基于E——Sh风险度量的实物限量资本投资组合模型

应用现代金融组合投资理论的E—Sh风险度量方法 ,考虑在限量资本情况下进行实物组合投资 ,得出在给定未来期望收益情况下的最小风险投资组合选择模型 ,并给出了应用实例。模型在实际投资中具有较强的可操作性和实用性。

城镇居民金融资产投资组合研究——以江西省为例

本文对城镇居民金融资产投资组合行为进行研究,分析江西省城镇居民金融资产投资组合现状,运用结构方程模型验证各类金融资产与诸多可观测变量、潜在变量之间的复杂关系。结果发现:年龄、婚姻因素,性别因素,风险经验因素,预期因素等众多因素均对金融资产的投资结构产生影响。基于分析结果,本文从政府、金融机构、城镇居民三个角度提出引导城镇居民进行科学合理投资,改善城镇居民金融投资组合结构,促进金融市场改革以及相关金融政策的制定、实施的有效建议。

企业金融投资组合的风险及对策

金融投资作为现代企业获取高回报与高收益的一种理财方式,在壮大企业实力、提升市场竞争力、促进企业健康可持续发展方面起到关键性作用。进入二十一世纪后,随着我国综合国力的提升以及国民经济的持续稳步增长,金融投资产品的多样化特点也逐步显现出来,这就需要企业对多个金融产品进行组合投资,以规避单一投资产品所带来的巨大风险。但是,在选择金融投资产品时,如果产品组合不恰当、不合理,那么,也将对企业资金链条的延续产生诸多不利影响。因此,本文将着重围绕企业金融投资组合存在的风险以及采取的有效对策展开全面论述。

优化算法在金融投资组合问题中的应用及比较研究

Markowitz均值-方差模型是经典的金融投资组合优化模型,旨在寻找具有较高收益和较低风险的最优资产配置比例。本文引入二次规划算法和遗传算法,并应用二次规划算法、遗传算法matlab编程求解、遗传算法工具箱三种方法对Markowitz均值-方差模型进行求解。二次规划算法收敛速度较快,其收敛速度依赖初始值的选取。遗传算法在全局搜索方面性能较优异,但局部搜索能力不足,后期收敛速度较慢。使用遗传算法工具箱进行求解,既快捷又简便。实验结果表明,当数据规模不大时,二次规划算法和遗传算法均能提供有效的投资组合建议。

基于Copula-GARCH模型的投资组合日收益率的相关性的风险度量实证研究与应用

以Gaussian GARCH模型和Copula函数为基础,建立了Copula-GARCH模型,利用4个股指国债指数(000012)、企债指数(000013)、基金指数(399305)和沪深300指数(000300)的收盘价、成交量的一些历史数据(数据来源于国信证券网上交易系统),通过建立的Copula-GARCH模型和统计软件Eviews5.0的模拟计算,得到了投资组合日收益率的风险价值.构建了投资组合风险的多元联合收益分布和资产之间的相关性.结果说明,随着时间的变化,股指之间的波动存在着较稳定的正相关关系.对进一步探讨股票市场波动(风险)和预期的收益之间有非常重要的理论意义.

综合类红筹股面临的战略抉择

一.综合类红筹股模式面临信任危机 综合类红筹股通常以省市所辖区域内具有声誉的不同行业国有企业的优质资产组合而成,一度因政府部门独家支持的优质资产被注入特许权概念而受到香港股票市场投资者青睐.

Investor＇s Portfolio Allocation by Financial Asset Classes Using Fuzzy Logic-Based Approach in Decision Support System

The paper present the fuzzy logic expert system called MADSYS for an investor＇s portfolio allocation by financial asset classes. MADSYS system will be used in the interface agent （agents） of multi-agent investment management information system. One of the principal tasks of the multi-agent system is to help an investor to make investment decisions and to provide appropriate investment proposals according to the investor＇s profile. From MADSYS depends a lot of things, namely the multi-agent investment management information system accuracy, proposed investment decisions, the right portfolio allocation of financial assets, reliability and investor satisfaction. The usage of MADSYS system in the multi-agent system makes it more intellectual, i.e. the system will be able to adjust automatically to the changing of investor profile. The MADSYS system may be tried online at the following address：www.sprendimutechnologij os.lt/webapp.