论金融风险监控指标体系的最新发展——IMF金融稳健性指标评价体系评介

20世纪 90年代以来 ,国际金融风险和金融危机频繁发生 ,为了防范金融风险 ,国际货币基金组织制订了金融稳健性指标评价体系 ,为各国央行监控和预测金融风险提供了统一、规范的评估手段。本文介绍了该评估体系的最新进展 ,对其分析框架和各项统计指标进行了说明 。

金融稳健性评价指标的新发展及在中国的应用

金融稳健性指标(Financial Soundness Indicators,FSI)最早出自于国际货币基金组织的报告《银行体系稳健性和宏观经济政策》(1996)。虽然IMF已经意识到金融稳健性的意义,但亚洲金融危机仍然爆发。结构性的资产负债表问题不仅仅暴露在1997年的危机中,而且依旧暴露在2007年的次贷危机中。在全球确立FSI监测和评价指标,已经成为国际金融社会的重要议题和G20国家的共识。本文具体介绍了金融稳健性评价指标的最新发展情况,并探讨了采用该监控指标体系对我国商业银行风险管理的意义。

金融监管统计浅议

金融监管由微观层面的机构性监管和宏观层面的功能性监管两方面构成,故其统计相应地也区分为此两个层面。本文研究表明:(1)作为金融统计组成部分的宏观金融监管统计是一个相对独立的体系,其基本数据构架应为宏观审慎分析指标体系(MPIs)。(2)MPIs与SNA、MFS以及“巴塞尔协议”等国际统计标准比较,既有吻合又有差异,需要相互协调以使其构建更为科学。FSIs的出版为金融监管统计国际标准的形成提供了一个阶段性成果。(3)宏观金融监管统计在我国正处于建立的初始阶段,体系的构建主体、构建形式、构建内容等诸多方面都面临着一系列亟待解决的问题,加强理论研究和实践探索非常必要。