的关联性方面去把握。对于难以界定的信息公开问题,则明确列举了数种公开的方式。依照1993年《刑事审判法》提起的刑事违法指控,检方不必证明涉嫌内幕交易的被指控方持有内幕信息。在查处方面,查处过程中调查、听证和裁决严格分离,查处机构于调查阶段享有准侦察权,决议委员会和金融服务监管局法庭则有权分别做出处理决定。其中的居中斡旋计划非常有特色,也较为有效。

让市场决定Libor的命运

Libor，又叫做伦敦银行同业拆借利率，代表银行间相互借款的利率水平。先前，巴克莱银行操控利率东窗事发，英国金融服务监管局决定检讨Libor制度，由监管局执行董事韦奕礼（MartinWheatley）全权负责。近日，韦奕礼公开蔗明，“Libor不副实，改革必不可少”。

要闻回顾(2008年10月23日-11月7日)

10月25日中国证监会与爱尔兰金融服务监管局签署《证券期贷监管合作谅解备忘录》。10月24日中国人民银行、中国银监会发布《关于做好汶川地震灾区农村居民住房重建信贷服务工作的指导意见》，要求各金融机构支持灾区农户重建住房，

要闻回顾

7月14日 中国证监会与阿布扎比全球市场金融服务监管局签署《证券期货监管合作谅解备忘录》。 7月15日 中国人民银行发布《2016年上半年金融统计数据报告》广义货币增长11.8％，狭义货币增长24．6％。