行为经济学在金融消费者权益保护政策中的应用研究

在设计和实施监管时使用行为经济学是政府监管和治理的前沿。美国、英国、欧盟等发达经济体已经深度运用行为经济学方法制定金融消费者保护政策。本文阐述了行为经济学应用于金融消费者权益保护监管的重要意义,总结梳理了行为经济学研究在各国金融消费者保护政策中的应用情况,提出了提高我国金融消费者权益保护政策有效性的建议。

金融行为监管与消费者保护研究

随着我国金融监管改革的深入,金融行为监管和消费者保护受到高度重视。本文分析了引发金融行为风险的内在原因、结构原因和环境原因,指出我国要立足金融市场发展阶段,兼顾金融监管效率、成本、协同性和适度性等因素,重点解决金融行为监管体系建设相对滞后、金融消费者保护工作机制运行不畅、金融机构主体责任落实不到位和消费者金融素养有待提升问题,提出要不断健全完善金融行为监管体系,实现金融消费者全过程、持续性保护。

金融消费者保护:行为经济学的理论解析与政策建议

新古典经济学的严密体系有5个重要的基础性假设:完全理性、完全信息、效用最大化、偏好一致性以及自利性。行为经济学对这些假设提出了挑战,指出:消费者具有系统性、可预测的行为偏差,新古典经济学的5个假设与现实不符;金融机构会利用消费者的行为偏差谋利,导致竞争非有效。对此,行为经济学提出,要在传统纠正市场失灵方法的基础上,从更深层面上纠正消费者行为偏差,需要结合具体的偏差类型,采取自由放任、政府干预、市场化取向的政府柔性干预等方式;同时,为更好地保护消费者权益,需要对金融机构进行行为干预和产品干预,提高信息披露的有效性,推进金融知识普及和金融消费者能力的建设。行为经济学动摇不了新古典经济学的统治地位,但其挑战是有力的,对人类行为的认识和解释更加接近于实际,也促进了新古典经济学的发展。我国在加强金融消费者保护的过程中,应支持行为经济学的发展,重视行为经济学研究成果的应用。

金融消费者保护:行为经济学的理论解析与政策建议

新古典经济学的严密体系有5个重要的基础性假设:完全理性、完全信息、效用最大化、偏好一致性以及自利性假设。行为经济学对这些假设提出了挑战,指出:消费者具有系统性、可预测的行为偏差,新古典经济学的5个假设与现实不符;金融机构会利用消费者的行为偏差谋利,导致竞争非有效;要在传统纠正市场失灵方法的基础上,重视从更深层面上纠正消费者行为偏差;需要结合具体的偏差类型,采取自由放任、政府干预、市场化取向的政府柔性干预等思路纠正消费者行为偏差;为更好地保护消费者权益,需要对金融机构进行行为干预和产品干预,提高信息披露的有效性,推进金融知识普及和金融消费者能力建设。行为经济学动摇不了新古典经济学的统治地位,但其挑战是有力的,对人类行为的认识和解释更加接近于实际,也促进了新古典经济学的发展。我国在加强金融消费者保护的过程中,应支持行为经济学的发展,重视行为经济学研究成果的应用。

基于行为经济学视角下的金融消费权益保护研究

在信息不对称的环境下,金融市场中,消费者的投资行为,往往存在较大的风险。本文简要介绍了行为经济学,分析了该理论与消费者权益保护之间的关系,强调了积极保护消费者权益的重要性。基于此,重点从投资行为的控制、投资信息的整合,以及投资路径的选择三方面出发,从监管的角度入手,对金融消费者权益的保护方法进行了研究,以期能够提高我国金融行业发展的稳健性。

浅谈行为经济学视角下的金融消费权益保护

金融消费者面对错综复杂的金融服务体系,在市场供需双方信息不对称情况下,往往难以客观作出交易决策。尤其是在当前经济下行趋势仍然明显、金融体系日新月异的形势下,如何创设一个引导理性消费的金融服务环境,保护市场经济中相对弱势群体的合法权益,是当前金融消费保护机制建设的重点。本文旨在遵循行为经济学规律,强化理论研究与应用,探讨金融消费者权益保护举措。

