数字普惠金融、金融素养与家庭金融资产选择

我国居民家庭财富不断积累,对金融资产选择和优化配置的需求日益强烈,当前金融市场参与不足、金融素养水平较低等问题亟待解决。文章以数字普惠金融为切入点,使用北大数字普惠金融指数和中国家庭金融调查数据(CHFS),建立probit和tobit模型进行回归分析,研究数字普惠金融对家庭金融资产选择的影响。结果表明:(1)数字普惠金融对居民家庭金融资产选择及风险金融资产选择占比具有显著正向影响,且数字普惠金融覆盖广度、使用深度及数字化程度三个不同维度均对其有积极作用,这一结果经稳健性检验仍保持一致;(2)异质性分析发现这一影响在农村家庭和东部地区更为显著;(3)机制分析发现金融素养在使用深度和数字化程度维度上发挥了中介作用。

金融素养对农村家庭商业保险参与的影响研究——基于CHFS数据的实证

金融素养是个体具有的一种金融能力,对金融决策行为产生重要影响。文章基于中国家庭金融调查(CHFS2019)数据,利用Probit模型和Tobit模型,实证分析金融素养对农村家庭商业保险参与行为和参与深度的影响。研究表明:金融素养会显著促进农村家庭商业保险参与行为,对农村家庭商业保险参与深度有显著促进作用,对农村高收入家庭商业保险参与促进作用更加明显;家庭收入和风险态度在金融素养对农村家庭商业保险参与影响中存在中介效应;家庭总资产、户主受教育程度和年龄会显著提升农村家庭商业保险参与。因此,文章提出加强农村金融知识普及教育,提升农村居民金融素养和金融能力;积极发展农村商业保险,提高抵御风险能力;全面推进乡村振兴,拓宽农民增收致富渠道等建议。

金融素养对家庭金融参与的地区差异影响研究——基于数字普惠金融的调节效应

基于我国家庭金融调查数据与数字普惠金融指数,探究数字普惠金融的发展对金融素养与家庭金融参与关系的影响及其地区差异性。研究发现,金融素养的提高能显著促进家庭金融参与,数字普惠金融的发展可正向调节金融素养与家庭金融参与的关系,这一结果在增加工具变量和进行稳健性检验后依然成立。进一步研究发现,在“硬弱感地区”和“软弱感地区”,数字普惠金融的发展仅正向调节金融素养与家庭金融参与深度的关系;在“易感地区”,调节效应与总样本一致;在“无感地区”,调节效应不显著;金融素养与家庭金融参与深度的调节效应呈现“东部引领,中西部协调促进”的态势。

金融素养、家庭资产配置与财富积累

作为一种重要的人力资本,金融素养水平的高低会对居民家庭的金融决策产生非常重要的影响。本文基于中国家庭金融调查(China Household Finance Survey,CHFS)数据,考察了金融素养对我国居民家庭资产配置和财富积累的影响。研究认为,金融素养的提升不仅有效促进了家庭对风险金融资产的持有,还促进了家庭持有投资性房产的概率和程度,而且,金融素养也显著促进家庭的财富积累。机制分析表明,金融素养会通过推动家庭配置风险金融资产和投资性房产获得较高的投资收益,以及推动家庭进行养老规划,从而促进家庭财富积累。异质性分析表明,相较于基础金融素养,高级金融素养对家庭资产配置、财富积累的促进作用更大;与农村家庭、中低财富家庭相比,金融素养促进城镇家庭、高财富家庭的资产配置和财富积累的作用更大。本文研究为提升居民金融素养、促进家庭资产配置优化和财富积累提供了重要的理论和政策涵义。

