英国金融行为监管局众筹平台监管规则及启示

当前众筹、移动支付、在线理财为代表的互联网金融方兴未艾,新的金融生态在金融创新、方便消费者的同时,也积累了不小的金融风险,受到各国金融监管当局的重视。英国金融行为监管局(以下简称FCA)的众筹平台监管规则以消费者保护为核心,从审慎要求、客户资产管理、信息披露等方面对众筹平台进行了规范,值得我们学习借鉴。

中国金融市场监管行为的演化博弈研究

在整个金融活动中,金融监管决定着金融市场规范性与绩效性的演化方向与路径,对金融系统乃至整个经济系统的绩优运行路径依赖具有全局性的关键作用。为揭示金融监管过程的复杂性及监管行为的动态演化路径,建立演化博弈模型来分析金融制度、市场参与者素养、市场有效性、交易成本与金融监管的相关关系。研究认为:金融市场参与者的违规带来的超额收益、违规成本和监管者的查处成本、查处力度、对违规行为的惩罚力度以及市场自身对违规行为的惩罚等因素决定着市场参与者的行为选择,决定着金融市场的演化路径与方向。

英国金融监管改革:新理念、新方法、新趋势

2007年金融危机的爆发使英国金融业遭受了重创,暴露出英国金融监管体制存在严重缺陷。随后,英国政府从监管架构、监管协调、危机应对、银行业改革、金融消费权益保护等方面,对金融监管体制进行了全面深入的改革,体现出诸多新理念、新方法和新趋势。我国金融监管改革应借鉴英国的经验,加强中央银行在金融监管体系中的核心地位,加快宏观审慎管理与微观审慎监管的有机结合,构建主监管制度和监管沟通协调机制,建立问题金融机构金融风险的快速处置机制,完善金融消费权益保护机制。

当前金融违规和金融监管行为的分析

当前金融违规和金融监管行为的分析联合课题组当前，我国金融部门违规经营和监管乏力现象的大量存在，严重影响着我国金融业的合法、稳健运行。违规经营为何屡屡发生？监管系统为何不能有效、有力制止？为了寻找答案，我们五家县支行组成了联合课题组，对当前存在的金融违...

金融监管机构第三方侵权责任:欧盟经验与中国借鉴

金融监管机构第三方侵权责任,以其威慑和补偿功能为欧盟及其成员国所采纳。虽然各成员国的法律安排呈现出差异性,但在欧盟法的努力之下表现出融合的趋势。反观我国,《银行业监督管理法》等金融立法中监管权力与责任的不对称,《国家赔偿法》、《侵权责任法》的语焉不详、衔接不畅,导致存款人等第三方权利保障出现制度空缺。应以欧盟法为借鉴,构建我国金融监管过失行为的第三方侵权责任制度,并完善相关替代解决机制。

浅淡金融监管人员的执法意识

浅淡金融监管人员的执法意识□黄刚强刘恒和金融监管是国家赋于人民银行的一项重要职责，它主要是依照法律、法规、金融政策对金融机构的金融活动进行全面的、综合的检查管理。金融监管人员的职责是依法办事，而依法办事的基本要求是监管人员必须具有较强的执法意识。因此...

浅议金融监管的基本原则

浅议金融监管的基本原则●王征李金融监管是金融监管机构依法运用行政权力对金融机构进行直接限制和约束的一系列行为的总称。依法运用经济手段对金融进行调整的行为属于金融宏观调控的范畴，不属金融监管。从理论上讲，金融监管是为防止金融危机和金融市场失灵而设，其目...

监管沙盒的国际实践及其启示

单纯立法与法律监管难以跟上金融科技飞速发展的步伐。为此,英国于2015年在全球率先倡导'监管沙盒',鼓励金融科技发展并控制风险。近年各国监管沙盒的运行实践表明,监管沙盒在节约时间与成本,帮助公司获得融资、推动创新产品进入市场以及保护消费者等方面卓有成效,但是与此同时也面临着诸多局限。借鉴以英国为代表的国际监管沙盒实践,中国在监管金融科技风险方面可以得到如下几点启示:转变监管思维,明确监管主体;保护消费者利益;把握监管宽严程度;鼓励公司间合作共赢,同时有的放矢地避免监管沙盒的局限性。

西班牙桑坦德银行英国子行反洗钱处罚案分析

2022年12月,因反洗钱控制体系存在严重且持续的漏洞,英国金融行为监管局(FCA)对西班牙桑坦德银行英国子行罚款1.08亿英镑。本文分析归纳了桑坦德银行英国子行存在的反洗钱工作漏洞,结合中国反洗钱工作实践,提出相关对策建议,以期对我国反洗钱履职和监管工作有所裨益。

互联网金融的本质与监管

2012年以来,互联网金融在我国掀起了创新热潮,如P2P、众筹和第三方支付、互联网保险等系列互联网金融创新。〔1〕在互联网金融创新发展的同时,面临监管真空而出现了野蛮生长与乱序竞争,让行业面临法律和经营双重风险,暴露了很多问题。因此互联网金融的本质及监管问题成为监管部门及其各研究领域关注的重要问题。本文就此问题进行深入而较系统地分析与研究,进而提出对我国互联网金融监管制度进行全面而系统的研究。

优化监管:金融监管法基本原则

优化监管：金融监管法基本原则●张忠军一、金融监管法原则确认的方法论金融监管法的原则，是指能够全面、充分地反映金融法所调整的金融监管关系的客观要求，并对这种关系的各方面和全过程都具有普遍意义的基本准则和指导思想。它体现了金融监管法律的本质和根本价值，...

论英国向个人投资者推介销售私募基金的限制

私募基金的快速发展的同时,部分企业向非合格投资者募集资金,给投资者带来了实际损失或面临重大损害的风险。近年来,英国私募基金领域该问题凸显。为保护投资者权益,英国金融行为监管局施行了新规定,明确限制企业向一般个人投资者推介销售私募基金。限制规定在实践中取得一定效果,也存在诸如引发新问题、规制力度存疑等问题。我国相关规定尚存争议,如何通过合格个人投资者规定的完善来解决私募乱象同样值得探究。