金融要素市场化背景下商业银行集中度与不良贷款率的实证研究——基于全国部分上市银行2011—2019年会计报告分析

目前,我国国有大型商业银行、全国性股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等金融机构构成了一个系统的金融机构生态圈,然而机构间业务发展差距越来越大,优质资源向大银行集中而不良贷款却向小机构集聚,这不利于金融生态的健康发展。本文选取13家上市银行,运用HHI(赫芬达尔指数)从存款、贷款两个方面准确测量了2011年第一季度到2019年第三季度样本银行的集中度,并通过构建模型实证分析了银行集中度与不同类型商业银行不良贷款率之间的关系,结果表明国有大型银行及股份制商业银行的不良贷款率与银行市场集中度呈反向关系,农商行则相反。因此,建议商业银行监管部门充分协调对中小商业银行的监管规则一致性和政策合理性,深化金融供给侧结构性改革,推动金融要素市场化流动,实施金融治理分类施策,为不同类型商业银行发展创造良好的生存环境。

厘清歧义,加快推进利率市场化改革

2012年以来,中国利率市场化改革骤然加速,党的十八届三中全会进一步明确提出"加快利率市场化"的改革要求。但当前社会上仍有很多学者对如何加快推进利率市场化改革等问题存在不同的看法,如:存款利率开放是否意味着银行利差缩窄,利率市场化与金融危机是否必然相关,正式存款保险制度是否是存款利率开放的前提,当前存款利率水平是否合适,预算软约束是否一定阻碍存款利率开放,存款利率是否影响资源配置效率,利率完全开放是否意味着融资贵、融资难等。文章期望厘清一些容易发生混淆和误解的基本事实,以期为坚定改革信念奠定良好的思想基础。

“双循环”背景下资金流动堵点的形式、成因与治理——基于部分A股上市银行2011~2020年季度财报

以经济内循环为主的国内国际双循环是当代经济发展新格局的重要特征,其中资金循环是连接消费、生产、流通等环节的重要载体,资金在银行体系内的配置和流通状况一定程度上决定了“经济双循环”的效率。文章收集13家样本A股上市银行2011-2020年期间相关季度数据,运用赫希曼-赫芬达尔指数(HHI)从存款和贷款两个方面测度了银行资金配置集中度,分析样本银行的资金流动效率,通过构建实证模型分析样本银行资金配置集中度与不同类型样本商业银行资金流动效率之间的关系。结果表明,银行资金配置集中度稳定下降,不同类型商业银行资金流动效率分化明显,银行资金配置集中度对不同类型商业银行资金流动效率产生影响的程度不同甚至方向相反。为了推进“经济双循环”战略的有效实施,必须合理调控银行资金配置集中度,有针对性地加强小微型商业银行信贷资产质量管理,对小微型银行实施差异化监管,提高小微型商业银行的问题机构市场出清的质量和效率,从而为“经济双循环”奠定健康的资金流动基础。