数字金融素养对家庭金融韧性的影响及其机制研究

增强金融韧性是加快建设金融强国的重要维度,数字金融素养的提升为我国应对重大风险挑战冲击、维护经济金融稳定和健全金融安全治理体系提供了有力支撑。基于家庭生命周期理论推演数字金融素养的作用机理,以福利为切入点,利用中国家庭金融调查数据,采用广义矩方法(GMM)动态评估家庭金融韧性,实证考察数字金融素养能否以及如何影响家庭抵御外部不确定性冲击的金融韧性。研究发现:数字金融素养能够显著增强家庭金融韧性;通过缓解流动性约束、增加风险承担和促进财富积累,数字金融素养建设有助于家庭金融韧性的提升。进一步分析表明,数字金融素养对中西部地区家庭金融韧性有着更强的正向效应,人口特征因素能够发挥一定的调节作用。研究结果对提升数字经济时代家庭金融韧性水平、加强数字金融素养建设、推动经济高质量发展和健全国家金融安全治理体系具有重要的参考价值。

家庭金融素养对财富积累决策效应的实证分析

促进家庭财富积累、改善收入分配格局是推动共同富裕取得实质性进展的关键。文章运用多期中国家庭金融调查(CHFS)数据,深度探讨家庭金融素养对财富积累的经济效应及作用机制。研究发现:家庭金融素养通过改善家庭资产配置、促进谨慎融资创业、提高发展与享受型消费支出以及增强风险防范能力显著促进财富积累,对农村家庭、低收入家庭财富积累的促进作用尤为显著。

金融素养高的农户更愿意创业吗?——基于异质性信贷约束视角

基于14528个农户样本数据,实证分析了农户金融素养是否及如何影响其创业进入决策.研究发现:(1)金融素养对农户是否创业存在显著正向影响,金融素养水平较高的农户更愿意创业.(2)信贷约束在金融素养与农户创业决策间发挥中介作用.其中,需求型及供给型信贷约束均发挥中介作用,需求型信贷约束的中介作用贡献度更高,说明金融素养主要通过缓解需求型信贷约束促进农户创业.(3)与金融素养水平较低的农户相比,信贷约束对金融素养较高的农户创业决策抑制作用更显著.该文提出了着力农户金融教育、适当缓解供给型信贷约束、着重缓解需求型信贷约束、实施倾斜性信贷政策等建议.

金融素养对中国居民退休规划决策和养老模式选择的影响

人口老龄化给我国现行养老保障体系带来了较大压力,引导居民进行合理的退休规划是积极应对人口老龄化的重要举措。本文基于2015年中国家庭金融调查数据研究金融素养对居民退休规划决策和养老模式的影响。研究发现:金融素养提升能够促进居民进行退休规划决策,提高居民选择社会养老和个人养老模式的概率,同时也会降低居民对家庭养老的依赖。金融素养提升影响退休规划和养老模式的主要渠道包括增加居民金融信息获取、提高其风险偏好以及削弱传统文化观念的影响。金融素养提升对女性、低收入群体和城镇居民的退休规划促进作用更大,而且促使低收入群体和农村居民更倾向于选择个人养老和社会养老模式。为此,建议将金融素养教育纳入国民教育体系,提升各类居民群体金融素养水平;提高金融市场的透明度,引导居民合理配置养老金融资产;完善多支柱养老保障体系,推进第三支柱个人养老金制度建设。

金融素养与数字普惠金融参与度关系研究

通过322份问卷数据,运用偏最小二乘结构方程模型(PLS-SEM),实证分析了农户金融素养对数字普惠金融参与度的作用。研究发现,金融素养对数字普惠金融接受度和参与度有显著正向影响,数字普惠金融接受度对参与度有显著正向影响,数字普惠金融接受度能够部分中介金融素养对数字普惠金融参与度的影响。据此,应推进农村金融基础教育,做好农村地区数字普惠金融的宣传推广工作,提升农户的数字普惠金融接受度。

金融素养对大学生价值型投资理念塑造的影响--以广西高校为例

共同富裕需要充分发挥金融市场的作用,而金融市场的健康发展与参与者的投资理念密切相关。大学生未来将步入社会成为金融市场和财富管理的重要参与主体,大学教育是培养投资理念的关键阶段,树立价值型投资理念有助于增强其金融风险防范意识,构筑健康的市场环境。本文通过问卷星平台向广西高校大学生收集有效问卷275份进行统计分析,发现大学生金融素养与价值型投资理念呈正相关,且“双一流”建设高校的学生表现更为显著;进一步机制分析表明,高年级和接受过金融专业学习的大学生能够增进价值型投资理念的形成。本研究对引导高等院校重视学生的金融素养与财商教育、助力价值型投资理念的养成有启发意义。