互联网金融不当行为风险及其规制政策研究——以市场诚信、公平竞争与消费者保护为核心

互联网金融近年来在我国蓬勃发展的同时,其不当行为风险问题引起了社会的普遍关注,如虚假产品宣传、违规销售、泄露客户信息、绑架银行信誉、提现困难、卷款跑路等不当行为,给金融市场诚信、公平竞争和互联网金融消费者权益带来了损害。笔者首次探讨了互联网金融的不当行为风险及其规制问题,该风险的产生源于交易双方信息不对称和地位不平等、行业羊群行为以及道德风险和不当激励,也形成了巨大的社会成本,动摇了公众对互联网金融行业的信心。在借鉴梯诺尔新规制理论基础上,提出从监管机构角度实施穿透式监管,堵塞监管漏洞和监管套利,加强产品治理和产品干预,构建资金第三方存管和风险补偿机制等监管底线,同时,还需要从互联网金融机构角度重塑诚信为核心的企业文化,改革与消费者保护挂钩的薪酬激励制度以及建立常态化的风险培训机制。

金融法上信息披露制度的缺陷及其改革——行为经济学视角的反思

在金融法上,建立在"有效市场假说"和"理性假设"基础上的传统信息披露理论与制度坚持"愈多愈好"的理念,不断要求信息披露义务人披露越来越多的信息,而不顾信息接受者的理解能力和非理性。在当前"信息超载"现象日益严重的情况下,为加强对金融消费者和投资者的保护,有必要对传统信息披露理论与制度加以改革。这一改革应充分考虑人类普遍存在的非理性因素,要求披露的信息简炼、通俗,有实质内容,应尽量与大众的直觉思维相一致,符合刺激相容原理,并与金融消费者的理解能力和认知水平相适应。

金融业行为风险、行为监管与金融消费者保护

本文分析了金融业行为风险、行为监管、金融消费者保护及其相互关系,指出审慎监管与行为监管(金融消费者保护)具有互补性、差异性,也有潜在冲突的可能。审慎监管与行为监管要有机平衡,不能顾此失彼。次贷危机表明,过去监管实践中更容易忽视行为监管,弱化金融消费者保护。危机后,各国都在加强行为监管。我国也需要结合国内实际情况,完善行为监管体系,形成审慎监管与行为监管有效互补的监管框架。

我国应该建立独立的金融业行为监管(消费者保护)体系

目前我国金融体系大的缺陷之一是金融机构行为风险管理不足,监管部门行为监管与消费者保护不足,工作中造成的被动和潜在风险不容忽视。应该建立我国独立的金融业行为监管与消费者保护机构,强化行为监管工作体系,加强金融消费者、投资者保护。

金融业行为风险、行为监管与金融消费者保护

本文分析了金融业行为风险、行为监管、金融消费者保护及其相互关系,指出审慎监管与行为监管(金融消费者保护)具有互补性、差异性,也有潜在冲突的可能。审慎监管与行为监管要有机平衡,不能顾此失彼。次贷危机表明,过去监管实践中更容易忽视行为监管,弱化金融消费者保护。危机后,各国都在加强行为监管。我国也需要结合国内实际情况,完善行为监管体系,形成审慎监管与行为监管有效互补的监管框架。

市场失灵、行为监管与金融消费者权益保护研究

金融消费者权益保护缺失,是引发次贷危机的重要原因。本文依托新古典经济学和行为经济学的相关理论,阐明由于市场失灵,导致市场机制无法从根本上解决金融消费者权益保护的问题。金融消费者权益保护是金融机构自身持续、稳健发展的本质要求,行为监管是金融业监管的重要组成部分。而当前我国金融消费者权益保护仍存在不足,突出表现在以下五个方面的不平衡:一是消费者权益保护重要性与保护理念不足;二是金融消费者维权意识提升与其金融知识水平相对滞后;三是预防性机制安排不足导致事后处置不到位;四是金融知识宣传教育活动无法满足消费者金融知识需求;五是内部隐患暴露与外部风险输入。这就需要政府(监管部门)这只"看得见的手"来发挥作用,强化行为监管,维护金融机构与金融消费者的利益均衡。但监管部门的外部监管不能替代金融机构的内生发展,应适度监管,各司其职。

互联网金融行为监管机制研究--基于金融消费者保护视角

互联网金融作为一种有活力、便捷、普惠的金融创新形式,在给经济注入生机的同时也因其频发的风险事件侵害金融消费者的合法权益。本文以金融消费者保护视角在梳理我国互联网金融行为监管阶段和问题的基础上,分析欧美法系和大陆法系发达国家的先进经验,从完善法律制度建设、规范风险评价、强制信息披露和畅通诉讼渠道等方面改善我国互联网金融行为监管的建议。