乡村振兴背景下农村居民金融素养的影响因素研究——基于新疆地区问卷调查的实证分析

随着中国特色社会主义进入新时代,解决“三农”问题已成为乡村振兴战略的核心。实施推进乡村振兴战略,是新时代解决新疆地区“三农”问题的系统性方案。对于新疆地区而言,深入实施乡村振兴战略,既是实现农村经济持续增长和农民生活水平提高的需要,也是维护社会稳定、促进民族团结的重要途径。文章在乡村振兴背景下基于金融素养的772份调查问卷数据,实证分析了影响新疆地区农村居民金融素养水平提升的六大因素,实证研究结果对于新疆加大乡村振兴战略的实施提供了现实依据。基于实证研究结论提出的政策性建议,旨在为提高新疆地区农村居民金融素养水平贡献边际参考价值。

居民金融素养对家庭风险金融资产配置的影响研究

基于2019年中国家庭金融调查(CHFS)的数据,使用Logistic和Tobit模型分析了居民金融素养对家庭风险金融资产配置偏好与比例的影响,检验了其内生性、稳定性以及异质性,并进一步分析了中介效应。研究发现,居民金融素养的提升可以显著提高家庭配置风险金融资产的偏好与配置的比例;金融素养在城乡及高低收入人群之间对家庭风险金融资产配置偏好与比例的影响是不同的;风险态度在金融素养对家庭风险金融资产配置偏好与比例的影响中存在中介效应。最后提出大力宣传普及金融知识,提高居民金融素养水平;加强风险意识教育,帮助居民树立正确的风险态度;完善金融基础设施,缩小城乡金融发展差距等对策建议。

金融素养对大学生创业意愿的影响

基于三元交互理论与班杜拉社会学习理论,探讨金融素养对大学生创业意愿的影响,以及角色榜样与高校创业环境的调节作用。通过问卷量表搜集创业意愿,以及基本金融知识检测衡量金融素养,以此数据构建分层广义线性模型。研究结果显示:金融素养对于大学生创业意愿具有显著正向影响;高校创业环境起正向调节作用;角色榜样的调节作用不显著。从财务与金融视角探索了金融素养与角色榜样以及高校教育环境的交互作用,拓展了对高校大学生创业意愿的研究。

共同富裕背景下农村居民金融素养提升的实践与探索

金融作为国民经济的血脉,在共同富裕中发挥着重要作用。当前,我国农村居民的金融素养普遍不高,影响了乡村振兴、共同富裕目标的实现。因此,文章从浙江共富示范区建设的实践出发,找到提升农村居民金融素养的主体,总结其帮助农村居民提升金融素养的具体举措,以期为其他地区提升农村居民的金融素养提供借鉴和参考。

数字金融素养对消费不平等的影响——基于2021年CHFS-SCAU调查数据的实证检验

本文使用2021年华南农业大学和西南财经大学共同开发的“普惠金融与三农研究”调研数据以及西南财经大学搜集的中国家庭金融调查数据,在对居民数字金融素养进行定量测度的基础上,实证检验数字金融素养对居民消费不平等的影响效应。研究结果表明:提升居民数字金融素养有助于缩小消费不平等,减缓收入不平等、缓解流动性约束、优化家庭资产配置、地位寻求是数字金融素养降低消费不平等的重要作用渠道;数字金融素养对改善低学历、中老龄人群和低收入、低资产、乡村地区家庭消费不平等状况的作用效果更大;数字金融素养不仅可以缩小消费机会的不平等,还能缓解消费能力的不平等。在数字化发展浪潮中,为更好地推进实现共同富裕、助力高质量发展,应当在持续推动数字金融发展的同时,更加注重完善数字金融素养教育体系,强化对弱势群体的精准帮扶,减少因“数字鸿沟”而产生的“金融排斥”。