金融消费者保护与国际金融监管法制的变革

全球金融危机的爆发与蔓延给世界各国的金融消费者带来了深重灾难,充分暴露了既有金融监管体制的重大缺陷,同时也催生了新一轮金融监管法制大变革:防范系统性风险与保护金融消费者并重,重塑监管目标;审慎监管职能与金融消费者保护职能分离,调整监管架构;机构监管向行为监管延伸,拓宽监管范围;引导市场竞争与实施审慎监管互补,优化监管方式。这些改革,反映了后危机时代国际金融监管法制的发展趋势,值得研究和借鉴。

新时期银行理财产品的消费者法律保护——评《构建金融消费者保护的市场行为监管机制》

随着社会的快速发展,加强金融行为监管已成为国际监管的共同发展方向。《构建金融消费者保护的市场行为监管机制》一书通过对行业监管的核心概念、理论体系、国际检验和监管手段等的研究,以优化市场行为监管手段达到更好的保护金融消费者合法权益的目的。在内容的安排上该书共分为十二部分,通过阐述我国金融消费者保护行为监管的现状与问题,进一步提出如何有效运行行为监管手段。

绿色理念下数字普惠金融中消费者权益保护研究

绿色理念是"十三五"战略规划中倡导的五大发展理念之一,绿色金融则是绿色理念在金融领域的实现形式。普惠金融强调的是金融的包容性,数字普惠金融则有利于利用新技术扩大金融服务的覆盖面,二者均体现绿色发展理念。相较于传统金融,数字普惠金融中的消费者权益问题更趋复杂,而维护消费者权益是践行绿色金融的核心之一。数字普惠金融中消费者权益受侵害的原因主要有外部监管缺失、内部自律性不高与消费者维权意识不强等。因此,我国应制定数字普惠金融的消费者权益保护法,优化监管格局,完善市场准入与退出机制,健全互联网金融安全机制,促进行业自律机制的形成并加强对消费者的宣传教育,以维护消费者权益。

我国金融消费者权益保护工作现状及对策建议

国际金融危机以来,我国对金融消费权益保护工作愈来越重视,"一行三会"相继成立保护机构,但目前仍存在立法滞后、金融消费领域公诉制度缺失、纠纷解决机制不健全、信息不对称、金融机构内部消保工作机制欠完善、金融知识教育和宣传体系有待完善等诸多问题。本文结合我国金融消费者权益保护工作现状,探析域外相关经验做法,提出对应建议,以期进一步改善我国金融消费权益保护工作。

从100款银行APP测评结果看金融消费者信息的保护和利用——写在《个人信息保护法(草案)》征求意见之际

大数据时代背景下,大数据产业对信息立法影响深远。通过对100款银行APP测评,发现每款APP都存在越界收集和过度收集金融消费者信息的情况,同时,还存在收集信息时未提示信息主体、变相强制转让金融消费者的信息使用权等问题。《中华人民共和国个人信息保护法(草案)》从法学和经济学层面对金融消费者信息进行保护,同时也兼顾到大数据产业的发展。为促使监管部门、银行的行为更加契合个人信息保护的立法主旨,应确立“金融消费者信息保护和利用并重”原则,将“联系人信息”纳入敏感信息进行管理,将部分安全评估与保护认证的权力分配给金融监管机构,银行应提前对收集金融消费者信息行为进行合规性审查。

老年金融消费者保护主要问题及相关建议--基于甘肃省520名老年金融消费者问卷调查结果

2016年下半年,课题组通过选取甘肃省520位50岁以上老年人(50-65岁占调查人数的90%)为样本,对其消费习惯、金融素养及维权意识和渠道情况开展问卷调查,了解欠发达地区保障老年人金融消费者方面存在的问题,同时借鉴国外先进做法和经验,提出相关建议和对策。

金融消费者保护监管对银行业市场结构的影响

随着金融消费者保护监管水平的提高,其对银行业集中度产生的影响呈现先下降后上升的"U"型特征。各国人均收入的差异使金融消费者保护监管对银行业集中度的影响存在异质性,低收入和中等收入国家"U"型影响仍然存在,且对低收入国家更为显著,但高收入国家却呈现"倒U"型特征。金融消费者保护监管对银行业集中度的"U"型影响,在集中度本身就较高的国家最为明显。