金融素养、家庭资产配置与相对贫困——基于CHFS的实证研究

基于中国家庭金融调查与研究中心(CHFS)的微观数据,采用(Factor Analysis)因子分析方法和静态收入贫困测度法对金融素养和相对贫困进行分析和测量,采用加权赋值法根据金融产品本身的复杂度和风险程度赋值,从而对家庭资产配置的多样性进行测量,并运用Probit模型实证分析金融素养对相对贫困的影响,识别了依托金融素养缓解相对贫困问题的路径。研究结果表明,金融素养不足是相对贫困群体不减贫的重要原因,金融素养的提升能够显著缓解相对贫困问题。金融素养有助于降低资金信息获取成本,提升参与市场经济意识,增加信贷可得性,从而帮助家庭更好地管理和配置自己的资产,提高资产配置效率和收益率,进而缓解相对贫困问题,最终实现共同富裕。

数字普惠金融对家庭消费借贷的影响研究--基于金融素养的调节效应

基于中国家庭金融调查2015年、2017年和2019年三期面板数据探讨数字普惠金融与家庭消费借贷之间的关系。研究表明,数字普惠金融对家庭消费借贷具有扩张效应,其中对低层次消费借贷扩张效应更强,金融素养提高能强化数字普惠金融对消费借贷的扩张效应。从数字普惠金融子维度来看,数字普惠金融对消费借贷的扩张效应主要源于覆盖广度和使用深度的提高,数字化程度作用较小。异质性分析发现,数字普惠金融对消费借贷的扩张效应对“长尾”群体更显著,即对农村和中西部家庭消费借贷具有更强的扩张效应。另外,该扩张效应存在工具门槛及知识门槛,拥有智能手机及高学历的家庭更容易获得消费借贷。

金融素养会促进农户家庭消费升级?——基于CHFS2019数据的实证研究

本文基于中国家庭金融调查2019年数据(CHFS2019),运用层次回归模型,定量分析金融素养对农户家庭数字金融行为的影响,以及数字金融行为在金融素养影响农户家庭消费水平与消费结构路径关系中的中介效应。研究发现:农户家庭金融素养水平和农村数字金融发展水平较低;金融素养显著正向影响农户家庭数字金融行为,数字金融行为在金融素养影响农户家庭消费水平与消费结构的路径关系中具有中介效应,中介效应占比分别为55.93%、37.30%。据此,提出完善金融素养教育体系、鼓励数字金融参与行为、营造良好数字金融环境等促进农户家庭消费升级的政策建议,以提振内需,促进我国农村经济高质量发展。

数字金融素养对农村家庭金融资产配置的影响——基于金融可得性视角

本文利用2019年中国家庭金融调查(CHFS)数据,从金融知识与技能、数字技能两个维度构建数字金融素养指标,并通过因子分析法测算农村家庭数字金融素养水平,实证分析数字金融素养对我国农村家庭金融资产配置的影响。研究表明:数字金融素养对农村家庭金融市场参与、金融资产规模以及金融资产占比均有显著的正向作用;通过机制检验发现,数字金融素养会通过影响金融可得性,进而影响农村家庭金融资产配置。基于此,本文为提高农户数字金融素养、促进农村家庭金融资产配置合理化提出相应的对策建议。

金融素养过度自信对城镇老人金融受骗的影响机制研究

随着人口老龄化的加剧,以及数字金融普惠的发展,老年群体金融受骗问题越来越成为社会关注的重点。文章利用2021年中国养老金融调查(CAFS)数据,基于行为金融理论,考察了金融素养过度自信对我国城镇老年群体金融受骗的影响机制。结果发现,金融素养过度自信的城镇老年人更容易遭受金融诈骗,遭受损失也更大;在金融素养过度自信和老年人金融受骗之间,风险态度这一变量发挥着部分中介作用;且养老规划起到了负向调节作用。基于此,文章对防止老年人遭受金融诈骗提出了针对性的建议。